Prosper Marketplace, Inc. es una empresa con sede en San Francisco, California en la industria de préstamos entre pares . Prosper Funding LLC, una de sus subsidiarias, opera Prosper.com, un sitio web donde las personas pueden invertir en préstamos personales o solicitar un préstamo.
Tipo | Privado |
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Industria | Tecnología financiera , préstamos entre pares |
Fundado | California, Estados Unidos (2005) |
Sede | San Francisco, CA |
Área de servicio | Estados Unidos |
Gente clave | David Kimball, director ejecutivo; Ron Suber , presidente emérito |
Productos | Mercado personal |
Ingresos | US $ 116,23 millones (2017) |
Lngresos netos | US $ -115,16 millones (2017) |
Los activos totales | US $ 623,73 millones (2017) |
Número de empleados | 457 |
Sitio web | www.prosper.com |
Descripción general
Prosper Marketplace es el primer mercado de préstamos entre pares de Estados Unidos , con más de $ 7 mil millones en préstamos financiados. [1] Los prestatarios solicitan préstamos personales en Prosper y los inversores (individuales o institucionales) pueden financiar entre $ 2,000 y $ 40,000 por solicitud de préstamo. Los inversores pueden considerar los puntajes crediticios , las calificaciones y los historiales de los prestatarios y la categoría del préstamo. Prosper maneja el servicio del préstamo y recauda y distribuye los pagos del prestatario y los intereses a los inversionistas del préstamo.
Prosper verifica las identidades de los prestatarios y selecciona datos personales antes de financiar préstamos [2] y gestiona todas las etapas del servicio de préstamos. Los préstamos personales no garantizados de Prosper se amortizan completamente en un período de tres o cinco años, sin multas por pago anticipado. Prosper genera ingresos mediante la recaudación de una tarifa única sobre los préstamos financiados de los prestatarios y la evaluación de una tarifa anual por el servicio del préstamo a los inversores.
De 2006 a 2009, Prosper operó un modelo de tasa variable. Prosper actuó como un mercado de subastas en línea al estilo de eBay, y los prestamistas y los prestatarios determinaron en última instancia las tasas de los préstamos utilizando un sistema similar a las subastas holandés . [3] A partir del 19 de diciembre de 2010, Prosper presentó un nuevo prospecto a la SEC, cambiando su modelo de negocio para utilizar tasas preestablecidas determinadas únicamente por Prosper con base en una fórmula que evalúa el riesgo crediticio de cada posible prestatario. [4] [5] Según el nuevo enfoque, los prestamistas ya no determinan la tasa de préstamo mediante el descubrimiento de precios en una subasta. En su lugar, simplemente eligen si invierten o no a la tasa que el algoritmo de fijación de precios de préstamos de Prosper asigna al préstamo después de analizar el informe crediticio y la información financiera del prestatario.
La idea del servicio se deriva de conceptos de banca grupal, como asociaciones rotativas de ahorro y crédito . Otras ideas motivadoras se derivan de los conceptos de microcrédito y microfinanzas .
Prosper publica estadísticas de rendimiento en su sitio web y todos los datos del mercado están disponibles para el público para su análisis. [6] Todas las transacciones se realizan en dólares estadounidenses; los prestamistas y los prestatarios deben ser residentes de EE. UU. La tasa de rendimiento anualizada anualizada del 10,69% de Prosper, neta de comisiones, para el período comprendido entre el 1 de julio de 2009 y el 30 de septiembre de 2011 fue auditada de forma independiente [7] por Ashland Partners & Company LLP en diciembre de 2011. [8]
En 2016, Prosper Marketplace presentó Prosper Daily, una aplicación móvil. La aplicación está diseñada para brindar a los consumidores herramientas para tomar decisiones financieras, incluida la visualización de todas sus cuentas financieras en un solo lugar, la elaboración de presupuestos y el seguimiento de los gastos por categoría, la identificación de cargos cuestionables y el seguimiento de su puntaje crediticio gratuito, que se actualiza mensualmente. [9]
Prosper se abrió al público el 5 de febrero de 2006 y fue fundado por Chris Larsen (el fundador de E-préstamos ) y John Witchel. Prosper cuenta con el respaldo de BlackRock , Sequoia Capital , Accel Partners , Agilus Ventures, Benchmark Capital , CrossLink Capital, DAG Ventures , Draper Fisher Jurvetson , Fidelity Ventures , Omidyar Network (un vehículo de inversión del fundador de eBay , Pierre Omidyar ), Meritech Capital Partners, TomorrowVentures ( un vehículo de inversión del presidente ejecutivo de Google , Eric Schmidt ) y QED Investors (un vehículo de inversión del cofundador de CapitalOne , Nigel Morris).
