Una maestría en finanzas cuantitativas se refiere a la aplicación de métodos matemáticos a la solución de problemas en economía financiera . [1] Hay varios grados que puede centrarse más en como-titulado de ingeniería financiera , gestión del riesgo financiero , finanzas computacionales y / o matemática financiera .
En general, estos grados tienen como objetivo preparar a los estudiantes para roles como "quants" ( analistas cuantitativos ), incluidos el análisis , la estructuración , el comercio y la inversión ; en particular, estos grados enfatizan los derivados y la renta fija , y la cobertura y gestión del riesgo de crédito y de mercado resultante .
La formación formal a nivel de maestría en finanzas cuantitativas existe desde 1990. [2]
Estructura
El programa suele tener una duración de uno a un año y medio y puede incluir un componente de tesis . Los requisitos de ingreso son generalmente cálculo multivariable , álgebra lineal , ecuaciones diferenciales y cierta exposición a la programación de computadoras (generalmente C ++ ); [3] Los programas que enfatizan las matemáticas financieras pueden requerir algunos antecedentes en la teoría de medidas .
El plan de estudios desarrolla habilidades cuantitativas y simultáneamente desarrolla la teoría financiera subyacente:
- El componente cuantitativo se basa en matemáticas aplicadas , informática y modelado estadístico , y enfatiza el cálculo estocástico , los métodos numéricos y las técnicas de simulación ; [4] véase Finanzas matemáticas § Herramientas matemáticas . Algunos programas también se centran en la econometría / análisis de series de tiempo . [5] [6] [ enlace de spam? ]
- El componente teórico generalmente incluye un estudio formal de economía financiera , que aborda el precio de los activos y los mercados financieros ; algunos programas también pueden incluir cobertura general de economía , contabilidad , finanzas corporativas y gestión de carteras . [7] [8]
Luego, los componentes se integran, abordando el modelado , la valoración y la cobertura de derivados de acciones , derivados de materias primas , derivados de divisas e instrumentos de renta fija y sus derivados relacionados con tipos de interés y crédito ; consulte Finanzas matemáticas § Fijación de precios de derivados . Cada vez más, los programas también cubren la gestión y optimización cuantitativa de la cartera ; [9] ver Esquema de las finanzas § Inversión cuantitativa y § Teoría de carteras . Los temas (o especializaciones [10] ) en ciencia de datos y aprendizaje automático se están volviendo comunes. [11]
El título del grado dependerá del énfasis, [4] las principales diferencias entre los programas son la distribución del plan de estudios entre teoría matemática, técnicas cuantitativas y aplicaciones financieras. [3] [ enlace spam? ] Los títulos de orientación más teórica suelen denominarse " Maestría en Finanzas Matemáticas " o " Maestría en Matemáticas Financieras ", mientras que los orientados a la práctica se denominan " Maestría en Ingeniería Financiera " (MFE o MSFE), " Maestría en Finanzas Computacionales " (MCF o MSCF), o en ocasiones [12] [13] simplemente " Maestría en Finanzas " (MFin). "Maestría en Finanzas Cuantitativas" es el título de grado más general, aunque los títulos "MQF" son a menudo menos teóricos y más prácticos. Los programas orientados a la práctica a menudo se posicionan como títulos profesionales (y en los Estados Unidos , a veces se ofrecen como Maestros en Ciencias Profesionales [14] ). Programas a veces se ofrecen como un Master de Ingeniería , [15] o como una Maestría en Investigación de Operaciones . [16] [17]
Comparación con otras titulaciones
El programa difiere de una Maestría en Ciencias en Finanzas (MSF) y un MBA en finanzas , en que estos títulos tienen como objetivo producir generalistas financieros en lugar de "quants" y, por lo tanto, se centran en finanzas corporativas , contabilidad , valoración de acciones y gestión de cartera. . El tratamiento de cualquier tema común, generalmente " derivados ", modelos financieros y gestión de riesgos, será menos (o incluso no) técnico. Los requisitos de ingreso son igualmente menos matemáticos. Tenga en cuenta que Master of Finance (M.Fin.) Y MSc. en los grados de Finanzas, a diferencia del MSF, puede ser sustancialmente similar al MQF.
