Préstamo de dinero fuerte

Un préstamo de dinero fuerte es un tipo específico de financiamiento de préstamos basado en activos a través del cual un prestatario recibe fondos garantizados por bienes inmuebles. Los préstamos de dinero fuerte suelen ser emitidos por empresas o inversores privados. Las tasas de interés suelen ser más altas que las de los préstamos para propiedades comerciales o residenciales convencionales debido al mayor riesgo y la menor duración del préstamo.

Resumen

La mayoría de los préstamos de dinero fuerte se utilizan para proyectos que duran desde unos pocos meses hasta algunos años. El dinero fuerte es similar a un préstamo puente , que generalmente tiene criterios similares para otorgar préstamos, así como costos para los prestatarios. La principal diferencia es que un préstamo puente a menudo se refiere a una propiedad comercial o propiedad de inversión que puede estar en transición y aún no califica para el financiamiento tradicional, mientras que el dinero fuerte a menudo se refiere no solo a un préstamo basado en activos con una alta tasa de interés, pero posiblemente una situación financiera difícil, como atrasos en la hipoteca existente, o cuando se están produciendo procedimientos de quiebra y ejecución hipotecaria . ^[1]

El monto del préstamo que el prestamista de dinero fuerte puede prestar se determina mediante la proporción del monto del préstamo dividido por el valor de la propiedad. Esto se conoce como préstamo a valor (LTV). Muchos prestamistas de dinero fuerte prestan hasta un 65–75% del valor actual de la propiedad. No existe un LTV del 100% para este tipo de transacciones. Estos préstamos están destinados a inversores y los prestamistas siempre requerirán un pago inicial más alto.

"Dinero duro" es un término que se usa casi exclusivamente en los Estados Unidos y Canadá , donde este tipo de préstamos son más comunes. En bienes raíces comerciales, el dinero fuerte se desarrolló como un "último recurso" alternativo para los propietarios que buscan capital contra el capital social de sus propiedades inmobiliarias. La industria comenzó a fines de la década de 1950 cuando la industria del crédito en los Estados Unidos experimentó cambios drásticos. ^[2]

Desde el inicio, el campo del dinero duro siempre ha estado formalmente desregulado por las leyes estatales o federales, aunque algunas restricciones sobre las tasas de interés (leyes de usura) por parte de los gobiernos estatales restringen las tasas de dinero duro, de modo que las operaciones en varios estados, incluidos Tennessee y Arkansas, son prácticamente insostenible para las empresas crediticias. ^[3]

El mercado hipotecario de préstamos de dinero fuerte se ha expandido enormemente desde la crisis hipotecaria de 2009 con la aprobación de la Ley Dodd-Frank . La razón de esta expansión se debe principalmente a la estricta regulación impuesta a los bancos y prestamistas en el proceso de calificación hipotecaria. La Ley Dodd-Frank y la Verdad en los Préstamos estableció pautas federales que requieren que los originadores de hipotecas, los prestamistas y los corredores de hipotecas evalúen la capacidad del prestatario para pagar el préstamo en las residencias principales o enfrentar enormes multas por incumplimiento. Por lo tanto, los prestamistas de dinero fuerte solo otorgan préstamos con fines comerciales o comerciales para evitar el riesgo de que el préstamo se encuentre dentro de las pautas de Dodd-Frank, TILA y HOEPA .

Debido a que la base principal para hacer un préstamo de dinero fuerte es el valor de liquidación de la garantía que respalda el pagaré, los prestamistas de dinero fuerte siempre querrán determinar el LTV (préstamo a valor) antes de realizar cualquier extensión de financiamiento. Un prestamista de dinero fuerte determina el valor de la propiedad a través de una BPO (opinión de precio de corredor) o una tasación independiente realizada por un tasador con licencia en el estado en el que se encuentra la propiedad. ^[4]

Las tasas de interés de los préstamos de dinero fuerte suelen ser más altas que las que se cobran por los préstamos comerciales tradicionales. Las tasas pueden ser tan bajas como el 6% y tan altas como el 14% o más. A pesar de esto, estas opciones de préstamos son populares entre los inversionistas inmobiliarios por sus aprobaciones rápidas, mayor flexibilidad, procedimientos de documentación menos extensos y porque a veces son la única opción para obtener fondos.

Ver también

• Préstamo basado en activos : un tipo similar de préstamo comercial basado en bienes raíces, que indica que el préstamo se basará en un porcentaje del valor de tasación de la propiedad, como criterio clave.
• Dinero privado : se refiere al préstamo de dinero a una empresa o individuo por parte de un individuo u organización privada.
• Préstamo puente : un tipo similar de préstamo comercial basado en bienes raíces.
• Préstamo no conforme : un préstamo que no cumple con los criterios bancarios para la financiación.

Referencias

1. Bhutta, Neil; Skiba, Paige Marta ; Tobacman, Jeremy (marzo de 2015). "Opciones y consecuencias de préstamos de día de pago". Revista de dinero, crédito y banca . 47 (2–3): 223–260. doi : 10.1111 / jmcb.12175 .
2. "Evaluación de la revolución de los préstamos al consumidor" (PDF) . Oficina del Inspector General de la FDIC . 17 de septiembre de 2003 . Consultado el 7 de febrero de 2019 .
3. "Ley de usura" . Departamento de Instituciones Financieras del Estado de Washington . Consultado el 12 de octubre de 2015 .
4. "Manual del Contralor - préstamos de bienes raíces comerciales" (PDF) . Departamento del Tesoro de Estados Unidos . Consultado el 9 de septiembre de 2017 .