La crisis bancaria de Rhode Island tuvo lugar a principios de la década de 1990, cuando aproximadamente un tercio de la población del estado estadounidense de Rhode Island perdió el acceso a los fondos de sus cuentas bancarias . Los eventos fueron provocados por la quiebra de un banco de Providence , Heritage Loan & Investment, debido a una malversación a largo plazo por parte de su presidente. La noticia de sus problemas provocó una corrida bancaria en la que los clientes intentaron retirar dinero del banco que no tenía suficiente dinero disponible. En circunstancias normales, los depositantes estarían protegidos por el seguro del banco., pero la aseguradora privada del estado tenía un largo historial de problemas y no pudo cumplir con sus compromisos. Cuando la aseguradora colapsó, el gobernador Bruce Sundlun anunció el cierre de 45 cooperativas de crédito y bancos pocas horas después de su inauguración.
En la primera emergencia bancaria en el estado desde la Gran Depresión , 300.000 depositantes perdieron el acceso a su dinero. Aunque algunas de las instituciones reabrieron relativamente rápido después de obtener el seguro federal, muchas no calificaron y permanecieron cerradas durante un período prolongado. El gobierno estatal estableció una agencia para manejar la crisis, vendiendo $ 697 millones en bonos para pagar a las personas mientras presentaba alrededor de 300 demandas contra las instituciones cerradas y otras empresas que jugaron un papel en la crisis.
El cierre provocó manifestaciones y protestas. Las audiencias de corrupción se sumaron a la frustración pública, cuando varios ejecutivos y funcionarios públicos fueron llamados a testificar sobre sus retiros de última hora de los bancos justo antes de su cierre. La persecución del presidente de Heritage Loan & Investment, que había huido a Utah , tomó casi 18 meses antes de que se entregara. Fue condenado y se le dio lo que en ese momento era la sentencia más severa del estado por un delito de " cuello blanco ".
Aunque todos los depositantes fueron finalmente reembolsados, la mayoría tuvo que esperar meses o años para recibir una compensación. La mayoría de los grandes bancos permanecieron cerrados durante más de un año y varios nunca volvieron a abrir.
Fracaso de préstamos e inversiones de patrimonio
Heritage Loan & Investment era un banco en el vecindario Federal Hill de Providence, Rhode Island . [1] En 1990, los examinadores del Departamento de Regulación Comercial (DBR) del estado descubrieron $ 13 millones de préstamos fraudulentos en los registros del banco que supuestamente se habían otorgado a 128 personas y negocios que nunca solicitaron o recibieron un préstamo. [2] Los préstamos habían sido fabricados por el presidente del banco, Joseph Mollicone Jr., quien comenzó a recibir dinero del banco en 1986 y había establecido más de 90 negocios para canalizar el dinero. [1] [3] [4] El Providence Journal informó que "se volvió legendario por eludir preguntas sobre registros bancarios faltantes, una vez sugirió a un examinador bancario: 'Vamos a comer un panecillo'". [3]
En octubre de 1990, la aseguradora del banco , Rhode Island Share and Deposit Indemnity Corporation (RISDIC), tomó el control del banco luego de un examen que reveló su mal estado. [5] Cuando Mollicone se enteró de que las autoridades se habían enterado de sus actividades ilícitas, huyó del estado y desapareció el 8 de noviembre de 1990, después de subirse a un avión en el Aeropuerto Internacional Logan de Boston. [5] Una investigación del gran jurado se abrió unos días después, el 13 de noviembre. [5] Cuando los clientes de Heritage se enteraron de lo que estaba sucediendo, hubo una corrida bancaria en la que retiraron $ 13 millones de los $ 22 millones del banco en depósitos totales. [2] El 18 de noviembre, el gobernador Edward D. DiPrete cerró el banco en lo que se suponía que iba a ser temporal, mientras los funcionarios intentaban determinar qué estaba pasando y controlar los daños. [5]
