Un impuesto a las transacciones de divisas es un impuesto que grava el uso de divisas para varios tipos de transacciones. El impuesto está asociado con el sector financiero y es un tipo de impuesto a las transacciones financieras , a diferencia del impuesto al consumo que pagan los consumidores, aunque la institución financiera puede traspasar el impuesto al cliente.
Tipos de impuestos a las transacciones de divisas
Los impuestos a las transacciones de divisas se han propuesto como impuestos sobre el uso de la moneda nacional como parte del impuesto a las transacciones de pago automatizado (APT) y sobre las transacciones de divisas internacionales, el impuesto Tobin y el impuesto Spahn .
Impuesto APT
El impuesto a las transacciones de pago automatizado (APT) fue propuesto por primera vez en Buenos Aires en la Conferencia del Instituto Internacional de Finanzas Públicas por Edgar L. Feige en 1989 y una versión extendida de la propuesta apareció en Política Económica en 2000. [1] La propuesta de impuesto APT es una generalización del impuesto Keynes [2] y el impuesto Tobin. [3] El impuesto APT consiste en un pequeño impuesto fijo que se aplica a todas las transacciones. El impuesto se evalúa y recauda automáticamente cuando las transacciones se liquidan a través de la tecnología electrónica del sistema bancario o de pagos. Para asegurar que todas las transacciones en efectivo también estén gravadas, el sistema APT propone imponer un impuesto a la moneda cuando ingresa y sale del sistema bancario. Para ser un medio eficaz de desalentar el uso de moneda para la evasión de impuestos, el impuesto APT impone una tasa impositiva sobre la moneda más alta que la tasa que se cobra automáticamente en las transacciones con cheques. Dado que el efectivo se puede usar varias veces entre el momento en que entra en circulación y el momento en que se devuelve al sistema bancario, el impuesto a las transacciones monetarias APT se establece en un múltiplo de la tasa que se cobra por todas las demás transacciones que utilizan métodos de pago distintos al efectivo.
Impuesto Tobin
Un impuesto Tobin es un impuesto sobre todas las conversiones al contado de una moneda en otra. Nombrado en honor al economista James Tobin , el impuesto está destinado a imponer una sanción a las excursiones financieras de ida y vuelta a corto plazo a otra moneda. Tobin sugirió su impuesto a las transacciones de divisas en 1972 en sus conferencias Janeway en Princeton, poco después de que el sistema de Bretton Woods terminara efectivamente. [4]
Impuesto de Spahn
En 1995, Paul Bernd Spahn sugirió una alternativa que implicaba "una estructura de tipos de dos niveles que consiste en un impuesto a las transacciones financieras de tipo bajo, más un recargo cambiario a tipos prohibitivos como complemento. Este último estaría inactivo en tiempos de actividades financieras normales, y se activaría solo en el caso de ataques especulativos. El mecanismo que permite la identificación de operaciones anormales en los mercados financieros mundiales haría referencia a una "paridad móvil" con una banda de tipo de cambio adecuada. El tipo de cambio se movería libremente dentro de esta banda sin transacciones estar sujetos a impuestos. Sólo las transacciones efectuadas a tipos de cambio fuera del rango permisible quedarían sujetas a impuestos. Esto induciría automáticamente un comportamiento estabilizador por parte de los participantes del mercado ". [5]
El 15 de junio de 2004, la Comisión de Finanzas y Presupuesto del Parlamento Federal belga aprobó un proyecto de ley que implementa un impuesto Spahn. Según la legislación, Bélgica introducirá el impuesto Spahn una vez que todos los países de la eurozona introduzcan una ley similar. [6] En julio de 2005, el ex canciller austríaco Wolfgang Schüssel pidió un impuesto Tobin de la Unión Europea que pensó que basaría la estructura financiera de la comunidad en bases más estables e independientes. Sin embargo, la propuesta fue rechazada por la Comisión Europea.
