La liquidación bruta en tiempo real , abreviada como sistemas LBTR , son sistemas especializados de transferencia de fondos en los que la transferencia de dinero o valores [1] se realiza de un banco a cualquier otro banco en "tiempo real" y en base " bruta ". Liquidación en "tiempo real" significa que una transacción de pago no está sujeta a ningún período de espera, y las transacciones se liquidan tan pronto como se procesan. "Liquidación bruta" significa que la transacción se liquida uno a uno, sin agrupación ni compensación.con cualquier otra transacción. "Liquidación" significa que una vez procesados, los pagos son definitivos e irrevocables.
Historia
En 1985, tres bancos centrales habían implementado sistemas LBTR, mientras que a fines de 2005, 90 bancos centrales habían implementado sistemas LBTR. [2]
El primer sistema que tenía los atributos de un sistema LBTR fue el sistema Fedwire de EE. UU. Que se lanzó en 1970. Este se basaba en un método anterior de transferir fondos electrónicamente entre los bancos de la reserva federal de EE. UU . A través del telégrafo . El Reino Unido y Francia desarrollaron independientemente sistemas de tipo LBTR en 1984. El sistema del Reino Unido fue desarrollado por la Cámara de Compensación de Banqueros en febrero de 1984 y se llamó CHAPS . El sistema francés se llamó SAGITTAIRE. Varios otros países desarrollados lanzaron sistemas en los próximos años. Estos sistemas eran diversos en funcionamiento y tecnología, y eran específicos de cada país, ya que generalmente se basaban en procesos y procedimientos anteriores utilizados en cada país.
En la década de 1990, las organizaciones financieras internacionales enfatizaron la importancia de los sistemas de transferencia de fondos de gran valor que los bancos utilizan para liquidar transferencias interbancarias por su propia cuenta y para sus clientes como una parte clave de la infraestructura financiera de un país. En 1997, varios países, tanto dentro como fuera del Grupo de los Diez , habían introducido sistemas de liquidación bruta en tiempo real para transferencias de fondos de gran valor. Casi todos los países del G-10 tenían planes de poner en funcionamiento sistemas LBTR en el curso de 1997 y muchos otros países también estaban considerando la posibilidad de introducir tales sistemas. [3]
Operación
Los sistemas LBTR generalmente son operados por el banco central de un país, ya que se considera una infraestructura crítica para la economía de un país. Los economistas creen que un sistema de pago nacional eficiente reduce el costo de intercambio de bienes y servicios y es indispensable para el funcionamiento de los mercados interbancario, monetario y de capital. Un sistema de pago débil puede afectar gravemente la estabilidad y la capacidad de desarrollo de una economía nacional; sus fallas pueden resultar en un uso ineficiente de los recursos financieros, una distribución desigual del riesgo entre los agentes, pérdidas reales para los participantes y pérdida de confianza en el sistema financiero y en el uso mismo del dinero. [4]
El sistema LBTR no requiere ningún intercambio físico de dinero; el banco central realiza ajustes en las cuentas electrónicas del Banco A y del Banco B, reduciendo el saldo en la cuenta del Banco A por el monto en cuestión y aumentando el saldo de la cuenta del Banco B en el mismo monto. El sistema LBTR es adecuado para transacciones de bajo volumen y alto valor. Reduce el riesgo de liquidación, además de brindar una imagen precisa de la cuenta de una institución en cualquier momento. El objetivo de los sistemas LBTR de los bancos centrales de todo el mundo es minimizar el riesgo en los sistemas de liquidación de pagos electrónicos de alto valor. En un sistema LBTR, las transacciones se liquidan en cuentas mantenidas en un banco central sobre una base bruta continua. El acuerdo es inmediato, definitivo e irrevocable. Se eliminan los riesgos crediticios por retrasos en la liquidación. El mejor sistema de pago nacional LBTR cubre hasta el 95% de las transacciones de alto valor dentro del mercado monetario nacional.