Evaluación de riesgo crediticio
Prosper ha proporcionado una cantidad cada vez mayor de información sobre posibles prestatarios a lo largo del tiempo, al tiempo que ha realizado varios cambios en su política crediticia. Antes de su 'período tranquilo' de 2008 y el registro de la SEC de 2009, la empresa proporcionó "Grados crediticios" y otra información crediticia sobre sus posibles prestamistas. Tras el registro de la SEC, la empresa creó un nuevo modelo que determinó "Prosper Ratings" en su lugar. Además, los nuevos prestatarios potenciales debían tener un puntaje de crédito FICO 8 de al menos 640, mientras que los prestatarios que regresan solo necesitan un puntaje de 600 para solicitar un préstamo. [10]
Prosperar calificaciones
Desde su registro en la SEC en 2009, Prosper ha proporcionado una "Calificación Prosper" patentada para posibles prestatarios basada en la estimación de la compañía de la "tasa de pérdida estimada" de ese prestatario. Según la compañía, esa cifra está "determinada por dos puntajes: (1) el puntaje crediticio, obtenido de una agencia oficial de informes crediticios, y (2) el puntaje Prosper, calculado internamente según la población de Prosper". Las calificaciones de Prosper, de menor riesgo a mayor riesgo, están etiquetadas como AA, A, B, C, D, E y HR ("Alto riesgo"). [11]
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Modelo de negocio
Prosper tiene un modelo de negocio basado en transacciones, en el que la empresa obtiene ingresos cobrando una tarifa por las transacciones de sus clientes. Los prestatarios que reciben un préstamo pagan una comisión de apertura del 1,00% al 5,00%, [12] dependiendo de la Calificación Prosper del prestatario, y los inversores pagan una comisión de servicio anual del 1%.
Mercado secundario / Plataforma de negociación - Desarrollo y terminación
A medida que los prestatarios reembolsan durante el plazo fijo de tres o cinco años de su préstamo Prosper, los pagos se distribuyen a las cuentas de los inversores. Este dinero puede luego reinvertirse en nuevos préstamos de Prosper o retirarse de Prosper mediante transferencia a las cuentas bancarias de los inversores de Prosper.
Prosper había desarrollado un mercado secundario para el comercio de notas, en cooperación con Folio Investing. A través de la plataforma del mercado secundario, los inversores pudieron comprar y vender préstamos ("pagarés") de Prosper en cualquier momento. Sin embargo, Prosper declaró en su prospecto de fecha 21 de diciembre de 2016, que su relación con Folio Investing había terminado el 31 de octubre de 2016. [13] En consecuencia, se informó a los compradores de pagarés que tendrían que mantener sus pagarés hasta el vencimiento a menos que Prosper establecer una nueva plataforma de mercado secundario, para lo cual no ofreció garantías.
Wells Fargo aparece como fideicomisario en la escrituración de notas de Prospers. [14]
Cuentas de inversor IRA
A partir del 1 de marzo de 2012, Prosper permite la inversión libre de impuestos o con impuestos diferidos a través de cuentas IRA autodirigidas. Las IRA tradicionales, las IRA Roth, las IRA SEP y las transferencias 401 (k) están respaldadas por los socios custodios de IRA de Prosper, Equity Institutional y Millennium Trust . La inversión mínima requerida para abrir una cuenta Prosper IRA autodirigida es de $ 5,000. [15]
Orden de cesar y desistir
El 24 de noviembre de 2008, la SEC determinó que Prosper violaba la Ley de Valores de 1933 . Como resultado de estos hallazgos, la SEC impuso una orden de cese y desistimiento a Prosper. Debido principalmente a la naturaleza novedosa de los modelos de préstamos entre pares, la SEC, después de la revisión, ahora trata todas las transacciones de préstamos entre pares como ventas de valores y requiere que todas las plataformas se registren en la SEC.
