El retorno social de la inversión ( SROI ) es un método basado en principios para medir el valor extrafinanciero (como el valor ambiental o social que actualmente no se refleja ni se incluye en las cuentas financieras convencionales). Puede ser utilizado por cualquier entidad para evaluar el impacto en las partes interesadas , identificar formas de mejorar el desempeño y mejorar el desempeño de las inversiones.
El método SROI, tal como ha sido estandarizado por Social Value UK, proporciona un enfoque cuantitativo coherente para comprender y gestionar los impactos de un proyecto, empresa, organización, fondo o política. Tiene en cuenta las opiniones de las partes interesadas sobre el impacto y asigna valores financieros "sustitutos" a todos los impactos identificados por las partes interesadas que normalmente no tienen valores de mercado. El objetivo es incluir los valores de las personas que a menudo están excluidas de los mercados en los mismos términos que se utilizan en los mercados, es decir, dinero, para que las personas tengan voz en las decisiones de asignación de recursos.
Algunos usuarios de SROI emplean una versión del método que no requiere que a todos los impactos se les asigne un proxy financiero. En cambio, el "numerador" incluye tipos de información monetizada, cuantitativa pero no monetizada, cualitativa y narrativa sobre el valor.
En 2008 se formó una red para facilitar la evolución continua del método. Unos 2000 a nivel mundial son miembros de esta red denominada Social Value International (anteriormente la Red SROI).
Desarrollo
Si bien el término SROI existe en el análisis de costo-beneficio , una metodología para calcular el rendimiento social de la inversión en el contexto de la empresa social fue documentada por primera vez en 2000 por REDF [1] (anteriormente Roberts Enterprise Development Fund), una organización filantrópica con sede en San Francisco. fondo que otorga subvenciones a largo plazo a organizaciones que gestionan empresas para beneficio social. Desde entonces, el enfoque ha evolucionado para tener en cuenta los avances en los informes de sostenibilidad empresarial , así como el desarrollo en el campo de la contabilidad del impacto social y ambiental. El interés se ha visto impulsado por el creciente reconocimiento de la importancia de las métricas para gestionar los impactos que no están incluidos en las cuentas de pérdidas y ganancias tradicionales, y la necesidad de que estas métricas se centren en los resultados sobre los productos. Si bien el SROI se basa en la lógica del análisis de costo-beneficio, es diferente en que está diseñado explícitamente para informar la toma de decisiones prácticas de los gerentes e inversionistas empresariales enfocados en optimizar sus impactos sociales y ambientales. Por el contrario, el análisis de costo-beneficio es una técnica arraigada en las ciencias sociales que los financiadores externos a una organización utilizan con mayor frecuencia para determinar si su inversión o subvención es económicamente eficiente, aunque la eficiencia económica también abarca consideraciones sociales y ambientales.
En 2002, el Proyecto Blended Value de la Fundación Hewlett fue presentado por un grupo de profesionales de EE. UU., Canadá, Reino Unido y Países Bajos que habían estado implementando análisis SROI juntos para redactar una actualización de la metodología. Un miembro de este grupo fue coautor de un artículo de estilo de orientación en la California Management Review sobre el tema en esta época. Un grupo más grande se reunió nuevamente en 2006 para hacer otra revisión que se publicó en 2006 en el libro Social Return on Investment: a Guide to SROI . New Economics Foundation en el Reino Unido comenzó a explorar formas en las que SROI podría probarse y desarrollarse en el contexto del Reino Unido, publicando una Guía de bricolaje para el retorno social de la inversión en 2007.
La Oficina del Tercer Sector del gobierno del Reino Unido y el gobierno de Escocia encargaron un proyecto a partir de 2007 que continúa desarrollando pautas que permiten a las empresas sociales que buscan subvenciones gubernamentales dar cuenta de su impacto utilizando un método consistente y verificable. Esto resultó en otra revisión formal del método, producida por un consorcio liderado por Social Value UK , publicada en la Guía de SROI de 2009. [2]
Los desarrollos en el Reino Unido llevaron a un acuerdo entre Social Value International y Social Value UK sobre principios básicos. Estos son:
- Involucrar a las partes interesadas.
- Comprende qué cambia.
- Valora las cosas que importan.
- Incluya solo lo material.
- No exagere.
- Sea transparente.
- Verifica el resultado.
"Valorar las cosas que importan" incluye el uso de poderes financieros y la monetización del valor y es exclusivo del enfoque SROI. Estos siete principios fueron rebautizados como "Principios de valor social" por Social Value International en 2017, y se están elaborando normas de orientación para cada uno.
Existen varios proveedores de software para ayudar a los usuarios a recopilar y administrar datos para el análisis SROI.
En 2009-2010, los proponentes afiliados a Social Value UK propusieron establecer vínculos entre el análisis SROI e IRIS , [3] una iniciativa para crear un conjunto común de términos y definiciones para describir el desempeño social y ambiental de una organización.