El 26 de noviembre, Mollicone fue acusado de malversación de fondos y considerado prófugo . [5] Cuando se fue, Mollicone se había llevado más del 80% del dinero que la gente depositaba en el banco, según el fiscal Kevin Bristow. [1] [4] La oficina del fiscal general del estado estimó que robó $ 15,2 millones en total. [3] El banco volvió a abrir el 4 de diciembre para permitir a los depositantes retirar el resto de sus fondos, antes de volver a cerrar. [5] [6]
Fondo
El banco Heritage Loan & Investment estaba asegurado por Rhode Island Share and Deposit Indemnity Corporation (RISDIC), una empresa privada autorizada por el estado que respaldaba a 45 de las uniones de crédito y bancos del estado. [2] Comenzó a operar en 1971 y estaba destinado a asegurar solo instituciones pequeñas, con $ 134 millones asegurados en 1972. Sin embargo, se expandió rápidamente, aumentando a $ 761 millones asegurados en 1980. [7] Continuó creciendo durante la década de 1980, permitió por leyes estatales y federales relajadas. [7]
Entre mediados de la década de 1970 y principios de la de 1990, varias entidades de seguros operadas por privados y autorizadas por el estado quebraron, comenzando con Mississippi en 1976, luego Nebraska y California en 1983. [8] La década de 1980 vio una tendencia de bancos y cooperativas de crédito, a menudo en la urgencia de las aseguradoras estatales, pasando a las aseguradoras federales, la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC) o la Administración Nacional de Cooperativas de Crédito (NCUA). La tendencia se hizo particularmente pronunciada después de que Ohio y Maryland, los mayores fondos autorizados por el estado, colapsaron en 1985, lo que provocó crisis bancarias en esos estados. [8] [7] RISDIC, sin embargo, no aprendió de los errores de otros estados. Por el contrario, incluso aumentó el depósito máximo que aseguraría. Cuando se fundó, el máximo por cuenta a ser asegurado era de $ 40,000, pero ese número aumentó a $ 500,000 a fines de 1985, sin límite en algunas cuentas. [7] Cuando RISDIC perdió algunos de sus bancos más estables, comenzó a asegurar instituciones más débiles. A finales de la década de 1980, RISDIC estaba plagado de problemas. Aseguró principalmente a aquellas instituciones que no pudieron obtener un seguro federal, garantizando grandes sumas de dinero en bancos débiles. [7]
Se habían planteado preocupaciones sobre RISDIC durante años antes de su colapso. [2] Los reguladores federales, el Banco de la Reserva Federal de Boston y otros emitieron advertencias ya en 1985. [7] [8] La procuradora general del estado , Arlene Violet , hizo varios intentos de llamar la atención sobre la vulnerabilidad de RISDIC sin éxito. Cuando Violet asumió el cargo, comenzó a asistir a las reuniones de la junta de incorporación del banco y le sorprendió la forma en que el grupo encargado de supervisar el sistema bancario del estado parecía permitir favores a personas con conexiones políticas. [9] [10] Después de ver problemas con los informes financieros de la aseguradora, le encargó a los miembros de su unidad de delitos de cuello blanco que produjeran un informe sobre la empresa. [11] El informe final, terminado en diciembre de 1985, destacó los riesgos financieros, así como varios conflictos de interés involucrados en su gestión y regulación. [11] Condujo al proyecto de ley propuesto en 1986 que requeriría que las instituciones aseguradas por RISDIC obtengan un seguro federal, cerrando efectivamente la aseguradora. Fue apoyado por la administración DiPrete pero fracasó en la Asamblea General del estado . [11] [8] El informe no se hizo público, pero en los días posteriores al cierre del banco se filtró al Providence Journal , que lo imprimió en su totalidad. [11]
Un problema importante fue la falta de supervisión. Los miembros del consejo de administración de RISDIC eran principalmente administradores de las instituciones que aseguraba. No había reglas formales que requirieran miembros externos de la junta, lo que resultó en solo tres miembros designados para representar al público y quince con conflictos de intereses, en representación de bancos asegurados. [7] [8] A fines de la década de 1980, los recortes presupuestarios del gobierno trasladaron la responsabilidad de realizar los exámenes de la aseguradora del Departamento de Regulación Comercial (DBR) a la propia RISDIC, reduciendo aún más la supervisión externa e independiente. [7] Además de estar mal regulado, no cumplió con las prácticas estándar de la industria y aunque adoptó formalmente los estándares de la Asociación Nacional de Corporaciones de Seguros de Acciones, en realidad no los implementó de manera efectiva. [7] La junta no revisó los informes de los examinadores y auditores externos. [8]