Litigio
El 26 de noviembre de 2008, se presentó una demanda colectiva contra Prosper en el Tribunal Superior de California, Condado de San Francisco, California. La demanda fue presentada en nombre de todos los compradores de notas de préstamo en la plataforma de préstamos en línea de Prosper desde el 1 de enero de 2006 hasta el 14 de octubre de 2008 y alega que Prosper ofreció y vendió valores no calificados y no registrados en violación de las leyes de valores de California y federales. La demanda busca certificación de clase, daños, el derecho de rescisión y la adjudicación de honorarios de abogados.
La aseguradora de Prosper, Greenwich Insurance Company, se negó a pagar los gastos de defensa, alegando que los asuntos involucrados no estaban cubiertos por la póliza de seguro. El 14 de diciembre de 2010, el juez Richard A. Kramer del Tribunal Superior de California emitió una decisión tentativa para Prosper sobre este tema limitado y sostuvo que Greenwich está obligado a defender a Prosper en la demanda colectiva y reembolsar los gastos del litigio de Prosper hasta el momento. Aunque la decisión no se pronunció sobre la demanda en sí ni abordó si Prosper podría tener derecho a cobertura de seguro en caso de que cualquiera de las reclamaciones de la demanda resultara meritoria, liberó a Prosper de importantes gastos legales en el ínterin. [dieciséis]
La demanda se resolvió el 19 de julio de 2013 por 10 millones de dólares pagados en cuotas durante tres años. [17]
2009 posterior al relanzamiento de la SEC
En julio de 2009, Prosper reabrió su sitio web para prestar ("invertir") y pedir prestado después de haber obtenido el registro de la SEC para sus préstamos ("notas"). [18] Después del relanzamiento, la licitación de préstamos se restringió a los residentes de 28 estados de EE. UU. Y el Distrito de Columbia. Los prestatarios pueden residir en cualquiera de los 47 estados, y los residentes de tres estados (Iowa, Maine y Dakota del Norte) no pueden pedir prestado a través de Prosper.
Estructura financiera de los préstamos Prosper
Según el prospecto emitido a los inversores el 13 de julio de 2009, las notas de Prosper desde el relanzamiento son obligaciones de Prosper Marketplace y no del prestatario original. Prosper promete pagar al tenedor del pagaré ("inversionista") los fondos que recibe del prestatario subyacente. Los tenedores de pagarés de los pagarés "dependientes del pago del miembro" de Prosper se consideran acreedores no garantizados de Prosper Marketplace con recursos limitados contra él. El Folleto establece que, en caso de que Prosper se declare insolvente o se declare en quiebra, los inversores en pagarés de Prosper pueden perder la totalidad o parte de su inversión incluso si el prestatario subyacente continúa pagando. El recurso de los inversores en caso de que la información proporcionada por el prestatario resulte incorrecta por cualquier motivo también es "extremadamente" limitado. [19] Esta estructura es idéntica a la adoptada por LendingClub después del registro en la SEC.
