Error de dedo gordo

Error de entrada de teclado en los mercados financieros

Un error de dedo gordo es un error de entrada del teclado o un mal clic del mouse en los mercados financieros , como el mercado de valores o el mercado de divisas, por el cual se coloca una orden de compra o venta de un tamaño mucho mayor que el previsto, para las acciones o contratos incorrectos, en el precio incorrecto o con cualquier otro número de errores de entrada. ^{[1] [2] [3]}

Los sistemas automatizados dentro de las casas comerciales pueden detectar errores de dedo gordo antes de que lleguen al mercado o tales órdenes pueden cancelarse antes de que puedan cumplirse. ^[4] Cuanto mayor sea el pedido, es más probable que se cancele, ya que puede ser un pedido mayor que la cantidad de stock disponible en el mercado.

Los errores de dedo gordo son producto del procesamiento electrónico de pedidos que requiere que los detalles se ingresen mediante teclados. Antes de que se computarizara el comercio, las órdenes erróneas se conocían como "transacciones fuera de servicio" que podían cancelarse antes de continuar. Los pedidos erróneos realizados utilizando computadoras pueden ser más difíciles o imposibles de cancelar. ^[4]

Plazos para revisión y cancelación

Para tener seguridad jurídica en la bolsa de valores, todas las bolsas tienen plazos ajustados para solicitar una revisión y cancelación, si es posible. En NYSE , BATS , CBOT , NASDAQ , OMX y American Stock Exchange, las solicitudes de revisión deben recibirse "dentro de los treinta (30) minutos posteriores al tiempo de ejecución". ^{[5] [6]}

En NYSE-Euronext Liffe (París, Bruselas, Amsterdam), "Cuando un miembro ha ejecutado una operación errónea, tendrá un máximo de 30 minutos desde el momento de la ejecución dentro de los cuales podrá contactar a Market Services para solicitar una invalidación". ^[7]

En la Bolsa de Valores de Londres, "cualquier solicitud de las firmas miembro para cancelar operaciones debe hacerse al departamento de Supervisión del Mercado lo antes posible y, en cualquier caso, dentro de los 30 minutos posteriores a la hora de la operación". ^[8]

En la Bolsa de Singapur , "el asunto debe remitirse a SGX-ST dentro de los sesenta (60) minutos desde el momento en que ocurrió el error". ^{[9] [10]}

La Bolsa de Valores de Frankfurt en Alemania aplica las siguientes reglas: en caso de transacciones con valores negociados en Subasta Continua, la solicitud Mistrade se presentará dentro de las dos horas hábiles posteriores a la recepción de la confirmación de ejecución de conformidad con el § 2 Párrafo 1 Cláusula 2. En la medida en que transacciones de valores distintos de los productos estructurados, que se negocian en Subasta Continua, el plazo de solicitud finaliza de acuerdo con la Cláusula 1 al cierre del horario de negociación de ese día, por lo que la solicitud de comercio indebido debe enviarse "dentro de la media hora posterior a la cierre del horario comercial "a más tardar. ^[11]

Exclusión de derechos de rescisión

Para tener seguridad jurídica y para evitar la situación en que los tribunales tienen que decidir ex post si una operación debe ser vinculante o no, las reglas comerciales erróneas de intercambios generalmente excluyen los derechos de rescisión de derecho civil . ^[12]

Esto explica por qué los bancos suelen tener que soportar grandes pérdidas cuando se produjeron operaciones claramente erróneas que no se han detectado en 30 minutos. ^[13]

Ejemplos de

Los errores de dedo gordo son una ocurrencia regular en los mercados financieros:

• En 2001, UBS vendió 610.000 acciones de Dentsu a 6 yenes, en lugar de 6 acciones de Dentsu a 610.000 yenes. A pesar de que el error se detectó de inmediato, la Bolsa de Valores de Tokio no canceló las operaciones y UBS tuvo que recomprar las acciones al valor de mercado, lo que les provocó una pérdida de 100 millones de dólares. ^[14]
• En 2006, un gran error de un comerciante de Mizuho Securities en Japón hizo que la empresa vendiera en corto una acción en un error que le costó a la empresa 40.000 millones de yenes deshacerse. ^[3]
• En 2014, un corredor japonés realizó pedidos por error de más de 600.000 millones de dólares estadounidenses (370.000 millones de libras esterlinas) en acciones de empresas japonesas líderes, incluidas Nomura , Toyota Motors y Honda , que posteriormente fueron canceladas. ^{[15] [16]}
• En 2015, un empleado junior de Deutsche Bank cuyo superior estaba de vacaciones confundió los montos brutos y netos mientras procesaba una operación, lo que provocó un pago a un fondo de cobertura de EE. UU. De US $ 6.000 millones, órdenes de magnitud más altos que el monto correcto. ^[17] El banco informó del error a la Autoridad de Conducta Financiera Británica , el Banco Central Europeo y el Banco de la Reserva Federal de Estados Unidos , y recuperó el dinero al día siguiente. ^[17]
• En 2015, el inversor Armin S. compró certificados de BNP Paribas a un precio de 108 € en lugar de 54.400 € cada uno. Esto provocó una pérdida de 160 millones de euros para BNP . ^{[18] [19] [20]} El error no se detectó porque BNP no pudo registrar más de 8000 operaciones durante toda una semana. ^{[21] [22]} [2]
• En 2016, se creía que un error de dedo gordo hizo que la libra esterlina cayera un 6% en solo unos minutos a 1,1841 dólares, su valor más bajo en 31 años. ^[23] Un informe del Banco de Pagos Internacionales concluyó posteriormente que la caída no fue causada por un solo factor. ^[24]
• El 8 de abril de 2018, en el error del dedo gordo de Samsung de 2018, la compañía emitió erróneamente nuevas acciones a los empleados en un plan de propiedad de acciones. El error perturbó el mercado financiero coreano. ^{[ cita requerida ]}
• En 2018, Deutsche Bank transfirió por error 28.000 millones de euros a una de sus cuentas externas, más que el valor de mercado del banco. ^[25]