Algunas organizaciones que han utilizado SROI lo han encontrado como una herramienta útil para el aprendizaje organizacional . [4]
Propósito primario
Mientras que en la gestión financiera el término ROI se refiere a un solo índice, a diferencia del Social Earnings Ratio ( Relación S / E), el análisis SROI no necesariamente se refiere no a un solo índice, sino más bien a una forma de informar sobre la creación de valor. Basa la evaluación del valor en parte en la percepción y experiencia de las partes interesadas, encuentra indicadores de lo que ha cambiado y cuenta la historia de este cambio y, cuando es posible, utiliza valores monetarios para estos indicadores. Es una disciplina de gestión emergente: un conjunto de habilidades para la medición y comunicación de valor no financiero. Por lo tanto, el enfoque distingue entre "SROI" y "Análisis SROI". Esto último implica: a) un proceso específico mediante el cual se calculó el número, b) información de contexto para permitir una interpretación precisa del número en sí, yc) valor social adicional no monetizado e información sobre la sustancia y el contexto del número. [5]
Los principios
Hay siete principios de SROI. [6] [7] Estos son:
- 1. Involucrar a las partes interesadas (es decir, todos los que tienen un "interés" o interés en el tema del SROI)
- Informar qué se mide y cómo se mide y valora en una cuenta de valor social mediante la participación de las partes interesadas
- 2. Comprenda qué cambios (para esas partes interesadas)
- Articular cómo se crea el cambio y evaluarlo a través de la evidencia recopilada, reconociendo los cambios positivos y negativos, así como aquellos que son intencionales y no intencionales.
- 3. Valora lo que importa (también conocido como "principio de monetización"; consulta a continuación)
- La toma de decisiones sobre la asignación de recursos entre diferentes opciones debe reconocer los valores de las partes interesadas. El valor se refiere a la importancia relativa de diferentes resultados. Está informado por las preferencias de las partes interesadas
- 4. Incluya solo lo material
- Determinar qué información y evidencia deben incluirse en las cuentas para brindar una imagen veraz y justa, de modo que las partes interesadas puedan sacar conclusiones razonables sobre el impacto.
- 5. No reclame demasiado
- Solo reclame el valor que las actividades son responsables de crear
- 6. Sea transparente
- Demostrar la base sobre la cual el análisis puede considerarse exacto y honesto, y demostrar que se informará y discutirá con las partes interesadas.
- 7. Verifique el resultado
- Garantizar una garantía independiente adecuada
Principio de monetización
Algunos profesionales consideran que la traducción del valor extrafinanciero en términos monetarios es una parte importante del análisis SROI, y es problemática cuando otros la convierten en un requisito universal. Esencialmente, el principio de monetización asume que el precio es un proxy del valor.
Si bien los precios representan el valor de cambio, el precio de mercado al que la demanda es igual a la oferta, no representan completamente todo el valor ni para el vendedor ni para el consumidor. En otras palabras, no capturan el excedente económico ( excedente del consumidor o del productor). Tampoco incluyen el valor positivo o negativo (es decir, las externalidades ) para otros que pueden verse afectados por un intercambio. Además, los precios dependerán en parte de la distribución de la renta y la riqueza: diferentes distribuciones dan como resultado diferentes precios que dan como resultado diferentes aproximaciones del valor. Por lo tanto, los precios de mercado no siempre reflejan con precisión lo que la gente valora.
Los defensores de SROI argumentan que el uso de sustitutos monetarios (precios de mercado u otros sustitutos monetarios) para el valor social, económico y ambiental ofrece varios beneficios prácticos:
- facilita la alineación e integración de los sistemas de gestión del desempeño con los sistemas de gestión financiera;
- ayuda a la comunicación con los interesados internos, especialmente los responsables de las finanzas y la asignación de recursos, y con aquellos que prefieren formas de aprendizaje cuantitativas a cualitativas;
- induce transparencia ya que precipita la aclaración de qué valores se han incluido y cuáles no;
- permite el análisis de sensibilidad para mostrar qué supuestos son más importantes porque el resultado se ve más afectado por cambios en algunos supuestos que en otros;
- ayuda a identificar las fuentes críticas de valor y, por lo tanto, agiliza la gestión del rendimiento.
A pesar de estos beneficios, existe la preocupación de que la monetización libere al consumidor del análisis SROI al permitir con demasiada facilidad la comparación del número final a expensas de comprender el método real mediante el cual se llegó a él, una comparación que ser una comparación de manzanas con naranjas en casi todos los casos.
