La inversión de bricolaje , la inversión autodirigida o la inversión autogestionada es un enfoque de inversión en el que el inversor elige crear y administrar su propia cartera de inversiones en lugar de contratar a un agente, como un corredor de bolsa o un asesor de inversiones. , banquero privado o planificador financiero .
Descripción general
El enfoque del bricolaje ha impregnado muchas actividades que tradicionalmente eran realizadas exclusivamente por instituciones o profesionales capacitados. Un enfoque común para invertir, para muchos inversores, es contratar representantes de inversiones para construir y administrar sus carteras. Los principales deberes de los representantes de inversiones son brindar asesoramiento continuo, asignar dinero a clases de activos y productos de inversión y tomar decisiones de gestión de carteras .
Los inversores individuales a menudo optarán por gestionar sus propias inversiones en lugar de contratar una representación externa. Las razones comunes para hacerlo incluyen evitar los honorarios de la agencia, la insatisfacción con la calidad del servicio o los rendimientos de la inversión, la desconfianza en la industria financiera en general o el deseo de tomar el control del proceso de inversión.
Además, el advenimiento de las agencias de corretaje de descuento, la proliferación de recursos financieros gratuitos en Internet y la disponibilidad de herramientas de investigación en línea también han contribuido a un gran aumento en la inversión de bricolaje en los últimos años. También ha habido evidencia empírica de que el correo electrónico no deseado tiene como objetivo manipular el precio de las acciones influyendo en los posibles inversores. [1]
Tipos de inversores de bricolaje
Un error común con respecto a la inversión de bricolaje es que implica principalmente la investigación, la selección y la gestión continuas de valores individuales, como acciones o bonos. Sin embargo, un fondo administrado, un grupo de valores empaquetados juntos como un producto de inversión o “fondo” y administrado por un administrador de cartera, está disponible para simplificar el proceso de inversión. Los fondos mutuos , los fondos cotizados en bolsa (ETF), el fondo de fondos (FoF) y los fondos de fecha objetivo (TDF) son ejemplos de fondos administrados. Por lo tanto, dado el generoso panorama de productos de inversión, los inversores de bricolaje tienen varias opciones de gestión de carteras que van desde simples a complejas.
Tipos de inversores de bricolaje
- Inversor de fondos: un inversor que crea y gestiona una cartera que consta de uno o más fondos gestionados. Este enfoque hace que un administrador de cartera tenga la responsabilidad de administrar los valores individuales dentro de un fondo.
- Inversor de valores individual : un inversor que crea y gestiona una cartera que consta de valores individuales. Las actividades de gestión de carteras relacionadas con este enfoque son muy similares a las de un administrador de carteras registrado.
- Comerciante: un comerciante no es un inversor en sí mismo, ya que no busca mantener valores durante un período de tiempo prolongado. Sin embargo, bajo el sobrenombre de bricolaje, este inversor busca generar retornos comprando y vendiendo valores continuamente. Pueden usar una variedad de estrategias de inversión y valores para construir y administrar sus carteras.
- Híbrido: inversor que utiliza una combinación de los enfoques de inversión anteriores.
Proceso
El proceso de inversión de bricolaje es similar a muchos otros procesos de bricolaje y refleja los pasos que se encuentran en el proceso de planificación financiera utilizado por la Junta de planificación financiera certificada. Ya sea un inversor de bricolaje o un profesional certificado, invertir en el mercado de valores implica riesgos y fluctuaciones impredecibles. Se ha dicho que "un mono con los ojos vendados que lanza dardos a las páginas financieras de un periódico podría seleccionar una carpeta que funcionaría tan bien como una cuidadosamente seleccionada por expertos". [2]
- Desarrollar conocimientos sobre finanzas y inversiones.
- Esquema de objetivos, deseos, necesidades y prioridades.
- Recopilar, analizar y considerar información relevante.
- Desarrollar estrategias, planes e ideas.
- Elabore un plan de gestión de inversiones.
- Implementar el plan.
- Supervise el plan y realice los cambios correspondientes.
Consideraciones
Sin el uso de representantes de inversión, los inversores de bricolaje deben preocuparse por diversas actividades de gestión de inversiones y factores relacionados con la creación y gestión de sus carteras.
