ShoreBank fue un banco de desarrollo comunitario fundado y con sede en Chicago . En el momento de su cierre, era la institución más antigua y más grande de este tipo, y en 2008 tenía $ 2.6 mil millones en activos. [1] Era propiedad de ShoreBank Corporation, un holding bancario regulado.
Tipo | Banco de desarrollo comunitario |
---|---|
Fundado | 1973 |
Difunto | 2010 |
Destino | Insolvencia |
Sucesor | Banco de Asociación Urbana |
Sede | Chicago , Illinois |
Gente clave |
|
Productos | Servicios financieros , microfinanzas |
Los activos totales | $ 2.6 mil millones de dólares (2008) |
Padre | ShoreBank Corporation |
Sitio web | SBK.com (Archive.org) |
ShoreBank tenía sucursales en los lados sur y oeste de Chicago , Cleveland y Detroit . Entre 2000 y 2006, ShoreBank otorgó casi $ 900 millones en préstamos a ciudadanos de Chicago, Detroit y Cleveland. [2] ShoreBank y sus empresas afiliadas tienen proyectos en 30 países. [3]
ShoreBank incorporó la conservación ambiental en su misión durante la década de 1990, ayudando a desarrollar un enfoque de triple balance para la banca, priorizando igualmente las ganancias, el impacto en las personas y el impacto de un proyecto en el medio ambiente. [4] En ese momento estableció ShoreBank Pacific con sede en Portland, Oregon.
ShoreBank aceptó depósitos basados en misiones de todo el país a través de su programa Development Deposits, lanzado en 1982, y su cuenta de ahorros en línea ShoreBank Direct, lanzada en 2007. [5]
Aunque se basa en la misión, el desempeño financiero del banco históricamente igualó o superó al de sus bancos pares. [6] Sin embargo, el banco enfrentó pérdidas significativas en 2009, [7] y en mayo de 2010, estaba buscando $ 200 millones en capital adicional de los principales inversores y el gobierno de los Estados Unidos. Las pérdidas del banco estaban relacionadas con la recesión , aunque no participaba en préstamos de alto riesgo . [8] En la primavera de 2010, ShoreBank recaudó más de $ 150 millones en capital privado para recapitalizar el banco. Sin embargo, no se tomó ninguna medida en su solicitud de $ 70MM en fondos TARP que era totalmente elegible para recibir. La combinación habría sido suficiente para que el banco tuviera tiempo de resolver su problemática cartera de préstamos.
ShoreBank Corporation fue la primera sociedad de cartera bancaria en combinar banca comercial, desarrollo inmobiliario, fondos de préstamos sin fines de lucro y servicios de asesoría internacional destinados al desarrollo comunitario. Originalmente desarrollado como un banco de desarrollo de vecindarios para comunidades afroamericanas de bajos ingresos, ShoreBank finalmente se expandió a nivel nacional e internacional.
Excedió su objetivo de compromisos de capital privado pero no recibió el apoyo gubernamental solicitado, una condición de los inversionistas privados. En agosto de 2010, el banco se enfrentó a una posible insolvencia y se arriesgó a que sus depósitos fueran absorbidos por la Corporación Federal de Seguros de Depósitos , que aseguraba sus depósitos. [9] El 20 de agosto de 2010, el banco fue declarado insolvente, cerrado por los reguladores y la mayoría de sus activos fueron adquiridos por Urban Partnership Bank . [10] A algunos de los empleados más recientes de la administración de ShoreBank, en una medida sin precedentes de la FDIC, se les permitió continuar administrando el banco reestructurado, ahora parte de Urban Partnership Bank. [11] Según la FDIC, los recién contratados "no contribuyeron a los problemas del banco". [12] [13] Sheila Bair, directora de la Corporación Federal de Seguros de Depósitos de EE. UU., Dedicó varias páginas a la falta de apoyo federal en su libro de 2012 y comentó que la FDIC buscó la aprobación de la inyección de fondos federales varias veces, sin éxito . [14]
Origen
En 1973, el South Shore Bank intentó trasladarse de 71st Street y Jeffery Boulevard en South Shore, en declive económico, al Loop . En ese momento, un tercio de todos los edificios de apartamentos en South Shore estaban en mora tributaria y en peligro de ser abandonados por los propietarios. Enfurecidos por las prácticas crediticias racistas del banco , los activistas bancarios comunitarios Milton Davis, James Fletcher, Mary Houghton y Ron Grzywinski compraron el banco después de solicitar con éxito al Contralor de Moneda federal que detuviera la medida después de crear la Corporación de Desarrollo de Vecindarios de Illinois. [15] [16] El urbanista Stanley Hallett fue miembro fundador de la junta y fue vicepresidente de la sociedad de cartera del banco durante los primeros cinco años.