Según Pulkkinen y Rosengren, "que RISDIC no fracasara antes se atribuyó a su influencia política y su capacidad para enmascarar graves dificultades financieras entre sus miembros subyacentes". [7] Dijo que la única razón por la que fracasó la legislación para poner fin a la RISDIC se debió a las relaciones problemáticas entre los legisladores y los bancos. [9]
Falla
El colapso de Heritage Loan and Investment se produjo meses después de que Jefferson Loan and Investment Company, otro banco asegurado por RISDIC, cerrara debido a arrendamientos fraudulentos. [7] Jefferson agotó una gran cantidad de recursos de RISDIC, dejándolos en una situación particularmente mala cuando se produjo el colapso de Heritage, aún más costoso, en noviembre de 1990. [7] La corrida bancaria de 13 millones de dólares en noviembre, después de que los clientes supieran la condición Heritage, utilizó una gran parte de la reserva de $ 25 millones de RISDIC. [2] Al mismo tiempo, los depositantes preocupados de otras instituciones aseguradas por RISDIC comenzaron a retirar sus propios fondos a un ritmo mayor. [12] Como resultado del drenaje de sus activos, RISDIC quedó insolvente , incapaz de hacer frente a las reclamaciones del seguro de depósitos. [13] [12]
Varias instituciones aseguradas por RISDIC comenzaron a trabajar para obtener un seguro federal en medio de estos eventos. Algunos se retrasaron, mientras que muchos otros lo reconsideraron, optando por explorar otras opciones al darse cuenta de los controles más estrictos que el seguro federal impondría a las instituciones. [5] La administración saliente de DiPrete preparó un plan para cambiar las instituciones aseguradas por RISDIC a un seguro federal, pero no actuó en consecuencia porque, según el Providence Journal , "sería presuntuoso que lo hiciera en los últimos días de su vida". término." [12] La administración entrante de Bruce Sundlun planeó actuar en los días o semanas posteriores a su toma de posesión, pero la acción se apresuró después de que se entregó una carta de la junta directiva de RISDIC. El 31 de diciembre de 1990, el día antes de la toma de posesión de Sundlun, la junta de RISDIC votó unánimemente para solicitar la tutela debido a "demandas extraordinarias de liquidez ... en los últimos días". [12] [6]
Un análisis retrospectivo de Walker F. Todd en Economic Commentary encontró similitudes en las fallas de los sistemas de Ohio, Maryland y Rhode Island. Entre ellos se encontraban la influencia de las aseguradoras en las legislaturas estatales, la omisión de actuar cuando se les notificaba de los problemas, las autoridades políticas restando importancia a la gravedad de las insolvencias de los fondos y, lo más importante, "su incapacidad para ejercer suficiente autoridad de supervisión para limitar los riesgos o imponer medidas efectivas. primas de seguro de depósitos basadas en el riesgo para hacer que la toma de riesgos imprudente sea más costosa para las instituciones aseguradas que generan los mayores riesgos ". [8] Efectivamente, sin fondos suficientes y con demasiado riesgo, cualquier pérdida importante erosionaría la confianza y conduciría al desastre. [8] Por otro lado, mientras que las debilidades en las propias instituciones aseguradas fueron un factor en los fondos de los tres estados, las instituciones de Ohio y Maryland se debilitaron principalmente por el fraude, mientras que Rhode Island se vio más afectada por pérdidas en préstamos e inversiones inmobiliarias, que ocurrió en Nueva Inglaterra entre 1989 y 1992. [8]
Cierres de bancos y secuelas
