El factoraje es una transacción financiera y un tipo de financiación deudora en la que una empresa vende sus cuentas por cobrar (es decir, facturas ) a un tercero (llamado factor ) con un descuento . [1] [2] [3] Una empresa a veces factoriza sus activos por cobrar para satisfacer sus necesidades de efectivo presentes e inmediatas . [4] [5] Forfaiting es un arreglo de factoring utilizado en la financiación del comercio internacional por exportadores que desean vender sus cuentas por cobrar a un forfaiter.[6] El factoraje se conoce comúnmente como factoraje de cuentas por cobrar, factoraje de facturas y, a veces, financiamiento de cuentas por cobrar. Financiamiento de cuentas por cobrar es un término que se usa con mayor precisión para describir una forma de préstamo basado en activos contra cuentas por cobrar. La Asociación de Finanzas Comerciales es la principal asociación comercial de las industrias de préstamos y factoring basados en activos. [7]
En los Estados Unidos , el factoraje no es lo mismo que el descuento de facturas (que se denomina asignación de cuentas por cobrar en la contabilidad estadounidense, como lo propaga FASB dentro de los GAAP ). [8] [1] El factoraje es la venta de cuentas por cobrar, mientras que el descuento de facturas ("asignación de cuentas por cobrar" en la contabilidad estadounidense) es un préstamo que implica el uso de los activos de las cuentas por cobrar como garantía del préstamo . [1]Sin embargo, en algunos otros mercados, como el Reino Unido, el descuento de facturas se considera una forma de factoraje, que implica la "cesión de cuentas por cobrar", que se incluye en las estadísticas oficiales de factoraje. [9] Por lo tanto, tampoco se considera un préstamo en el Reino Unido. En el Reino Unido, el acuerdo suele ser confidencial, ya que no se notifica al deudor la cesión del crédito y el vendedor del crédito cobra la deuda en nombre del factor. En el Reino Unido, la principal diferencia entre factoring y descuento de facturas es la confidencialidad. [10] La ley escocesa difiere de la del resto del Reino Unido en que se requiere notificación al deudor de la cuenta para que se lleve a cabo la cesión. La Comisión de Derecho de Escocia es [ ¿cuándo? ]revisa esta posición y busca proponer una reforma para fines de 2017. [11]
Hay tres partes directamente involucradas: el factor que compra el crédito , el que vende el crédito y el deudor que tiene un pasivo financiero que le obliga a realizar un pago al propietario de la factura . [1] [2] La cuenta por cobrar, generalmente asociada con una factura por el trabajo realizado o los bienes vendidos, es esencialmente un activo financiero que le da al dueño de la cuenta por cobrar el derecho legal de cobrar el dinero del deudor cuyo pasivo financiero corresponde directamente a la cuenta por cobrar. activo. [4] [2] El vendedor vende las cuentas por cobrar con descuento .al tercero, la organización financiera especializada (también conocida como el factor) para obtener efectivo . [1] [4] [2] Este proceso se utiliza a veces en las industrias manufactureras cuando la necesidad inmediata de materia prima supera el efectivo disponible y la capacidad de compra "a cuenta" . [12] Las empresas B2B utilizan tanto el descuento de facturas como el factoring para asegurarse de que disponen del flujo de caja inmediato necesario para cumplir con sus obligaciones actuales e inmediatas. [5] [2] El factoraje de facturas no es una opción de financiación relevante para minoristas o B2C empresas porque generalmente no tienen clientes comerciales o de negocios, condición necesaria para el factoraje.