El rendimiento del mercado
Rendimiento del préstamo
Prosper mantiene una base de datos pública completa de todos los préstamos emitidos a través de su mercado en su sitio web. Se puede acceder y consultar esta base de datos y todas las estadísticas del mercado para analizar el desempeño de los préstamos a lo largo del tiempo. Se admite una interfaz para ejecutar consultas de rendimiento complejas que permite a los inversores (y al público) analizar el rendimiento de cualquier subconjunto de préstamos durante el período de tiempo que elijan. [6]
Prosper informa una tasa de rendimiento anualizada del 10,69%, neta de comisiones, para todos los préstamos emitidos desde su reapertura después del registro en la SEC (1 de julio de 2009) hasta el 30 de septiembre de 2011. Los rendimientos de Prosper para este período han sido auditados de forma independiente. [7] por Ashland Partners & Company LLP. [8] Varios factores, incluida la decisión de Prosper de establecer las tasas de interés de todos los préstamos (en lugar de dejar que los inversores elijan las tasas que aceptarían), ocurrieron después de que Prosper se registró en la SEC y comenzó a emitir nuevas notas de préstamo en julio de 2009. Además, después de que Prosper comenzó a fijar las tasas de todos los préstamos, Prosper ajustó significativamente la calidad crediticia mínima necesaria para que un prestatario reciba un préstamo Prosper. Muchos prestatarios que recibieron préstamos antes de 2009 (que fueron cotizados por inversionistas) ya no calificarían para un préstamo, en cualquier caso, bajo las nuevas políticas de suscripción de Prosper.
Rendimiento del préstamo antes de julio de 2009
En agosto de 2008, aproximadamente el 18,5% de todo el dinero prestado a través de Prosper desde el inicio (febrero de 2006) hasta junio de 2008 se encontraba en algún tipo de morosidad. Además, más del 35% de todos los préstamos que se originaron en febrero de 2007 se encontraban en algún tipo de mora.
Al 24 de enero de 2010, Prosper informó que el 22,45% de todo el dinero prestado desde el inicio se había cancelado y un 2,51% adicional estaba en mora pero aún no se había cancelado. Las tasas de cancelación por categoría de puntaje crediticio oscilaron entre el 11,57% del dinero prestado a prestatarios con un puntaje crediticio de 760 o más y el 44,30% del dinero prestado a prestatarios con un puntaje crediticio inferior a 600. Eric's Credit Community informó resultados de morosidad generalmente consistentes, con una tasa de morosidad de 24 meses por grado de crédito para préstamos originados después del 1 de enero de 2006, que va desde el 11,8% para los préstamos 'AA' al 61,6% para los préstamos 'HR'. Las tasas de cancelación en muchos casos excedieron los intereses recibidos en las categorías de préstamos, lo que resultó en un rendimiento negativo. Erics informó que el rendimiento medio de los inversores de Prosper fue negativo del 2,00% y el rendimiento medio negativo de 2,28.
Tras el relanzamiento de Prosper en julio de 2009 y la aplicación de directrices crediticias más estrictas para los prestatarios [20], la tasa de impago de préstamos de Prosper se ha reducido significativamente. El porcentaje de todos los préstamos que tienen más de 6 meses de antigüedad y más de 1 mes de atraso se redujo a menos del 4%. [21] Al 11 de agosto de 2010, los 4 meses que coinciden con estos criterios son el porcentaje más bajo de retrasos en los pagos que Prosper ha visto desde el inicio. [21]
Historial financiero
Desde su relanzamiento en 2009, Prosper recibió una ronda de financiación Serie D de $ 14,7 millones en abril de 2010 con la participación de todos los inversores anteriores, así como de los nuevos inversores CompuCredit y TomorrowVentures. [22] TomorrowVentures es un vehículo de inversión financiado por el presidente ejecutivo de Google, Eric Schmidt. [23]
Bloomberg BusinessWeek informó el 11 de noviembre de 2010 que Prosper estaba buscando financiación adicional [24] y Prosper recibió una inyección de financiación adicional en una ronda de la Serie E el 3 de junio de 2011. Según la presentación de Prosper a la SEC, la compañía recaudó $ 17,15 millones vendiendo acciones adicionales. a un promedio de aproximadamente $ 0,738 / acción. Los inversores de la Serie E incluyeron a Draper Fisher Jurvetson, Crosslink Capital, Accel Partners, Agilus Ventures y TomorrowVentures. [25]
En enero de 2013, Prosper recibió $ 20 millones en fondos liderados por Sequoia Capital, [26] seguido de $ 25 millones en septiembre de 2013 liderados por Sequoia Capital y BlackRock. [27] En mayo de 2014, Prosper anunció una ronda de financiación de 70 millones de dólares dirigida por Francisco Partners. [28] El fondo NEXT de Credit Suisse lideró una inversión de 165 millones de dólares en Prosper en abril de 2015. [29] En 2017, Prosper recaudó 50 millones de dólares en una ronda Serie G, liderada por la división de capital privado de FinEX Asia. [30]
Préstamo a terrorista
En diciembre de 2015, el FBI informó que Syed Rizwan Farook , uno de los tiradores en el ataque de San Bernardino de 2015 , había pedido prestados $ 28,000 a Prosper para financiar la compra de armas y explosivos. Esto ahora está siendo investigado por el FBI, el Comité de Servicios Financieros de la Cámara de Representantes y el Departamento de Supervisión Comercial de California. [31]
Ver también
- Comparación de los servicios de financiación colectiva
- SoFi
- Club de préstamos
Referencias
- ^ "Prosper's 2015 en cifras" .
