Un préstamo comercial es un préstamo destinado específicamente a fines comerciales . [1] Como con todos los préstamos, implica la creación de una deuda , que será reembolsada con intereses adicionales . Hay varios tipos diferentes de préstamos comerciales, incluidos préstamos bancarios, financiamiento mezzanine, financiamiento basado en activos, financiamiento de facturas, micropréstamos, anticipos de efectivo comerciales y préstamos de flujo de efectivo. [2]
Tipos
Préstamo bancario
Un préstamo bancario puede obtenerse de un banco y puede ser garantizado o no garantizado. Para los préstamos garantizados, los bancos requerirán una garantía , que puede perderse si no se efectúan los reembolsos. Es probable que el banco desee ver las cuentas , el balance y el plan de negocios de la empresa , así como estudiar los historiales crediticios de los directores. Sin embargo, muchas empresas más pequeñas ahora están recurriendo a proveedores de financiación alternativos , especialmente en el caso de empresas más pequeñas.
Los préstamos de las cooperativas de ahorro y crédito también pueden denominarse préstamos bancarios. Los préstamos comerciales de las cooperativas de ahorro y crédito recibieron el segundo nivel más alto de satisfacción de los prestatarios después de los préstamos de los bancos pequeños. [3]
Los métodos de evaluación, seguimiento, gestión de riesgos y fijación de precios de préstamos comerciales afectan el crecimiento y el desempeño de los bancos y otros prestamistas. También afectan el acceso a la financiación por parte de los posibles prestatarios. Los tipos de información financiera empresarial en los que los prestamistas basan sus decisiones han cambiado significativamente a lo largo de los años, junto con la gestión de los préstamos comerciales en general. [4]
Préstamos de la SBA
La Administración de Pequeñas Empresas de EE. UU. (SBA) no otorga préstamos; en cambio, garantiza los préstamos hechos por prestamistas individuales. Los principales programas de préstamos de la SBA son SBA 7 (a), que incluye una opción estándar y una rápida; Micropréstamos (hasta $ 50,000); 504 Préstamos que brindan financiamiento para activos fijos como bienes raíces o equipo; y Préstamos para desastres. En el año fiscal 2016, el volumen total de 7 (a) fue de $ 11,967,861,900 y el volumen total de préstamos 504 fue de $ 2,517,433,000. [5]
Finanzas mezzanine
El financiamiento intermedio asegura efectivamente la deuda de una empresa sobre su capital , lo que permite al prestamista reclamar la propiedad parcial del negocio si el préstamo no se paga a tiempo y en su totalidad. [6] Esto permite que la empresa pida préstamos sin aportar otras garantías, pero corre el riesgo de diluir la participación de capital de los principales en caso de incumplimiento.
Financiamiento basado en activos
Una vez que se consideró la opción financiera de último recurso, los préstamos basados en activos se han convertido en una opción popular para las pequeñas empresas que carecen de la calificación crediticia o el historial para calificar para otras formas de financiamiento. [7] En términos simples, implica pedir prestado contra uno de los activos de la empresa, y el prestamista se centra en la calidad de la garantía en lugar de en la calificación crediticia y las perspectivas de la empresa. Una empresa puede tomar prestado contra varios tipos diferentes de activos, incluidos los locales, la planta, las existencias o las cuentas por cobrar.
Financiamiento de facturas
En los últimos años, se ha vuelto cada vez más difícil para las PYME obtener financiación tradicional de los bancos. Las opciones alternativas son el descuento de facturas o el factoring, mediante el cual la empresa toma prestado contra sus facturas pendientes, con la capacidad de obtener fondos tan pronto como se crean nuevas facturas. A menudo se cuestiona cuál es la mejor opción para su empresa (factorización o descuento) y la respuesta depende de cómo la empresa quiere ser percibida por los clientes. [ cita requerida ] Con el factoraje, la compañía financiera cobra intereses sobre el préstamo hasta que se pague la factura, así como tarifas, y la compañía financiera toma posesión del libro mayor de deudores y usa su propio equipo de control de crédito para asegurar el pago. Con el descuento de facturas, la empresa mantiene el control de su propio libro mayor y persigue las deudas por sí misma.
