El escándalo de la divisa (también conocido como la investigación de la divisa ) es un escándalo financiero que implica la revelación y la investigación posterior de que los bancos se confabularon durante al menos una década para manipular los tipos de cambio para su propio beneficio financiero. Los reguladores del mercado en Asia , Suiza, el Reino Unido y los Estados Unidos comenzaron a investigar el mercado de divisas (forex) de $ 4.7 billones por día después de que Bloomberg News informara en junio de 2013 que los operadores de divisas dijeron que habían estado a la cabeza.órdenes de clientes y manipular las tasas de referencia de cambio de divisas WM / Reuters mediante la connivencia con las contrapartes y presionando a través de las operaciones antes y durante las ventanas de 60 segundos cuando se establecen las tasas de referencia. El comportamiento se produjo a diario en el mercado de divisas al contado y se prolongó durante al menos una década según los operadores de divisas. [1]
Investigación
- Citibank comerciante , en un nuevo miembro prospectivo para la sala de chat cartel [2] [3]
En el centro de la investigación se encuentran las transcripciones de las salas de chat electrónicas en las que los comerciantes de divisas de alto nivel discutieron con sus competidores en otros bancos los tipos y el volumen de las operaciones que planeaban realizar. Las salas de chat electrónicas tenían nombres como "The Cartel", "The Bandits 'Club", "One Team, One Dream" y "The Mafia". [4] [5] [6] Las discusiones en las salas de chat se entremezclaron con bromas sobre la manipulación del mercado de divisas y repetidas referencias al alcohol, las drogas y las mujeres. [7] Los reguladores se están enfocando particularmente en una pequeña sala de chat exclusiva que se llamaba The Cartel o The Mafia. La sala de chat fue utilizada por algunos de los comerciantes más influyentes de Londres y la membresía en la sala de chat fue muy solicitada. Entre los miembros de The Cartel se encontraban Richard Usher, un ex comerciante senior del Royal Bank of Scotland (RBS) que fue a JPMorgan como jefe de operaciones al contado de divisas en 2010, Rohan Ramchandani, el jefe de operaciones al contado en Europa de Citigroup , Matt Gardiner, quien se unió Standard Chartered después de trabajar en UBS y Barclays , y Chris Ashton, jefe de operaciones al contado de voz en Barclays. Dos de estos comerciantes senior, Richard Usher y Rohan Ramchandani, son miembros del grupo de comerciantes en jefe del Comité Conjunto Permanente del Banco de Inglaterra de 13 miembros . [8]
Al menos 15 bancos, incluidos Barclays, HSBC y Goldman Sachs, revelaron investigaciones de los reguladores. Barclays, Citigroup y JPMorgan Chase suspendieron o dejaron a los operadores de divisas senior. Deutsche Bank , el mayor prestamista de Europa continental, también estaba cooperando con las solicitudes de información de los reguladores. [8] [9] Barclays, Citigroup, Deutsche Bank, HSBC, JPMorgan Chase, Lloyds , RBS, Standard Chartered, UBS y el Banco de Inglaterra en junio de 2014 habían suspendido, concedido licencia o despedido a unos 40 empleados de forex. [6] [10] [11] [12] Citigroup también había despedido a su jefe de comercio de divisas al contado en Europa, Rohan Ramchandani. [13] Reuters informó que cientos de comerciantes de todo el mundo podrían estar implicados en el escándalo. [14]
Efectos
Se ha estimado que las pérdidas monetarias causadas por la manipulación del mercado de divisas representan $ 11.5 mil millones por año solo para los 20.7 millones de titulares de pensiones de Gran Bretaña (£ 7.5B / año). [15] [ verificación fallida ] Las manipulaciones afectaron a clientes de todo el mundo durante más de una década. El costo total estimado de las manipulaciones aún no se conoce por completo.