Los sistemas LBTR son una alternativa a los sistemas de liquidación de transacciones al final del día, también conocido como sistema de liquidación neta, como el sistema BACS en el Reino Unido. En un sistema de liquidación neta, todas las transacciones interinstitucionales durante el día se acumulan y, al final del día, el banco central ajusta las cuentas de las instituciones por los montos netos de estas transacciones. [5]
El Banco Mundial ha estado prestando cada vez más atención al desarrollo del sistema de pagos como un componente clave de la infraestructura financiera de un país y ha brindado diversas formas de asistencia a más de 100 países. La mayoría de los sistemas LBTR existentes son seguros y se han diseñado en torno a las mejores prácticas y estándares internacionales. [6]
Hay varias razones para que los bancos centrales adopten LBTR. Primero, la decisión de adoptar está influenciada por la presión competitiva de los mercados financieros globales. En segundo lugar, es más beneficioso adoptar un sistema LBTR para el banco central cuando esto permite el acceso a un sistema amplio de sistemas LBTR de otros países. En tercer lugar, es muy probable que el conocimiento adquirido a través de las experiencias con los sistemas LBTR se extienda a otros bancos centrales y les ayude a tomar su decisión de adopción. Cuarto, los bancos centrales no necesariamente tienen que instalar y desarrollar LBTR ellos mismos. La posibilidad de compartir el desarrollo con proveedores que han construido sistemas LBTR en más de un país ( CGI del Reino Unido que posee la propiedad intelectual, CMA Small System de Suecia, JV Perago de Sudáfrica, SIA SpA de Italia y Montran de EE. UU.) Presumiblemente ha reducido el costo y, por lo tanto, hizo posible que muchos países la adoptaran. [7]
Sistemas existentes
A continuación se muestra una lista de países y sus sistemas LBTR:
País | Sistema |
---|---|
Angola | SPTR ( portugués : Sistema de pagamentos em tempo real ; Sistema de pago en tiempo real ) |
Argentina | MEP ( Español : Medio electrónico de pagos ; Medios de pago electrónicos) [8] |
Azerbaiyán | AZIPS (Sistema de pagos interbancarios de Azerbaiyán) [9] |
Australia | RITS ( Sistema de transferencia e información del banco de reserva ) |
Bahréin | LBTR [10] (Sistema de liquidación bruta en tiempo real) |
Bangladesh | RTGS ( División de Servicios de Pago del Banco de Bangladesh ) |
Barbados | Sistema de liquidación bruta en tiempo real del banco central (CBRTGS) [11] |
Bosnia y Herzegovina | RTGS |
Bielorrusia | BISS (Sistema de liquidación interbancaria de Belarús) [12] |
Bulgaria | RINGS (Liquidación bruta interbancaria en tiempo real) |
Brasil | STR ( Portugués : Sistema de Transferência de Reservas ; Sistema de Transferencia de Reservas ) |
Canadá | Ninguno [a] |
porcelana | Sistema Nacional de Pagos Anticipados de China (CNAPS) (también llamado Super Sistema Bancario en Línea) [13] |
Chile | LBTR / CAS ( Español : Liquidación Bruta en Tiempo Real ; Liquidación Bruta en Tiempo Real ) |
Croacia | HSVP ( croata : Hrvatski sustav velikih plaćanja ; gran sistema de pagos croata) [14] |
República Checa | CERTIS (Sistema de liquidación bruta interbancaria en tiempo real de Czech Express) |
Dinamarca | KRONOS |
Egipto | LBTR [15] |
Eurozona | OBJETIVO2 |
Fiyi | FIJICLEAR [16] |
Hong Kong | Sistema de transferencia automatizada de la cámara de compensación (CHATS) |
Hungría | VIBER ( húngaro : Valós Idejű Bruttó Elszámolási Rendszer ; Sistema de liquidación bruta en tiempo real) |
Georgia | GPSS (Sistema de pagos y valores de Georgia) [17] |
India | LBTR [18] |
Indonesia | Liquidación bruta en tiempo real de Sistem Bank Indonesia (BI-RTGS) |
Iran | SATNA (سامانه تسویه ناخالص آنی, Sistema de liquidación bruta en tiempo real) |