Renombrado ShoreBank en 2000, fue el primer banco de desarrollo comunitario del país. Durante sus 37 años de funcionamiento, ShoreBank desempeñó un papel fundamental en la estabilización y reconstrucción de muchos de los vecindarios de bajos ingresos de Chicago y, finalmente, se expandió a nivel mundial, estableciendo el estándar para la industria del financiamiento para el desarrollo.
A medida que crecía su gama de productos financieros, también lo hacía su alcance geográfico y su influencia en la industria bancaria. ShoreBank se expandió a comunidades de bajos ingresos en Detroit, Cleveland, la península superior de Michigan, Arkansas y el noroeste del Pacífico. Su influencia en Arkansas influyó en Bill Clinton, entonces gobernador, para proponer la Ley de Instituciones Financieras de Desarrollo Comunitario, que firmó en 1994. Además, los ejecutivos de ShoreBank ayudaron en el desarrollo de la industria internacional de las microfinanzas. Después del colapso del Muro de Berlín, la consultora afiliada de la corporación, ShoreBank Advisory Services, ayudó a los bancos en Rusia y Europa del Este con préstamos para pequeñas empresas.
Estructura
ShoreBank Corporation es la sociedad de cartera para y con ShoreBank. Sus otras subsidiarias proporcionaron servicios bancarios, de inversión en acciones, consultoría y de banca ambiental:
- ShoreBank Pacific en los estados de Oregon y Washington . El 21 de agosto de 2010, se anunció que ShoreBank Corporation había firmado un acuerdo para vender ShoreBank Pacific a OneCalifornia Bank of Oakland, CA. La adquisición se completó en diciembre de 2011 y la entidad resultante fue rebautizada finalmente a Beneficial State Bank. [17]
- ShoreBank International , con oficinas en Chicago, Washington, DC y Londres
- Gestión ShoreCap
ShoreBank estableció una serie de organizaciones sin fines de lucro afiliadas para brindar financiamiento, asistencia técnica y servicios de consultoría relacionados:
- Centro de Innovación en Servicios Financieros
- Fondo Nacional de Inversión Comunitaria (NCIF)
- Iniciativas del Norte, en la Península Superior de Michigan . El 20 de agosto de 2010, Northern Initiatives anunció que había modificado sus estatutos para poner fin a la designación de miembros de la junta por parte de ShoreBank y que continuaría sus operaciones independientemente del banco con sede en Chicago. [18]
- ShoreBank Enterprise Cascadia en Oregon y el estado de Washington anunció que cambiaría su nombre a Enterprise Cascadia el 20 de agosto de 2010 y continuaría sus operaciones independientemente del banco con sede en Chicago. [19] En 2013, Enterprise Cascadia cambió su nombre a Craft3 . Su nuevo nombre refleja su enfoque en las "'tres líneas fundamentales' de la equidad económica, ambiental y social". [20]
- ShoreBank Enterprise Cleveland. El 20 de agosto de 2010, se anunció que ShoreBank Enterprise Cleveland cambiaría su nombre a Enterprise Cleveland (EC) y continuaría sus operaciones independientemente del banco con sede en Chicago. [21]
- ShoreBank Enterprise Detroit. Se anunció que ShoreBank Enterprise Detroit cambiaría su nombre a Enterprise Detroit y continuaría sus operaciones independientemente del banco con sede en Chicago. [22]
- Instituto Vecinal ShoreBank
- ShoreCap Exchange
Reconocimiento
ShoreBank, sus co-fundadores y sus afiliados han recibido numerosos premios y distinciones, incluso de las revistas Fast Company , [23] Business Ethics , [24] y US News & World Report , [25] Universidad de Notre Dame en Mendoza. College of Business , los Banqueros Comunitarios Independientes de América , [26] el Alcalde Richard M. Daley de Chicago, [27] la Cámara de Comercio de Chicagoland , [28] y el Gobernador Ted Kulongoski de Oregon .
