Los préstamos basados en activos son cualquier tipo de préstamo garantizado por un activo . Esto significa que, si el préstamo no se devuelve, se toma el activo. En este sentido, una hipoteca es un ejemplo de un préstamo basado en activos. Sin embargo, más comúnmente, la frase se usa para describir los préstamos a empresas y grandes corporaciones que utilizan activos que normalmente no se usan en otros préstamos. Por lo general, los diferentes tipos de préstamos basados en activos incluyen financiamiento de cuentas por cobrar , financiamiento de inventario , financiamiento de equipos o financiamiento inmobiliario [1]Los préstamos basados en activos en este sentido más específico solo son posibles en ciertos países cuyos sistemas legales permiten a los prestatarios dar en prenda dichos activos a los prestamistas como garantía de préstamos (mediante la creación de garantías reales exigibles ).
Los préstamos basados en activos generalmente se realizan cuando las rutas normales de recaudación de fondos no son posibles, como los mercados de capital (venta de bonos a inversores) y el banco normal sin garantía o con garantía hipotecaria. A menudo, esto se debe a que la empresa ha agotado otras opciones de obtención de capital o necesita más capital inmediato para las necesidades de financiación de proyectos (como compras de inventario, fusiones , adquisiciones y compra de deuda). Los préstamos basados en activos también suelen ir acompañados de tipos de interés más bajos , ya que, en caso de incumplimiento, el prestamista puede recuperar su inversión embargando y liquidando los activos vinculados al préstamo. [2]
Muchas empresas de servicios financieros ahora utilizan paquetes de préstamos basados en activos de servicios financieros estructurados y apalancados. Muchos bancos, tanto bancos de inversión nacionales (por ejemplo , Citi , JP Morgan , Wells Fargo , Goldman Sachs , Morgan Stanley , et al.) como bancos regionales , ofrecen estos servicios a clientes corporativos.
Los prestamistas basados en activos son conocidos por sacar anuncios de lápidas de la misma manera que los bancos de inversión . [3]
Un ejemplo de uso de préstamos basados en activos fue cuando el mercado global de titulización se contrajo a un mínimo histórico tras el colapso del banco de inversión Lehman Brothers Holdings Inc en 2008. Dentro de Europa en 2008, se emitieron bonos por valor de más de 710 mil millones de euros, respaldados por en gran parte por préstamos basados en activos, como préstamos para la vivienda y el automóvil.
Aparte de las grandes empresas, muchas personas y propietarios de pequeñas empresas también recurren a los préstamos basados en activos para recaudar fondos a corto plazo. Los proveedores de servicios como Unbolted ofrecen préstamos a corto plazo contra activos de lujo. [4] Esto incluye una amplia gama de artículos como autos antiguos, relojes de lujo, colecciones de vinos y otros activos de valor. La mayoría de los prestamistas no realizan verificaciones de crédito y desembolsan el monto del préstamo dentro de las 24 horas.