El factoring es una transacción financiera y un tipo de financiamiento de deudores en el que una empresa vende sus cuentas por cobrar (es decir, facturas ) a un tercero (llamado factor ) con un descuento . [1] [2] [3] A veces, una empresa factorizará sus activos por cobrar para satisfacer sus necesidades de efectivo presentes e inmediatas . [4] [5] El forfaiting es un acuerdo de factoring utilizado en la financiación del comercio internacional por exportadores que desean vender sus cuentas por cobrar a un forfaiter.[6] El factoraje se conoce comúnmente como factoraje de cuentas por cobrar, factoraje de facturas y, a veces, financiamiento de cuentas por cobrar. El financiamiento de cuentas por cobrar es un término que se usa con mayor precisión para describir una forma de préstamo basado en activos contra cuentas por cobrar. La Commercial Finance Association es la principal asociación comercial de las industrias de factoring y préstamos basados en activos. [7]
En los Estados Unidos , el factoring no es lo mismo que el descuento de facturas (lo que se denomina cesión de cuentas por cobrar en la contabilidad estadounidense, tal como lo propaga FASB dentro de los GAAP ). [8] [1] El factoraje es la venta de cuentas por cobrar, mientras que el descuento de facturas ("cesión de cuentas por cobrar" en la contabilidad estadounidense) es un préstamo que implica el uso de los activos de cuentas por cobrar como garantía del préstamo . [1]Sin embargo, en algunos otros mercados, como el Reino Unido, el descuento de facturas se considera una forma de factoring, que implica la "cesión de cuentas por cobrar", que se incluye en las estadísticas oficiales de factoring. [9] Por lo tanto, tampoco se considera un préstamo en el Reino Unido. En el Reino Unido, el acuerdo suele ser confidencial en el sentido de que no se notifica al deudor de la cesión del crédito y el vendedor del crédito cobra la deuda en nombre del factor. En el Reino Unido, la principal diferencia entre el factoring y el descuento de facturas es la confidencialidad. [10] La ley escocesa difiere de la del resto del Reino Unido en que se requiere la notificación al deudor de la cuenta para que se lleve a cabo la cesión. La Comisión Jurídica Escocesa es [ ¿cuándo? ]revisando esta posición y busca proponer una reforma para fines de 2017. [11]
Hay tres partes directamente involucradas: el factor que compra el crédito , el que vende el crédito y el deudor que tiene un pasivo financiero que le obliga a realizar un pago al propietario de la factura . [1] [2] La cuenta por cobrar, generalmente asociada con una factura por el trabajo realizado o los bienes vendidos, es esencialmente un activo financiero que otorga al propietario de la cuenta por cobrar el derecho legal de cobrar dinero del deudor cuyo pasivo financiero corresponde directamente a la cuenta por cobrar. activo. [4] [2] El vendedor vende las cuentas por cobrar con un descuentoal tercero, la organización financiera especializada (también conocida como el factor) para obtener efectivo . [1] [4] [2] Este proceso se utiliza a veces en las industrias manufactureras cuando la necesidad inmediata de materia prima supera el efectivo disponible y la capacidad de compra "a cuenta" . [12] Las empresas B2B utilizan tanto el descuento de facturas como el factoring para asegurarse de tener el flujo de caja inmediato necesario para cumplir con sus obligaciones actuales e inmediatas. [5] [2] El factoring de facturas no es una opción de financiación relevante para minoristas o B2Cempresas porque generalmente no tienen clientes empresariales o comerciales, condición necesaria para el factoring.