Existe cierta superposición con los títulos en ciencias actuariales , [18] [ ¿enlace spam? ] y ambos grados son ofrecidos ocasionalmente por el mismo departamento. [19] Sin embargo, los programas son casi siempre separados y distintos. [20] Específicamente, mientras que los programas actuariales cubren el riesgo y la incertidumbre aplicados a las pensiones , los seguros y las inversiones , los programas de finanzas cuantitativas son más amplios (aunque ofrecen menos profundidad en estas áreas) y preparan a los graduados para varias de las funciones altamente numeradas en las finanzas [18] ] y para otras áreas que requieran "quants". [21]
De manera similar, existe una superposición con una Maestría en Economía Financiera , aunque el énfasis es muy diferente. Ese grado se enfoca en la economía subyacente y en el desarrollo y prueba de modelos teóricos, y tiene como objetivo preparar a los graduados para roles basados en investigación y para estudios de doctorado . Por lo tanto, el plan de estudios enfatiza la cobertura de la teoría financiera y la econometría , mientras que el tratamiento de la implementación del modelo (a través de la programación y el modelado matemático), aunque importante, es secundario. Los requisitos de ingreso son igualmente menos matemáticos. Algunas titulaciones en Economía Financiera son sustancialmente cuantitativas y en gran parte son similares al MQF.
Para los estudiantes cuyos intereses en finanzas son comerciales más que académicos , una maestría en finanzas cuantitativas puede verse como una alternativa a un doctorado en finanzas. Sin embargo, al mismo tiempo, los programas de "Maestría en Finanzas Matemáticas" a menudo se posicionan como una base para el estudio de doctorado .
Historia
Los primeros programas de maestría en finanzas cuantitativas en los EE. UU. Fueron ofrecidos por el Instituto de Tecnología de Illinois en 1990, bajo la dirección del Dr. Michael Ong . [22] [ enlace spam? ] (Los programas ofrecidos fueron la "Maestría en Ciencias en Finanzas Cuantitativas" y la "Maestría en Ciencias en Mercados Financieros y Comercio", y se combinaron en 2008 para convertirse en la "Maestría en Ciencias en Finanzas, con Concentración en Ingeniería Financiera". [23 ] ) El título de Ingeniería Financiera NYU-Poly fue el segundo programa de este tipo, [24] y el primero en ser certificado por la Asociación Internacional de Ingenieros Financieros . [25] [26] Carnegie Mellon introdujo su programa de "Maestría en Finanzas Computacionales" en 1994. [27] El Programa de Finanzas Computacionales de OGI (1996, ahora descontinuado) fue el primer programa de este tipo basado en un departamento de ciencias de la computación . [28] [29] Otros programas pioneros incluyen los del Instituto Courant de NYU , Columbia , Princeton , Cornell , UCLA , DePaul y MIT .
El subsecuente crecimiento en el número y ubicación de los programas ha sido paralelo al crecimiento de la ingeniería financiera —con su creciente importancia en todos los aspectos de las industrias de servicios financieros— y de la gestión de riesgos como profesiones . [30] Los programas ahora se ofrecen ampliamente a nivel internacional (consulte los enlaces a continuación) y, en algunos casos, están disponibles en línea o mediante educación a distancia (por ejemplo , Washington , [31] York , [32] Stevens , [33] USC , [34] NUS , [ 35] TU Kaiserslautern , [36] ). En algunos casos, se ofrece una especialización MBA en finanzas cuantitativas . [37] [38] [39] Más recientemente se encuentran disponibles programas de pregrado , tanto en los EE. UU. ( P. Ej., Ball State , [40] James Madison , [41] McIntire . [42] ) e internacionalmente (p. Ej. , Essex , [43] HKUST , [44] UNISA [45] ).
Ver también
- Certificado en Finanzas Cuantitativas
- Modelamiento financiero
- Lista de analistas cuantitativos
- Maestría en Finanzas
- Maestría en Economía Financiera
- Finanzas matemáticas
- QEM
- Analista cuantitativo
- Esquema de finanzas § Educación
Referencias
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- ^ Licenciatura en Finanzas Cuantitativas , ust.hk
- ^ "Licenciatura en Comercio con Honores en Modelado Financiero" . www.unisa.ac.za .
enlaces externos
- Cuerpo de conocimiento básico de ingeniería financiera , Asociación Internacional de Finanzas Cuantitativas
- Listado de programas académicos en ingeniería financiera / matemáticas financieras , Asociación Internacional de Finanzas Cuantitativas