Por ley estatal, los bancos y las uniones de crédito no pueden operar legalmente sin seguro. [7] Horas después de su inauguración el 1 de enero de 1991, Sundlun celebró una conferencia de prensa. Debido a una "emergencia bancaria", ordenó el cierre indefinido de las 45 instituciones financieras aseguradas por RISDIC, aproximadamente tres cuartas partes de las cuales eran uniones de crédito. [12] [6] [13] [14] Se apostaron policías en todos los bancos cerrados "para mantener el orden público", según funcionarios citados en el Providence Journal . A las instituciones aseguradas por RISDIC se les ordenó no aceptar depósitos, otorgar retiros, pagar dividendos, pagar a acreedores, renovar préstamos, liquidar activos o incurrir en nuevas deudas. Sin embargo, debían pagar a sus propios empleados según fuera aplicable, y presentar planes para la operación continua a Maurice C. Paradis, el nuevo director de regulación comercial en la administración de Sundlun. Sin embargo, se esperaba que los clientes bancarios reembolsaran los préstamos. [12]
Fue la primera emergencia bancaria en Rhode Island desde los feriados bancarios de la Gran Depresión en 1933. [12] Más de 300.000 personas, aproximadamente un tercio de la población del estado, perdieron el acceso a su dinero, por un total de alrededor de $ 1.7 mil millones. [6] [13] [7] Se notificó a los depositantes que, aunque no podían realizar depósitos o retiros, aún tendrían que reembolsar los préstamos a esas instituciones y su dinero seguiría acumulando intereses. [12] [15] El estado creó una línea telefónica central a través del Departamento de Regulación Comercial, que tuvo dificultades para mantenerse al día con el alto volumen de llamadas. [dieciséis]
Al día siguiente, 2 de enero, todas las instituciones menos dos habían solicitado el seguro federal, y las que fueron aprobadas reabrieron con relativa rapidez: siete reabrieron el lunes siguiente. [12] [13] Sin embargo, la FDIC y la NCUA se negaron a proporcionar seguros a algunas de las instituciones que no cumplían con sus estándares, destacando once que se habían rechazado explícitamente. [13] [17] El presidente de la FDIC declaró que no se agobiaría proporcionando ayuda adicional para la crisis o reembolsando a los depositantes si sus cuentas son recuperables. [13] Sin embargo, las siete que reabrieron rápidamente representaron solo alrededor del diez por ciento del total de depósitos, con la mayoría de las instituciones más grandes aún cerradas. [17] Pero los eventos preocuparon a algunos en el gobierno federal, que enviaron millones de dólares en efectivo para ayudar a protegerse contra las consecuencias de las corridas bancarias en los bancos nacionales y regionales más grandes que no habían cerrado. [6]
Según un portavoz de Sundlun, aunque el estado no era propietario ni respaldaba a RISDIC, "se decidió que el estado tenía la obligación moral de proteger a los depositantes". [18] La administración de Sundlun estableció la Corporación de Protección Económica de los Depositantes (DEPCO), que vendía bonos para reembolsar a aquellos cuyo dinero se había perdido. [18] El impuesto estatal sobre las ventas se incrementó del 6% al 7% para ayudar a pagar los cientos de millones de dólares en bonos . [18] [19] Los problemas del estado se vieron agravados por una economía débil y un déficit presupuestario significativo en el momento del cierre (162 millones de dólares con un presupuesto de 1.500 millones de dólares), lo que obligaba legalmente a los legisladores a cerrar la brecha presupuestaria al mismo tiempo que parecía. de fondos para compensar a los depositantes. [13] [18] [20]
Aunque el estado persistió en tomar medidas para garantizar que las personas recuperaran sus pérdidas, el progreso fue lento. El gobernador anunció un plan para permitir a los depositantes retirar hasta la mitad de los fondos de sus cuentas hasta una cierta cantidad, pero los reembolsos a los clientes de los bancos aún cerrados no comenzaron hasta seis meses después del cierre inicial. [7] [21] Ocho meses después, 200.000 clientes de 13 instituciones aún no podían acceder a sus depósitos por valor de aproximadamente $ 1.2 mil millones. [20] Después de un año, solo 36 de las 45 instituciones habían reabierto, y la mayoría de las más grandes permanecieron cerradas, incluida Rhode Island Central, la segunda cooperativa de crédito más grande del estado. [7] [14] [22] Para entonces, los depositantes con cuentas pequeñas de $ 2,500 o menos habían sido reembolsados en su totalidad, pero otros con dinero en las nueve instituciones aún cerradas solo habían recibido alrededor del 10% de sus fondos. [14] Dos años y medio después del cierre, un pequeño número de depositantes aún no tenía acceso a su dinero. [23]