- ^ Prosper Marketplace, Inc. "Revisión de listado" . Archivado desde el original el 2 de abril de 2009.
- ^ Kim, Jane (12 de marzo de 2008). "Dónde puede estar un prestatario o un prestamista" (Financiamiento). Estados Unidos: Wall Street Journal. Dow Jones & Company Inc . Consultado el 25 de septiembre de 2009 .
- ^ Prosper Marketplace Inc., Publicar enmienda efectiva al archivo de Edgar de la SEC del formulario S-1 (obtenido el 2 de enero de 2011)
- ^ Comisión de Bolsa y Valores, Aviso de vigencia. (Consultado el 2 de enero de 2011)
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- ^ a b (Comunicado de prensa) Auditoría independiente de Ashland Partners LLP de las declaraciones anuales de Prosper.com (julio de 2009-septiembre de 2011) Archivado 2012-04-25 en Wayback Machine.
- ^ "Prosper Marketplace y HomeAdvisor se asocian para llevar la financiación de mejoras para el hogar a millones" . 10 de marzo de 2016.
- ^ "Presentación de desempeño de riesgo Prosper" (PDF) . Archivado desde el original (PDF) el 30 de septiembre de 2011 . Consultado el 16 de abril de 2011 .
- ^ "Prosper Ratings" . Consultado el 16 de abril de 2011 .
- ^ "Préstamos personales: tasas y tarifas para prestatarios - Prosper" . www.prosper.com . Archivado desde el original el 2 de julio de 2015 . Consultado el 1 de julio de 2015 .
- ^ "Prosper Prospectus - 21 de diciembre de 2016" (PDF) .
- ^ "Prosper oficial" (PDF) .
- ^ "(Comunicado de prensa) Prosper.com brinda retornos consistentes y de alto rendimiento del 10.46% a las cuentas IRA" . Consultado el 4 de julio de 2015 .
- ^ Tribunal Superior de California, Condado de San Francisco, Expediente: Número de caso: CGC-09-491736 (consultado el 23 de enero de 2020)
- ^ p8k7d19d2013.htm . Sec.gov. Consultado el 21 de septiembre de 2013.
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- ↑ Prosper Prospectus of 13 de julio de 2009 (obtenido el 24 de enero de 2010)
- ^ El prestamista ha vuelto y es mejor que nunca (obtenido el 11 de agosto de 2010)
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- ^ [1] Prosper Marketplace Inc. Formulario SEC 8-K, 7 de junio de 2011
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- ^ "El gestor de fondos de capital privado de FinEX Asia anuncia una inversión de 50 millones de dólares en Prosper Marketplace" . finexasia.com . 11 de mayo de 2018 . Consultado el 11 de mayo de 2018 .
- ^ Koren, Janes & Puzzanghera, Jim (11 de diciembre de 2015). "Préstamo al tirador de San Bernardino atrae el escrutinio a la industria de préstamos en línea" . Los Angeles Times .
enlaces externos
- Sitio oficial