Derechos especiales de dibujo
El 19 de septiembre de 2001, el especulador retirado George Soros presentó una propuesta, derechos especiales de giro o DEG que los países ricos prometerían con el propósito de brindar asistencia internacional, sin necesariamente descartar la idea del impuesto Tobin . Dijo: "Creo que existe un caso a favor de un impuesto Tobin ... (pero) no me queda nada claro que un impuesto Tobin reduciría la volatilidad en los mercados de divisas. Es cierto que puede desalentar la especulación cambiaria, pero también reduciría la liquidez del mercado ". [7]
Evaluación
Impactos
En 1994, el economista canadiense Rodney Schmidt señaló que "en dos tercios de todas las transacciones directas y de canje de divisas , el dinero se movió a otra moneda durante menos de siete días. Sólo en el 1% el dinero permaneció hasta un Si bien los tipos de cambio volátiles causados por todo este movimiento rápido plantearon problemas para las economías nacionales, era el sustento de quienes jugaban en los mercados de divisas . Sin fluctuaciones constantes en los mercados de divisas, señaló Schmidt, había pocas oportunidades de obtener ganancias. " [8]
"Esto ciertamente parecía sugerir que los intereses de los operadores de divisas y los intereses de los ciudadanos comunes operaban con propósitos contradictorios". [8]
"Schmidt también señaló otro aspecto interesante del mercado de divisas: los actores dominantes eran los bancos privados , que tenían enormes reservas de capital y acceso a información sobre los valores de las divisas. Dado que gran parte del mercado implicaba mover grandes sumas de dinero (normalmente en decenas de millones de dólares) durante períodos de tiempo muy cortos (a menudo menos de un día), los bancos estaban perfectamente posicionados para participar. Entre las transacciones de swap , que representaban una parte importante del mercado de divisas, el 86% de las transacciones eran en realidad entre bancos ". [8]
Un representante de una ONG "pro impuesto Tobin" argumentó lo siguiente: "[El impuesto Tobin] está diseñado para reducir el poder que tienen los mercados financieros para determinar las políticas económicas de los gobiernos nacionales. Tradicionalmente, el banco central de un país compra y vende su propia moneda en los mercados internacionales para mantener su valor relativamente estable. El banco recompra su moneda cuando un 'exceso' causado por una venta masiva de inversionistas amenaza con reducir el valor de la moneda. En el pasado, la mayoría de los bancos centrales tenían suficiente efectivo en reserva para compensar cualquier venta masiva o Sin embargo, este ya no es el caso. Los especuladores ahora tienen más efectivo que todos los bancos centrales del mundo juntos. Las reservas globales oficiales son menos de la mitad del valor de un día de facturación global de divisas. Muchos países simplemente incapaces de proteger sus monedas de ataques especulativos ". [9]
"Al reducir el volumen total de transacciones de divisas, un impuesto Tobin significaría que los bancos centrales no necesitarían tanto dinero de reserva para defender su moneda. El impuesto permitiría a los gobiernos la libertad de actuar en el mejor interés de sus propios intereses". desarrollo económico, en lugar de verse obligados a configurar las políticas fiscales y monetarias de acuerdo con las demandas de los volubles mercados financieros ". [9]
Implementado de un impuesto Tobin
A principios de noviembre de 2007, el Banco del Sur en América Latina adoptó un impuesto regional Tobin , luego de una iniciativa de los presidentes Hugo Chávez de Venezuela y Néstor Kirchner de Argentina . [10]
Cronología
- 1972 - Partidario: James Tobin , autor de un "impuesto sobre las transacciones de divisas", [11] [12] [13] [14] que más tarde se denominó " impuesto Tobin "
- Junio de 2000 - Thomas Palley publica "La especulación desestabilizadora y el caso de un impuesto sobre las transacciones monetarias internacionales" [15]
- 1 de abril de 2001 - Partidarios: Peter Wahl y Peter Waldow publican "Impuesto sobre las transacciones monetarias: un concepto con futuro" [16]
- En 2001, la organización benéfica War on Want publicó The Robin Hood Tax , [17] un informe que presenta su caso a favor de un impuesto a las transacciones de divisas. War on Want también establece Tobin Tax Network para desarrollar la propuesta y presionar para su presentación.
- Septiembre de 2006: Stephen Spratt utilizó el término "impuesto sobre las transacciones monetarias (CTT)" en una publicación [18].
- Octubre de 2007: Rodney Schmidt publica The Currency Transaction Tax: Tasas e ingresos estimados [19]
Ver también
- ATTAC (Asociación para la Fiscalidad de las Transacciones Financieras de Ayuda a los Ciudadanos)
- Banco de acuerdos internacionales
- Impuesto bancario
- Bancos centrales - que emiten moneda
- Crisis crediticia
- Monedas
- Crisis monetaria
- Informe de transacciones de divisas
- Privilegio exorbitante
- Mercados financieros
- Impuesto sobre transacciones financieras
- Fluctuación en los tipos de cambio
- Controles de cambio de divisas
- Derivado de tipo de cambio
- Mercado de divisas
- Crisis de liquidez
- Mercado de dinero
- Ruido (económico)
- Paul Bernd Spahn
- Impuesto Robin Hood
- Impuesto de Spahn
- Especulación
- Ataque especulativo
- Especulación en los mercados de divisas
- Mercado al contado
- Parada repentina (economía)
- Impuesto sobre retiro de efectivo
- Impuesto Tobin
- Impuesto de transferencia
- Volatilidad (finanzas)
- Riesgo de volatilidad
- Consecuencias de la volatilidad de la moneda
- El trabajo de la década de 1990 de War on Want
- Crisis económicas relacionadas
- Crisis económica de 1994 en México
- Crisis financiera asiática de 1997
- 1998 crisis financiera rusa
- Crisis económica argentina (1999-2002)
- Crisis financiera de 2007-2010
Referencias
- ^ Feige, Edgar L.> (octubre de 2000). "Fiscalidad para el siglo XXI: el impuesto a las transacciones de pago automatizado (APT)" (PDF) . Política económica . 15 (31): 473–511. CiteSeerX 10.1.1.195.4103 . doi : 10.1111 / 1468-0327.00067 . Archivado desde el original (PDF) el 4 de diciembre de 2004.
