Un fideicomiso de anualidades retenido por el otorgante (comúnmente conocido por el acrónimo GRAT ), es un instrumento financiero comúnmente utilizado en los Estados Unidos para hacer grandes obsequios financieros a miembros de la familia sin pagar un impuesto sobre donaciones de EE . UU . [1]
Mecanismo basico
Un otorgante transfiere la propiedad a un fideicomiso irrevocable a cambio del derecho a recibir pagos fijos al menos una vez al año, según el valor justo de mercado original de la propiedad transferida. [2] Al final de un tiempo especificado, cualquier valor restante en el fideicomiso se transfiere a un beneficiario del fideicomiso como un regalo. Los beneficiarios son generalmente familiares cercanos del otorgante, como hijos o nietos, a quienes se les prohíbe ser nombrados beneficiarios de otra técnica de congelación de patrimonio, el fideicomiso de ingresos retenidos del otorgante. [se necesita aclaración ] Si un otorgante muere antes de que finalice el período de fideicomiso, los activos en el GRAT se incluyen en el patrimonio del otorgante mediante la operación de IRC § 2036, eliminando cualquier beneficio potencial de impuestos sobre donaciones; esta es la principal debilidad del GRAT como mecanismo de elusión fiscal .
El Servicio de Impuestos Internos de los Estados Unidos tiene una serie de regulaciones que rigen cómo se grava el valor restante del fideicomiso al final del plazo (o al fallecimiento del otorgante). Cuando se configura el GRAT por primera vez, se calcula un "valor de regalo" del GRAT. El valor de la donación se establece igual a la contribución inicial al GRAT más un interés teórico devengado sobre el capital , menos los pagos de anualidades que se realizarían hasta el final del plazo. La tasa de interés teórica está determinada por las regulaciones del IRS. [3] La tasa se fija igual al 120% de la tasa federal de mediano plazo durante el mes en que se establece el GRAT.
Para obtener un beneficio fiscal, se establece que la suma de los pagos de anualidades programados de un GRAT sea aproximadamente igual al principal más el interés teórico. Por lo tanto, a efectos fiscales, el valor de la donación calculado inicialmente es cero, ya que se anticipa que lo que se devolverá al donante en pagos de anualidades será aproximadamente igual a lo que invirtió el donante, más los intereses. Si un GRAT se financia con activos altamente volátiles, es posible que el interés real devengado sobre los activos sea sustancialmente más alto que el interés teórico del IRS. Por lo tanto, al final del período, el valor restante en el GRAT aún puede ser grande, aunque el cálculo inicial del IRS sugiere que debería haber sido cero. Este valor restante se transfiere al beneficiario sin incurrir en un impuesto sobre donaciones.
Casos legales importantes
- Audrey J. Walton contra el comisionado , 115 TC 589 (2000), acq. Aviso 2003-72, 2003-44 IRB, 15 de octubre de 2003. [4] Este caso estableció la forma actual en que el IRS estableció un valor de regalo para un GRAT.
Patentes
La riqueza de transferencia Grupo posee una patente que cubre diferentes métodos para la gestión de SOGRATs. Un SOGRAT es un GRAT que se financia, al menos parcialmente, con opciones sobre acciones . El número de patente es la Patente de Estados Unidos 6.567.790 y se titula "Establecimiento y gestión de fideicomisos de anualidades retenidas por el otorgante financiados por opciones sobre acciones no calificadas". El 12 de enero de 2011, el director de la USPTO inició un nuevo examen de la patente estadounidense 6.567.790. [5] El número de serie del reexamen es 90 / 009,868.
Ver también
Referencias
- ^ Ice, Noel, "Lo que debe saber acerca de su GRAT (fideicomiso de anualidad retenida por el otorgante) Cómo hacer grandes obsequios sin pagar el impuesto sobre donaciones o utilizar cualquier crédito unificado de impuestos sobre donaciones", 2003
- ^ Garner, Bryan A. (2014). Diccionario de la ley de Black . West Academic.
- ^ Treas. Reg. §25.2702-3 (b) y (d)
- ^ Audrey J. Walton v. Comisionado, 115 TC 589 (2000)
- ^ Gene Quinn, "La oficina de patentes ordena reexamen de patente relacionada con impuestos" IPwatchdog, 20 de enero de 2011