La metodología SROI se ha adaptado aún más para su uso en la planificación y priorización de intervenciones de desarrollo y adaptación al cambio climático . Por ejemplo, el marco de Retorno Social Participativo de la Inversión (PSROI) se basa en los principios económicos de SROI y CBA y los integra con los fundamentos teóricos y metodológicos de la Investigación Acción Participativa (PAR), el pensamiento sistémico crítico y la Teoría de la Resiliencia y la teoría basada en fortalezas. enfoques como la Investigación Apreciativa y el desarrollo comunitario basado en activos para crear un marco para la planificación y el cálculo de costos de la adaptación al cambio climático en los sistemas agrícolas [8] El PSROI representa, por lo tanto, la convergencia de dos vías teóricas: priorización de la adaptación, planificación y selección, y economía de la adaptación. La principal divergencia, entonces, entre SROI y PSROI es que mientras que SROI típicamente analiza intervenciones predefinidas, PSROI involucra un proceso participativo de priorización de intervenciones que antecede a los análisis económicos al estilo SROI.
Limitaciones potenciales
- Beneficios que no se pueden monetizar: habrá algunos beneficios que son importantes para las partes interesadas pero que no se pueden monetizar. [9] Un análisis de SROI no debe limitarse a un número, sino verse como un marco para explorar el impacto social de una organización, en el que la monetización juega un papel importante pero no exclusivo.
- Centrarse en la monetización: uno de los peligros de SROI es que las personas pueden centrarse en la monetización sin seguir el resto del proceso, que es crucial para demostrar y mejorar. [10] Además, una organización debe tener clara su misión y sus valores y comprender cómo sus actividades cambian el mundo, no solo lo que hace, sino también la diferencia que marca. Esta claridad informa la participación de las partes interesadas. Por lo tanto, si una organización busca monetizar su impacto sin haber considerado su misión y las partes interesadas, corre el riesgo de elegir indicadores inapropiados; y como resultado, los cálculos de SROI pueden ser de uso limitado o incluso malinterpretados.
- Necesita una capacidad considerable: SROI requiere mucho tiempo y recursos. [11] [12] Es más fácil de usar cuando una organización ya está midiendo los resultados directos ya largo plazo de su trabajo con personas, grupos o el medio ambiente.
- Algunos resultados no se asocian fácilmente con el valor monetario: algunos resultados e impactos (por ejemplo, aumento de la autoestima, mejora de las relaciones familiares) no pueden asociarse fácilmente con un valor monetario. Para incorporar estos beneficios en la relación SROI, se requerirían sustitutos de estos valores. El análisis SROI es un área en desarrollo [13] y, a medida que evoluciona SROI, es posible que se disponga de métodos para monetizar más resultados y que haya un número cada vez mayor de personas que utilizan los mismos proxies.
- Exagerando el resultado: Cuando los participantes esperan un SROI mayor al 100% y cuando la cobertura de observación involucra un proyecto enorme con numerosos interesados, quienes creen genuinamente que el resultado fue mayor al minimizar las contribuciones de su socio. [14]
Ver también
Referencias
- ^ Millar; Hall (2012). "Retorno social de la inversión (SROI) y medición del desempeño" (PDF) . Revisión de la gestión pública . 15 (6): 923–941. doi : 10.1080 / 14719037.2012.698857 .
- ^ El sitio web de Social Value UK
- ^ IRIS: Normas de inversión e informes de impacto
- ^ Millar; Hall (2012). "Retorno social de la inversión (SROI) y medición del desempeño" (PDF) . Revisión de la gestión pública . 15 (6): 923–941. doi : 10.1080 / 14719037.2012.698857 .
- ^ ¿Cómo me ha ayudado la SROI?
- ^ Una guía para el retorno social de la inversión, Society Media (2009) p. 9
- ^ Retorno social sobre la posición de inversión, New Philanthropy Capital (2010) p. 2
- ^ Sova C, Chaudhury A, Helfgott A, Corner-Dolloff C (2012). "Costos de adaptación basados en la comunidad: un marco integrado para el cálculo de costos participativo de las adaptaciones basadas en la comunidad al cambio climático en la agricultura" , Documento de trabajo No. 16., Programa de Investigación del CGIAR sobre Cambio Climático, https://link.springer.com/ article / 10.1007 / s11027-014-9600-5 == Otras aplicaciones == Agricultura y Seguridad Alimentaria (CCAFS): Cali, Colombia.
- ^ Retorno social sobre la posición de inversión, New Philanthropy Capital (2010) p. 6
- ^ Arvidson et al (2010) Las ambiciones y desafíos de SROI. Documento de trabajo 49 de la TSRC, págs. 9-10
- ^ SROI Act II: Un llamado a la acción para SROI de próxima generación. Gair, C (2009) REDF págs. 6-7.
- ^ Millar & Hall (2012) Retorno social de la inversión (SROI) y medición del desempeño. En Public Management Review, DOI: 10.1080 / 14719037.2012.698857, p.12
- ^ Arvidson et al (2010) Las ambiciones y desafíos de SROI. Documento de trabajo TSRC 49, p. 3
- ^ Pratono, AH; Suyanto; Marciano, D .; Zurbrugg, C. (2009). "Retorno social de la inversión para empresas comunitarias en la ciudad de Surabaya" (PDF) . La Revista de Trabajo Social de Hong Kong . 52 (1/2): 93-114. doi : 10.1142 / S0219246217000079 .