Reacción pública
Los periódicos locales publicaban regularmente listas de bancos que se habían abierto o permanecían cerrados. Algunos depositantes tenían casas embargadas u otras propiedades embargadas; algunas empresas fracasaron, mientras que otras tuvieron que despedir trabajadores. [14] Los representantes estatales trabajaron para hacer arreglos con las agencias federales para asegurar que aquellos que dependen de los cheques gubernamentales depositados directamente los reciban directamente. [24] El número de quiebras en el estado aumentó en un 62% entre 1990 y 1991. [14] El Rhode Island Community Food Bank tuvo que distribuir un 30% más de alimentos que en 1990, por un total de cuatro millones de libras. [25] Algunas empresas intentaron adaptarse con miras a la resolución de la crisis. Las cadenas de abarrotes Almacs y Stop & Shop acordaron seguir recibiendo cheques de bancos cerrados, para ser cobrados más tarde. [21]
Una de las ciudades más afectadas fue Woonsocket , que ya tenía una tasa de desempleo superior al 11% y donde más de la mitad de los residentes eran clientes de una de las cooperativas de ahorro y crédito cerradas más grandes. Las empresas tuvieron ingresos más bajos y más de 30 cerraron a fines de febrero. Las sesiones de terapia grupal comenzaron en la ciudad para residentes mayores que dependían de la cooperativa de ahorro y crédito cerrada. [26]
La gente comenzó a protestar poco después del anuncio. Se formaron organizaciones de activistas dedicadas, como Citizens for Depositors 'Rights, con sede en Warwick . [20] Un evento organizado por el grupo convocó a cientos de manifestantes en la rotonda de Statehouse unas semanas después del cierre. [27] Algunas protestas consideraron desarrollos específicos, como cuando la oficina del gobernador decidió publicar una lista de todos los depositantes con al menos $ 100,000 encerrados en uno de los bancos cerrados. El motivo era que era de interés público fomentar el debate en torno a un nuevo plan de rescate que reembolsaría hasta ese número, con fondos por encima de $ 100,000 recuperados solo después de la liquidación de los activos de los bancos. Las personas en la lista expresaron sorpresa y enojo por la inusual violación de la privacidad. [26] [28] Múltiples publicaciones describieron características atípicas de los manifestantes en los distintos eventos. Un artículo de Newsweek señaló que había más participantes de edad avanzada de los que se esperaría ver en la mayoría de las protestas, mientras que UPI escribió que "los manifestantes iban desde personas con sombreros de pescador hasta trajes de tres piezas y abrigos de piel largos". [29] [27] Hablando de los disturbios, Sheldon Whitehouse , quien manejó la crisis para la administración de Sundlun como Director de Políticas, dijo: "Mi auto tenía llave. Mis llantas fueron cortadas. La gente pasó por la Cámara de Representantes literalmente untando excrementos en el paredes ". [6]
Audiencias
La Legislatura estatal formó un panel de nueve personas para investigar el colapso de RISDIC y, en particular, cómo ciertos informantes lograron retirar cientos de miles de dólares justo antes del anuncio de la crisis, agravando el problema. [22] [30] Las audiencias comenzaron en julio de 1991 y fueron televisadas. Según The New York Times , las audiencias "paralizaron al estado" y, aunque las retiradas de último minuto no fueron en sí mismas la causa de los cierres, dieron a "los habitantes de Rhode Island un foco de frustración". [30] Entre los interrogados sobre sus retiros sospechosamente programados estaban el alcalde de North Providence , un senador estatal, ejecutivos de cooperativas de ahorro y crédito, el ex presidente de RISDIC, la familia del ex presidente y un representante estatal que también ayudó a eliminar un proyecto de ley que habría obligado las uniones de crédito estén aseguradas por el gobierno federal. [30]