Ver también

• Choque de flash
• Error tipográfico

Referencias

1. Error de dedo gordo. Investopedia . Consultado el 7 de octubre de 2014.
2. Dedos gordos. Nasdaq . Consultado el 7 de octubre de 2014.
3. [1] Japan Times . Consultado el 7 de octubre de 2014.
4. Gorham, Michael; Nidhi Singh. (2009). Intercambios electrónicos: la transformación global de pozos a bits . Burlington: Elsevier. pag. 299. ISBN 978-0-08-092140-2.
5. "Regla 7.10. Ejecuciones claramente erróneas" (PDF) . 2014-06-19 . Consultado el 20 de noviembre de 2016 .
6. "SEC aprueba reglas de cambio coherentes sobre la ruptura de operaciones" claramente erróneas " . 2009-10-05 . Consultado el 2 de noviembre de 2017 .
7. "BOLETÍN DE PARIS Nº 2007 - 030" . Euronext Liffe. 2007-09-25 . Consultado el 28 de noviembre de 2016 .
8. "Reglas de la Bolsa de Valores de Londres" (PDF) . 2017-03-13. Archivado desde el original (PDF) el 17 de abril de 2012 . Consultado el 9 de mayo de 2017 .
9. "Reglamento de intercambio de Singapur - errores" . 2014-02-24 . Consultado el 5 de noviembre de 2017 .
10. "SGX revela información sobre la política comercial de errores revisada" .
11. "Condiciones para las transacciones en el Frankfurter Wertpapierbörse" (PDF) . Bolsa de Frankfurt. 2015-11-30 . Consultado el 20 de noviembre de 2016 .
12. "Condiciones para transacciones en el Frankfurter Wertpapierbörse §32" (PDF) . 2017-06-26. Quedan excluidas las reclamaciones de derecho civil de las partes comerciales según § 2 Párrafo 1 y 2 a la cancelación y ajuste de transacciones, así como el derecho a apelar contra transacciones.
13. Dunne, Helen (1 de diciembre de 2001). "El desliz del comerciante deja a UBS Warburg £ 71 millones más pobre" . www.telegraph.co.uk .
14. Editor, por Helen Dunne, Ciudad asociada. "El desliz del comerciante deja a UBS Warburg £ 71 millones más pobre" . Telegraph.co.uk . Consultado el 24 de junio de 2017 .
15. acciones de Japón se sacudieron por un error comercial de $ 617 mil millones de "dedo gordo". BBC News , 2 de octubre de 2014. Consultado el 3 de octubre de 2014.
16. $ 617 mil millones en pedidos de acciones de Japón descartados después de un error. Anna Kitanaka y Toshiro Hasegawa, Bloomberg , 1 de octubre de 2014. Consultado el 7 de octubre de 2014.
17. Faux, Zeke (19 de octubre de 2015). "Error de Deutsche Bank envió $ 6 mil millones al fondo en junio, FT informa" . Bloomberg.com . Consultado el 20 de octubre de 2015 .
18. Lusk, Michael (31 de julio de 2017). "¿Funcionan los sistemas de control interno de los bancos?" .
19. "Un comerciante réclame 161 millones de euros à BNP Paribas" . lesechos.fr . 2017-03-11 . Consultado el 24 de junio de 2017 .
20. "Daytrader verlangt von BNP Paribas wegen Preisirrtum 152 Mio € - WELT" . DIE WELT (en alemán) . Consultado el 24 de junio de 2017 .
21. Binham, Caroline (9 de marzo de 2018). "BNP Paribas no pudo reservar operaciones en Alemania durante una semana" . Consultado el 1 de abril de 2018 .
22. "Asunto de gestión de riesgos de 152 millones de euros" . 2018-09-26.
23. Treanor, Jill; Davies, Justin McCurry Rob (7 de octubre de 2016). "Banco de Inglaterra investigando caída dramática durante la noche en libra" . The Guardian . ISSN 0261-3077 . Consultado el 7 de octubre de 2016 . 
24. "No hay un solo factor detrás de la caída repentina de la libra esterlina, dice BIS" . BBC News . 2017-01-13 . Consultado el 14 de enero de 2017 .
25. Canny, William (19 de abril de 2018). "Las malas noticias de Deutsche Bank empeoran con $ 35 mil millones Flub" . Bloomberg.com . Consultado el 12 de mayo de 2021 .

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