Irak | RTGS (Sistema de liquidación bruta en tiempo real) [19] |
Israel | Zahav ( hebreo : זה"ב זיכויים והעברות בזמן אמת ; Créditos y transferencias en tiempo real de Zahav) [20] |
Japón | BOJ-NET (Sistema de red financiera del Banco de Japón) [21] |
Jordán | RTGS-J [22] |
Kenia | Sistema de pago y liquidación electrónicos de Kenya (KEPSS) [23] |
Corea | BOK-WIRE + (Red de cable financiero del Banco de Corea, 한은 금융 망) |
Kuwait | KASSIP (Sistema de liquidación automatizado de Kuwait para pagos entre participantes) |
Líbano | BDL-RTGS (Banque Du Liban - Liquidación bruta en tiempo real) [24] |
macedonia | MIPS (Sistema de pagos interbancarios de Macedonia) [25] |
Macao | LBTR [26] |
Malawi | MITASS (Sistema de liquidación interbancaria de Malawi) |
Malasia | RENTAS (Transferencia Electrónica de Fondos y Valores en Tiempo Real) |
Mauricio | Sistema Automatizado de Compensación y Liquidación de Mauricio (MACSS) [27] |
México | SPEI (en español : Sistema de Pagos Electrónicos Interbancarios ; Sistema de Pago Electrónico Interbancario) [28] |
Marruecos | SRBM (Système de règlement brut du Maroc; sistema de liquidación bruta de Marruecos) [29] |
Namibia | NISS (Sistema de liquidación interbancaria de Namibia) [30] |
Nueva Zelanda | ESAS (Sistema de cuentas de liquidación de cambios) |
Nigeria | CIFTS (CBN Inter-Bank Funds Transfer System) |
Pakistán | RTGS (Sistema de liquidación bruta en tiempo real) [31] |
Perú | LBTR ( Español : Liquidación Bruta en Tiempo Real ; Liquidación Bruta en Tiempo Real ) |
Filipinas | PhilPaSS [32] |
Polonia | SORBNET [33] y SORBNET2 [34] |
Katar | Sistema de Pago de Qatar (QPS) [35] |
Rusia | Sistema BESP (Sistema Bancario de Pago Rápido Electrónico) [36] |
Rumania | ReGIS [37] |
Arabia Saudita | Expreso interbancario del riyal saudí (SARIE) [38] |
Singapur | MEPS + (MAS Electronic Payment System Plus) [39] |
Sudáfrica | SAMOS (Acuerdo de opciones múltiples de Sudáfrica) [40] |
Sri Lanka | LankaSettle (LBTR / SSSS) [41] |
Suecia | RIX ( sueco : Riksbankens system för överföring av kontoförda pengar ) [42] |
Suiza | SIC ( compensación interbancaria suiza ) [43] |
Taiwán | CIFS (Sistema de transferencia de fondos interbancarios CBC) [44] |
Tanzania | Liquidación interbancaria de Tanzanía (TIS) [45] |
Tailandia | BAHTNET (Red automatizada de transferencia de alto valor del Banco de Tailandia) [46] |
pavo | EFT (transferencia electrónica de fondos) [47] |
Ucrania | SEP (Sistema de pagos electrónicos del Banco Nacional de Ucrania) [48] |
Reino Unido | CHAPS (Sistema de pago automatizado de la cámara de compensación) [49] |
Estados Unidos | Fedwire |
Uganda | Acuerdo Interbancario Nacional de Uganda (UNIS) [50] |
Zambia | Sistema de pago y liquidación interbancario de Zambia (ZIPSS) [51] |
Zimbabue | Sistema de Transferencia y Liquidación Electrónica de Zimbabwe (ZETSS) [52] |
Emiratos Árabes Unidos | Sistema de transferencia de fondos de los EAU (UAEFTS) [53] |
- ^ El Sistema Canadiense de Transferencia de Grandes Valores no liquida en bruto, ni liquida en tiempo real: establece pagos netos entre sí para liquidación posterior
En 2010, el Banco Mundial publicó un informe sobre los sistemas de pago en todo el mundo, que investigó el uso de estos países de sistemas de liquidación bruta en tiempo real para pagos de gran valor. [54]
Ver también
- Cámara de compensación automatizada
- Sistema de pago
- Sociedad de Telecomunicaciones Financieras Interbancarias Mundiales
Referencias
- ^ Comité de Sistemas de Pago y Liquidación de los bancos centrales de los países del Grupo de los Diez (marzo de 1997). "Sistemas de liquidación bruta en tiempo real" (PDF) . Banco de Pagos Internacionales : 14. Archivado (PDF) desde el original el 2010-10-20. Cite journal requiere
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