Aunque los ciudadanos afectados realizaron protestas y manifestaciones regulares desde el comienzo de la crisis, varios hechos notables ocurrieron en las semanas posteriores a las audiencias. [6] En agosto de 1991, unos 250 depositantes enojados se reunieron fuera de la Cooperativa de Crédito Central de Rhode Island en Jefferson Boulevard en Warwick, manifestando y obstruyendo el tráfico durante aproximadamente dos horas. La manifestación se convirtió en una marcha, moviéndose para ocupar una rampa de acceso a la Interestatal 95 . [25] [22] [31] Siete personas fueron arrestadas por alteración del orden público , incluidos el esposo y la esposa Donald y Raymonde Wolstenholme, jubilados recientes cuyos ahorros se congelaron en una cooperativa de crédito en Woonsocket . [32] Los Wolstenholmes fueron perfilados por los medios locales y nacionales luego de su arresto como un símbolo de malestar y el efecto continuo de la crisis en los ciudadanos comunes. [20] [22] [25] Dos días después, 200 realizaron una marcha desde la Casa de Gobierno hasta las oficinas de DEPCO. [22] En un evento en septiembre de 1991, más de 500 manifestantes cantando se reunieron en el Capitolio y arrojaron bolsitas de té frente a la oficina del Gobernador, simbolizando estar al borde de una revuelta al hacer referencia al Boston Tea Party . [14] [20] Otra protesta ocurrió el mes siguiente, organizada en respuesta a un anuncio que revelaba la siguiente fase de la estrategia de pago de la administración, que se centró en un pequeño número de instituciones e incluyó acciones financieras que no reembolsaban directamente a los depositantes. [33] Los manifestantes colgaron una efigie de Sundlun de un poste de luz fuera del capitolio. [20] [33]
Según The New York Times , la crisis bancaria fue el principal catalizador de un "movimiento ético" o incluso de una "revuelta ciudadana" contra la corrupción en Rhode Island. [34] Sundlun, reflexionando sobre los eventos de 1991, dijo que fue el año en que "la deshonestidad, la codicia y la corrupción que pudrieron nuestro sistema fueron expuestas a la vista de todos". [34] Varias organizaciones sin fines de lucro y ONG formadas para defender los derechos de los ciudadanos, exigir responsabilidades o luchar contra la corrupción. [34]
Resolución
En total, 25 de las 36 instituciones obtuvieron un seguro federal y mantuvieron su condición de bancos independientes o uniones de crédito. Dos instituciones no depositarias quedaron inactivas. De las otras instituciones depositarias, los clientes de seis fueron reembolsados a fines de 1991, seis fueron adquiridos por otras empresas (una por Coventry Credit Union, una por First Bank and Trust y cuatro por Northeast Savings), y seis permanecieron cerradas con al. al menos algunos clientes siguen sin pagar. [7]
Para las personas que esperaban recuperar el acceso a sus fondos, el progreso fue lento. Al final del primer año de la crisis, la mayoría de los grandes bancos seguían cerrados. Las medidas de política tomaron medidas graduales para reembolsar pequeñas cantidades primero, incluidas las cuentas con $ 2,500 o menos, mientras que las cuentas más grandes tenían un límite del 10%. Algunos depositantes esperaron varios años para recuperar su dinero, aunque eventualmente, según Sundlun, todo fue devuelto con intereses. [6] Aunque recibió críticas en ese momento de los depositantes afectados y otros segmentos del público, algunos de los cuales pidieron su juicio político , Sundlun fue elegido para un segundo mandato y continuó defendiendo sus decisiones años después. Asimismo, Whitehouse dijo que "sin duda" no podría haber ido mejor. [6] [20]