Edificio
- Ecosistema de información financiera
- Selección de corretaje de descuento
- Documentación del inversor
Gerente
- Documentación de cartera
- Asignación de activos
- Estrategia de inversión
- Productos de inversión
- Tarifas y gastos de inversión
- Cuentas de Inversión
Impuestos
Una operación de acciones se considera una ganancia o pérdida de capital y está sujeta a una tasa impositiva basada en si las acciones se mantuvieron durante menos o más de un año. Por lo general, la tasa impositiva es más baja para mantener una acción durante un año o más. Si se mantiene a corto plazo, la tasa impositiva se trata de la misma manera que los ingresos ordinarios y, por lo general, es más alta, con algunas excepciones, como la propiedad adquirida mediante donación, la propiedad adquirida de un difunto, la propiedad de patente o los futuros de productos básicos. [3] Los tipos impositivos están sujetos a cambios cada año y con nuevas administraciones.
Ventajas
Tarifa
El principal efecto negativo de los honorarios de asesoría y administración es que generalmente se aplican independientemente del desempeño de una cartera de inversiones. Esto puede reducir sustancialmente la riqueza de un individuo con el tiempo y es una de las principales razones por las que muchos inversores de bricolaje prefieren tomar el control de sus propios fondos de inversión. "Las características típicas del inversor Hágalo usted mismo (DIY) incluyen puntos de vista contrarios y presupuestos modestos que no pueden permitirse el lujo de asesores profesionales". [4]
El uso de los servicios de asesoría en inversiones atrae honorarios que se pagan directa o indirectamente a los diversos interesados que facilitan el proceso de gestión de inversiones. Esto puede incluir representantes de inversiones, administradores de cartera, corretaje, gastos operativos, costos de negociación y artículos diversos.
Un inversionista de bricolaje tiene el potencial de reducir las tarifas eliminando los diversos intermediarios ubicados en todo el modelo de cliente asesorado al acceder a productos de inversión y valores a través de un corretaje de descuento.
Devoluciones
Como resultado de la reducción de tarifas, los inversores de bricolaje tienen el potencial de aumentar sus rendimientos reteniendo los gastos que de otro modo habrían pagado a los representantes de inversiones, intermediarios e intermediarios financieros.
Cualitativo
Los inversores de bricolaje pueden experimentar ventajas cualitativas en comparación con los clientes asesorados, como el empoderamiento, la independencia y la confianza.
Desventajas
Dependiendo del tipo de inversor de bricolaje, las demandas de tiempo variarán. De cualquier manera, algunos inversores de bricolaje valorarán el tiempo que dedican a gestionar sus propias inversiones, pero otros no. Como resultado, algunos inversores de bricolaje considerarán que las demandas de su propio tiempo son una desventaja en la experiencia de inversión de bricolaje.
El mercado de valores no tiene que seguir indicadores fundamentales o técnicos. El proceso de toma de decisiones individual puede ser psicológico y provocar reacciones exageradas. La reacción exagerada es cuando la información es procesada por el inversionista / mercado y se actúa de acuerdo con una respuesta irrazonable e ilógica. Esto causa imprevisibilidad y frustrará la mayoría de las predicciones convencionales del mercado de valores. [5] Un inversor de bricolaje puede no tener el tiempo o la capacidad para responder adecuadamente a las reacciones exageradas del mercado, por lo que sufre pérdidas significativas.
Ver también
Referencias
- ^ Frieder, Laura; Zittrain, Jonathan (2008). "Spam funciona: evidencia de los revendedores de valores y la actividad del mercado correspondiente" . 13 Hastings Comm. & Ent. LJ : 479 . Consultado el 18 de enero de 2018 .
- ^ Malkiel, Burton G. (1973). Un paseo aleatorio por Wall Street . Nueva York: WW Norton & Company. ISBN 0-393-06245-7.
- ^ "Ganancias y pérdidas de capital" . IRS.gov . Consultado el 7 de mayo de 2021 .
- ^ "Inversor en acciones de bricolaje" . Consultado el 18 de enero de 2018 .
- ^ De BONDT, Werner FM; THALER, Richard (julio de 1985). "¿El mercado de valores reacciona de forma exagerada?" . La Revista de Finanzas . 40 (793–805).