Micropréstamos
Los préstamos más pequeños, generalmente por montos de préstamos de $ 100,000 USD o menos, se denominan "micropréstamos". Es menos probable que los bancos otorguen estos préstamos que los prestamistas alternativos. Cuando lo hacen, la decisión generalmente se basa en el puntaje de crédito personal de la empresa y / o en el puntaje de crédito de la empresa. [8]
Prestamistas en línea / prestamistas no tradicionales
Ha habido un aumento en el número de prestamistas en línea que ofrecen préstamos para pequeñas empresas. Los prestamistas alternativos en línea originaron un estimado de $ 12 mil millones en préstamos para pequeñas empresas en 2014, con préstamos de consumo no garantizados que representan $ 7 mil millones y préstamos para pequeñas empresas que representan aproximadamente $ 5 mil millones. [8] Los prestamistas no bancarios que otorgan préstamos para pequeñas empresas han duplicado el saldo de su cartera pendiente cada año desde 2000. [9] Algunos préstamos en línea originan préstamos de su propio capital. Otros pueden utilizar un modelo de “mercado”, en el que relacionan a los prestatarios con productos de préstamos de una variedad de prestamistas. Los productos de préstamos comerciales populares que ofrecen los prestamistas en línea incluyen: préstamos a plazo, líneas de crédito y anticipos en efectivo para comerciantes . Otros utilizan plataformas de financiación colectiva que permiten a las empresas obtener capital de una amplia variedad de fuentes. Este modelo ha crecido y seguirá creciendo debido al rápido proceso y la mínima documentación que requiere.
Préstamos comerciales garantizados y no garantizados
Los préstamos comerciales pueden ser garantizados o no garantizados. Con un préstamo garantizado, el prestatario promete un activo (como planta, equipo, acciones o vehículos) contra la deuda. Si la deuda no se paga, el prestamista puede reclamar el activo garantizado. Los préstamos no garantizados no tienen garantía, aunque el prestamista tendrá un derecho general sobre los activos del prestatario si no se realiza el reembolso. Si el prestatario se declara en quiebra , los acreedores no garantizados normalmente realizarán una proporción menor de sus reclamaciones que los acreedores garantizados. Como consecuencia, los préstamos garantizados generalmente atraerán una tasa de interés más baja.
Los prestamistas que otorgan préstamos comerciales a menudo usan una presentación de UCC para alertar a otros acreedores sobre su garantía real sobre la propiedad de la empresa. Las presentaciones de UCC pueden colocarse contra activos específicos, o una presentación general de UCC asegura el interés en toda la propiedad. Las presentaciones de UCC pueden afectar el puntaje de crédito comercial y pueden dificultar la obtención de financiamiento posterior. [ cita requerida ]
Garantías personales
Muchos prestamistas requieren que los directores con un 20% o más de propiedad en el negocio brinden una garantía personal. La garantía personal permite al prestamista intentar cobrar la deuda de los bienes personales de los garantes. Los prestamistas de pequeñas empresas pueden renunciar al requisito de garantía personal si la empresa tiene una sólida calificación crediticia e ingresos comerciales. [ cita requerida ] En mayo de 2016, los cambios en la regla de préstamos comerciales para miembros por parte de la junta de la Administración Nacional de Cooperativas de Crédito mejoraron aún más estos préstamos, al permitir que las cooperativas de crédito tengan la discreción de obtener una garantía personal de un prestatario. [10]
Referencias
- ↑ Jonnard, Claude (29 de diciembre de 1997). Comercio internacional y teoría, práctica y política . Prensa CRC. ISBN 9781574441550.
- ^ Aryya, Gangopadhyay (1 de julio de 2001). Gestión de negocios con comercio electrónico: problemas y tendencias: problemas y tendencias . Idea Group Inc (IGI). ISBN 9781591400073.
- ^ Bancos de la Reserva Federal de Nueva York; et al. (Marzo de 2016). "Empresas de empleadores de la encuesta de crédito de pequeñas empresas de 2015" . Newyorkfed . Consultado el 10 de abril de 2017 .
- ^ La gestión de préstamos comerciales: una encuesta , ISR / Google Books, 2019. ISBN 9780906321591
- ^ "Informe del sitio web de la SBA" (PDF) . SBA . 31 de marzo de 2017 . Consultado el 7 de abril de 2017 .
- ^ "Financiamiento Mezzanine" . Investopedia .
- ^ "Conceptos básicos de financiación basada en activos" . Revista de contabilidad. 1 de agosto de 2011.
- ^ a b Brainard, Lael (30 de septiembre de 2015). "Bancos comunitarios, crédito para pequeñas empresas y préstamos en línea" . Reserva Federal . Consultado el 7 de abril de 2017 .
- ^ "Los préstamos del mercado eran justo lo que necesitaban los bancos" . Banquero estadounidense . Consultado el 10 de abril de 2017 .
- ^ "Por qué las cooperativas de crédito son una opción de financiación favorita para las pequeñas empresas" . AllBusiness.com . 2016-04-13 . Consultado el 10 de abril de 2017 .