Multas
Banco | CFTC [17] | DFS | DOJ [18] | FCA [19] | Fed [20] | FINMA [21] | OCC [22] | Total |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|
BofA | 205 | 250 | 455 | |||||
Barclays [23] [24] [25] | 400 | 635 | 650 | 441 | 342 | 2,468 | ||
Citibank | 310 | 925 | 358 | 342 | 350 | 2,285 | ||
HSBC | 275 | 343 | 618 | |||||
JPMorgan | 310 | 550 | 352 | 342 | 350 | 1.904 | ||
RBS | 290 | 395 | 344 | 274 | 1,303 | |||
UBS | 290 | 371 | 342 | 145 | 1,148 | |||
Total | 1.875 | 635 | 2.520 | 2.209 | 1.847 | 145 | 950 | 10.181 |
El 12 de noviembre de 2014, la Financial Conduct Authority (FCA) del Reino Unido impuso multas por un total de $ 1.7 mil millones a cinco bancos por no controlar las prácticas comerciales en sus operaciones de comercio de divisas al contado del G10 , específicamente: Citibank $ 358 millones, HSBC $ 343 millones, JPMorgan $ 352 millones , RBS $ 344 millones y UBS $ 371 millones. La FCA determinó que entre el 1 de enero de 2008 y el 15 de octubre de 2013, los cinco bancos no gestionaron los riesgos relacionados con la confidencialidad del cliente , los conflictos de intereses y la conducta comercial. Los bancos utilizaron información confidencial de pedidos de clientes para confabularse con otros bancos para manipular las tasas de cambio de moneda extranjera del G10 y obtener ganancias ilegalmente a expensas de sus clientes y del mercado. [19] El mismo día, la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos de los Estados Unidos (CFTC) en coordinación con la FCA impuso multas colectivas de $ 1.4 mil millones contra los mismos cinco bancos por intento de manipulación, y por ayudar e incitar a otros bancos a manipular, tipos de cambio de referencia globales para beneficiar las posiciones de ciertos traders. La CFTC multaba específicamente: $ 310 millones cada uno para Citibank y JPMorgan, $ 290 millones cada uno para RBS y UBS, y $ 275 millones para HSBC. [26]
La CFTC descubrió que los operadores de divisas de los cinco bancos coordinaban sus operaciones con los operadores de otros bancos para manipular los tipos de cambio de referencia, incluidos los tipos de cambio de 16:00 WM / Reuters. Los comerciantes de divisas de los bancos utilizaron salas de chat privadas para comunicarse y planificar sus intentos de manipular los tipos de cambio de referencia. En estas salas de chat, los operadores de los bancos revelaron información confidencial sobre pedidos de clientes y posiciones comerciales, cambiaron posiciones comerciales para adaptarse a los intereses del grupo colectivo y acordaron estrategias comerciales como parte de un esfuerzo del grupo para manipular diferentes tipos de cambio de referencia de divisas. Estas salas de chat solían ser exclusivas y solo por invitación. [26]
El 20 de mayo de 2015, los cinco bancos se declararon culpables de delitos graves por parte del Departamento de Justicia de los Estados Unidos y acordaron pagar multas por un total de más de $ 5.7 mil millones. Cuatro de los bancos, incluidos Barclays, Citigroup, JP Morgan y Royal Bank of Scotland se declararon culpables de manipulación de los mercados extranjeros; mientras que los demás ya habían sido multados en los acuerdos de la investigación de noviembre de 2014, Barclays no había estado involucrado y recibió una multa de $ 2.4 mil millones. UBS también se declaró culpable de cometer fraude electrónico y acordó una multa de 203 millones de dólares. Un sexto banco, Bank of America , aunque no fue declarado culpable, acordó una multa de 204 millones de dólares por prácticas inseguras en los mercados extranjeros. [27] [28]
El 18 de noviembre de 2015, Barclays fue multado con 150 millones de dólares adicionales por conducta indebida en moneda extranjera automatizada. [25]
Procedimientos criminales
El 19 de diciembre de 2014 se realizó la primera y única detención conocida en relación con el escándalo. El arresto de un ex comerciante de RBS tuvo lugar en Billericay , Essex , y fue realizado por la Policía de la Ciudad de Londres y la Oficina de Fraudes Graves . [29]
Varios comerciantes han sido encarcelados por manipulación del mercado en los últimos años. La condena más prolongada fue para un ciudadano británico y ex comerciante de UBS en 2015, llamado Tom Hayes (sentencia de 14 años de cárcel). [30]
Reformas
Las autoridades respectivas han anunciado programas de remediación destinados a reparar la confianza en sus sistemas bancarios y en el mercado cambiario más amplio. En el Reino Unido , la FCA ha declarado que los cambios que se realizarán en cada empresa dependerán de una serie de factores, incluido el tamaño de la empresa, su participación de mercado, el impacto, los trabajos de reparación ya realizados y el papel que desempeña la empresa. en el mercado. [19] El programa de remediación requerirá que las empresas revisen sus sistemas de TI en relación con su negocio de divisas al contado, ya que los bancos actualmente confían en tecnologías heredadas que permiten la existencia de silos de datos oscuros dentro de los cuales la manipulación puede ocurrir desapercibida por el cumplimiento. sistemas. [31] En Suiza, la Autoridad de Supervisión del Mercado Financiero Suizo ha anunciado que durante un período de dos años UBS se limitará a una compensación variable anual máxima del 200% del salario base de los empleados de divisas y metales preciosos en todo el mundo. UBS tiene instrucciones de automatizar al menos el 95% de su comercio global de divisas, mientras que se deben tomar medidas efectivas para manejar los conflictos de intereses con un enfoque particular en la separación organizacional del comercio de clientes y propietarios. [32]
Ver también
- Fideres
- Escándalo libor
- Delito de cuello blanco
Referencias
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enlaces externos
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- Gobierno
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