En total, DEPCO vendió $ 697 millones en bonos durante su manejo de la crisis. [35] Presentó alrededor de 300 demandas en total, dirigidas a las instituciones fallidas, así como a otras entidades que jugaron un papel en la creación de la crisis. [35] En septiembre de 1997 se produjo una importante victoria legal contra la empresa financiera Ernst & Young , que se desempeñó como auditor de RISDIC. La firma había auditado por última vez a la aseguradora en febrero de 1990, examinando los registros de 1988 y 1989 sin encontrar problemas importantes. DEPCO alegó que Ernst & Young falló en su papel, pasando por alto los riesgos que finalmente llevaron a la crisis bancaria. La firma negó haber actuado indebidamente, diciendo que no había forma de predecir algunas de las circunstancias, como una recesión en el mercado inmobiliario, pero acordó pagar $ 103 millones, marcando lo que el Wall Street Journal en ese momento llamó "uno de los más grandes de la historia". pagos] por una empresa de contabilidad a una agencia gubernamental ". [36] [37] Los fondos se utilizaron para continuar pagando la gran deuda de DEPCO. [36] Otro gran acuerdo vino de Fleet Bank , que pagó $ 15,5 millones cuando fue acusado de establecer préstamos que ayudaron a dos instituciones a engañar a los reguladores. [35]
Después de la crisis, todos los bancos de Rhode Island ahora están asegurados por entidades federales. [19] Las deudas de DEPCO se liquidaron el 30 de agosto de 2000 y cesó sus operaciones en enero de 2003, en lo que el Credit Union Journal llamó "el capítulo final del peor escándalo en la historia de las cooperativas de ahorro y crédito". [38] [35] El aumento del impuesto sobre las ventas, que estaba previsto que fuera temporal, nunca fue derogado. [19]
Posibles conexiones con el crimen organizado y la corrupción
Entre otras inquietudes que planteó Arlene Violet sobre Heritage Loan & Investment, se encuentran las relacionadas con sus vínculos con figuras prominentes de la familia del crimen Patriarca . El capitán de policía Brian Andrews le dijo a The New York Times que el año anterior a la crisis, Mollicone había informado que los vándalos habían entrado ilegalmente en el banco, pero que él "me ocuparía yo mismo", citando su conexión con Luigi "Baby Shacks" Manocchio , una figura importante en la red Patriarca. [2] Manocchio había sido visto entrando al banco en múltiples ocasiones. [2] El padre de Mollicone también era el banquero del propio Raymond Patriarca , jefe del crimen organizado en Rhode Island, que tenía una sede en el mismo vecindario que Heritage, aunque no había pruebas que vincularan a Patriarca con Mollicone, Jr. directamente. [2] [9] En una entrevista con The New York Times , Lee Blais, ex director de investigaciones del Fiscal General del estado, dijo que en 1985 le dijo al entonces gobernador Edward DiPrete (quien, años después, se declararía culpable de 18 cargos de crimen organizado , extorsión y soborno no relacionados con la crisis bancaria) sobre las conexiones entre Heritage y el crimen organizado, y le entregó un informe detallando los problemas con RISDIC, pero no se hizo nada. [2] [39]
Había habido dudas sobre la estabilidad de RISDIC durante algún tiempo, pero no se hizo nada. Según Jim O'Neil, entonces fiscal general del estado, el amiguismo , la corrupción y las conexiones entre RISDIC y los políticos eran preocupaciones importantes antes del colapso de RISDIC: "El problema principal ... era el juego interno y la gente interna obteniendo préstamos. Se estaban rascando la espalda unos a otros ". [19] Las auditorías no se habían realizado en Heritage en el cronograma requerido por RISDIC; la aseguradora no notificó al Fiscal General de los problemas que encontró en Heritage cuando realizó una auditoría; El propio Mollicone había sido vicepresidente de RISDIC; Mollicone, así como otros en RISDIC, estaban bien conectados con los políticos; La junta de Heritage estaba compuesta por amigos y familiares de Mollicone; los miembros de la junta no asistieron a las reuniones regulares. [2] Al hablar de la crisis financiera, la procuradora general Arlene Violet se refirió con frecuencia a lo que llamó "la red", que describió como "como el crimen organizado, excepto por una cosa: legalizan lo que hacen". [9] [10]
A lo largo de las investigaciones de Heritage, las fuerzas del orden intentaron conectar a Mollicone y al banco con el crimen organizado. Un funcionario anónimo le dijo a The New York Times que el banco pudo haber sido utilizado para lavar dinero para miembros del crimen organizado, oscureciendo las verdaderas identidades de las personas que poseían el dinero. [2] [9] Entre los nombres de las personas que Mollicone usó para los préstamos falsos se encontraban miembros de su familia, compañeros de golf y Buddy Cianci . [2]