- ^ Keynes, JM (1936). The General Theory of Employment, Interest and Money, Harcourt Brace, Nueva York, NY.
- ^ Tobin, James (julio de 1978). "Una propuesta de reforma monetaria internacional" (PDF) . Revista económica del este . 4 (3-4): 153-159.
- ^ James Tobin (julio-octubre de 1978). "Una propuesta de reforma monetaria internacional" . Revista económica del este . 4 (3-4): 153-159 . Consultado el 31 de enero de 2010 .
- ^ Paul Bernd Spahn (16 de junio de 1995). "Impuestos sobre transacciones y flujos financieros internacionales: encuesta y opciones" (PDF) . Universidad de Frankfurt / Main; Documento publicado originalmente con el Fondo Monetario Internacional como Documento de trabajo WP / 95/60 . Consultado el 13 de enero de 2010 .
- ^ BCE (2004). Opinión del Banco Central Europeo (CON / 2004/34)
- ^ "Sociedad de Asia: discursos" . Archivado desde el original el 14 de abril de 2009 . Consultado el 15 de enero de 2010 .
- ^ a b c Linda McQuaig (22 de marzo de 1998). "El culto de la impotencia; Asegurarse de que los ricos se mantengan ricos" . Toronto Star ; republicado por Hartford Web Publishing . Consultado el 11 de enero de 2010 .
- ^ a b Robin Round (enero-febrero de 2000). "¡Es hora de Tobin!" . Nuevo internacionalista . Archivado desde el original el 6 de diciembre de 2009 . Consultado el 17 de diciembre de 2009 .
- ^ SIN PERMISO - artículos en la WEB
- ^ Der Spiegel - Entrevista alemana traducida al inglés (3 de septiembre de 2001). "James Tobin:" El movimiento antiglobalización ha secuestrado mi nombre " " . Jubilee Research, sucesor de Jubilee 2000 UK. Archivado desde el original el 6 de marzo de 2005 . Consultado el 11 de febrero de 2010 .
- ^ Christian Von Reiermann y Michaela Schießl (3 de septiembre de 2001). "Die missbrauchen meinen Namen (traducido como" Están haciendo mal uso de mi nombre ") (Entrevista con James Tobin)" . Texto completo, en alemán . Vol. 36. Spiegel Online . Consultado el 1 de enero de 2010 .
- ^ Speigel Online International (3 de septiembre de 2001). "Están haciendo un mal uso de mi nombre" . Resúmenes en inglés [de citas en Speigel Online] . Speigel Online International . Consultado el 1 de enero de 2010 .
- ^ James Tobin-El movimiento antiglobalización abusa de mi nombre
- ^ Thomas Palley (junio de 2000). "Especulación desestabilizadora y el caso de un impuesto a las transacciones monetarias internacionales" . Foro de política global . Consultado el 21 de febrero de 2010 .
- ^ Peter Wahl y Peter Waldow (1 de abril de 2001). "Impuesto sobre las transacciones de divisas: un concepto con futuro" (PDF) . Asociación Mundial de Economía, Ecología y Desarrollo (WEED) . Consultado el 11 de febrero de 2010 .
- ^ El impuesto de Robin Hood Archivado 16 de junio de 2011 en la Wayback Machine.
- ^ Stephen Spratt de Intelligence Capital (septiembre de 2006). "Una solución excelente" . Informe de Stamp Out Pobreza . Acabemos con la campaña contra la pobreza. pag. 15 . Consultado el 2 de enero de 2010 .
- ^ Rodney Schmidt (octubre de 2007). "El impuesto sobre las transacciones de divisas: tasa y estimaciones de ingresos" (PDF) . El Instituto Norte-Sur . Consultado el 9 de febrero de 2010 .
enlaces externos
- Impuestos sobre transacciones de divisas: biblioteca de enlaces a legislación, propuestas, informes, artículos y archivos del Foro de política global