El ex presidente y gobernador de Arkansas , Bill Clinton, es un destacado partidario del banco. En 1985, ShoreBank trabajó en estrecha colaboración con Clinton para establecer Southern Development Bancorporation, un banco de desarrollo comunitario que presta servicios a los habitantes de las zonas rurales de Arkansas. Clinton describió a ShoreBank como "el banco más importante de Estados Unidos" [29] y atribuyó al éxito de ShoreBank la inspiración de un movimiento de instituciones financieras de desarrollo comunitario (CDFI). [30]
Con una subvención de la Fundación Ford en la década de 1980, ShoreBank trabajó con Muhammad Yunus para ayudarlo a incorporar el Grameen Bank en Bangladesh . Yunus y Grameen Bank fueron galardonados con el Premio Nobel de la Paz en 2006. [31] Más tarde, trabajó con BRAC, una segunda gran organización de Bangladesh. [32]
Problemas con la cartera de préstamos
En 2010, ShoreBank tenía un índice de activos en problemas del 300% en comparación con un promedio nacional para todos los bancos del 15%. El desempleo en muchos de los vecindarios donde operaba el banco aumentó hasta un 50%; el valor de las propiedades cayó un 30%. El banco dependía en gran medida del financiamiento de flujo de efectivo para edificios multifamiliares. A medida que el desempleo se disparó más allá de los niveles nunca antes vistos, los inquilinos lucharon por pagar el alquiler; las vacantes aumentaron y los propietarios se retrasaron en los pagos de sus préstamos. La cartera de viviendas unifamiliares también se vio afectada negativamente y las tasas de morosidad superaron los niveles históricos. Una vez que los propietarios consiguieron nuevos puestos de trabajo, acudieron rápidamente al banco para refinanciar. Nueve de cada diez propietarios fueron despedidos de trabajos de tiempo completo con beneficios y encontraron múltiples trabajos de medio tiempo para proporcionar los ingresos necesarios para salvar su casa.
Después de la insolvencia, el nuevo banco fue recapitalizado a través de garantías de participación en pérdidas de la FDIC y una pérdida de $ 367,7 millones asumida por el fondo de seguros de la FDIC, y casi $ 140 millones fueron invertidos por Goldman Sachs, Citigroup, JP Morgan Chase, Morgan Stanley y Bank of America. No hubo otros casos en los que los grandes bancos se alinearon para recapitalizar un banco en quiebra. [33] En un movimiento inusual, la demanda de la FDIC contra el banco no nombró a los cofundadores, altos ejecutivos o miembros de la junta. [34] La FDIC permitió al nuevo equipo de gestión del antiguo ShoreBank dirigir el recién formado Urban Partnership Bank. Aunque el presidente de ShoreBank, William Farrow, fue contratado después de que los reguladores ordenaron a ShoreBank recaudar capital adicional, no es una práctica estándar que la FDIC revenda un banco a los gerentes que dirigían el banco en quiebra. [35]
Referencias
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- ^ Viga, Dan. " Uncommon Vision Archivado el 15 de noviembre de 2006 en archive.today ", "Motto". Consultado el 9 de enero de 2007.
- ^ Desarrollo de economías internacionales. ShoreBank Corporation.
- ^ Universidad del estado de Iowa. " Invertir para obtener rendimientos triples ", 2006-6-1. Consultado el 8 de enero de 2007.
- ^ Carpintero, Dave. 'Bank with a heart' prospera a pesar de las predicciones de fracaso. Archivado el 21 de julio de 2012 en archive.today Savannah Morning News. 11 de junio de 2007.
- ^ Marshall, Katherine. "ShoreBank mide el éxito por las ganancias y el impacto en la comunidad" Archivado 2007-10-12 en Wayback Machine , Medill News Service, Northwestern University , 17 de mayo de 2005, consultado el 19 de septiembre de 2007
- ^ Daniels, Steve (2 de abril de 2010), "ShoreBank ve otra pérdida de $ 101 millones justo por delante" , Negocio de Crain en Chicago
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- ^ Gordon, Marcy (20 de agosto de 2010). "Los reguladores cierran el gran banco de Chicago, otros 7" . Yahoo! Noticias . La Prensa Asociada. Archivado desde el original el 22 de agosto de 2010 . Consultado el 21 de agosto de 2010 .
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- ^ "Toro por los cuernos: luchando para salvar Main Street de Wall Street y Wall Street de sí mismo", por Sheila Bair, Free Press, 2012.
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- ^ "Nuestra historia - Banco estatal benéfico" . www.beneficialstatebank.com .
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- ^ "Más de dos décadas y ocho mil millas: la colaboración transcontinental en la financiación del desarrollo de dos empresas sociales, ShoreBank Corporation y BRAC" por Mary Houghton y Fiona Wilson, Revista sobre ciudadanía corporativa, otoño de 2012, página 75-99.
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- ^ "FDIC resuelve la demanda de ShoreBank por $ 17 millones" .
- ^ "ShoreBank políticamente conectado de Chicago falla y reencarnó en el gasto del contribuyente - lista de bancos del problema" . problembanklist.com .
Otras lecturas
- Taub, Richard . Haciendo desarrollo en Arkansas: Usar crédito para crear oportunidades para y con empresarios fuera de la corriente principal. Fayetteville AR: Universidad de Arkansas , 2004.
- Taub, Richard . Capitalismo comunitario. Boston, MA: Harvard Business School Press , 1988.
enlaces externos
- Consorcio de Investigación Metropolis