Prueba y reembolso de mollicona
Buscar Mollicone
El nombre de Joseph Mollicone, Jr.se convirtió en sinónimo de la crisis bancaria después de que desencadenó la cadena de eventos con su robo de entre $ 12 millones y $ 15,2 millones de Heritage Loan & Investment. [3] [19] El "fugitivo más buscado del estado" según WJAR-TV , la policía lo buscó durante casi un año y medio sin éxito. [6] Hubo rumores de que sus supuestas conexiones con la mafia lo llevaron a Italia, pero más tarde se reveló que se había estado escondiendo en Salt Lake City, Utah , elegido solo porque había viajado allí en el pasado. [1] [19] Tomó el nombre de un conocido que murió justo antes de huir, John Fazzioli, y según el Providence Journal "vivía bajo la personalidad de un fabricante de joyas de Boston que había venido a Utah a esquiar y relajarse". [3]
En 1992, la esposa de Mollicone y sus cuatro hijos en Rhode Island sufrieron una ejecución hipotecaria y tuvieron que declararse en quiebra. En ese momento, en abril de 1992, después de casi 18 meses escondido, se entregó. [23] Había conocido y vivido con una novia en Utah que no conocía su verdadera identidad. En lo que el fiscal del estado consideró una destacada demostración de carácter, también la dejó endeudada y al borde de la bancarrota cuando regresó a Rhode Island. [3]
Juicio
El fiscal general de Rhode Island, Jeff Pine, asumió el cargo en enero de 1993, solo unos meses antes del juicio, heredando el caso de su predecesor. Nombró Kevin Bristow como nuevo fiscal plomo y el juicio comenzó en marzo de 1993, después de un de 60 días continuidad . [40] Mollicone admitió y se disculpó por sus crímenes, y su abogado lo caracterizó como "un tonto". [23] El juez de la Corte Superior, Dominic Cresto, respondió diciendo que Mollicone tenía "considerables talentos y persuasivas habilidades de manipulación mediante el uso del encanto y la astucia", y dijo que tenía "un plan consciente y sistemático de saquear los activos bancarios que se le habían confiado. . " [23]
Los testigos de la acusación incluyeron al exvicepresidente de Heritage Loan & Investment, alguien con conocimiento de la compra de un Ferrari por parte de Mollicone, la novia de Mollicone en Salt Lake City y otro amigo de Utah. Aunque no conocían su verdadera identidad, sus conexiones con sede en Utah testificaron sobre su vida y estilo de vida mientras huía. [40] La fiscalía también tenía imágenes de vigilancia del banco. [40]
El 23 de abril de 1993, fue declarado culpable de 26 cargos, que incluyen malversación de fondos , fraude bancario y conspiración para crear documentos bancarios falsos. [23] Fue sentenciado a 30 años de prisión y se le ordenó pagar $ 420,000 en multas y $ 12 millones en restitución. Esta última cifra era la cantidad que el juez determinó que se había probado como robada, aunque era menor que la que alegaba la acusación. [23] En ese momento, era la sentencia más larga del estado por un delito de "cuello blanco" . [23]
Liberación y reembolso
Mollicone fue puesto en libertad condicional en 2003, después de cumplir 10 años de su condena. Al ser liberado, le dijo a un periodista que, con respecto al dinero que robó, "las personas que supuestamente deben saber, saben que se ha ido". [40]
Estará en libertad condicional hasta 2023 y en libertad condicional hasta 2025. [3] Una vez liberado, se le ordenó que comenzara a pagar las multas y la restitución. Aunque primero se extrajo de su salario, luego se jubiló, haciendo pagos con sus ingresos de la seguridad social . [1] [19] Otra condición para su liberación fue el requisito de que hablara sobre ética empresarial con los estudiantes. [40]
En 2009, un juez otorgó al Servicio de Impuestos Internos (IRS) permiso para emprender acciones legales contra Mollicone y confiscar cualquier activo que tenga con el fin de pagar $ 33 millones en impuestos y multas e intereses asociados desde el momento en que todavía trabajaba en Heritage Loan & Inversión. [3] El IRS no ha confirmado si ha tomado esas medidas. [3]
A diciembre de 2017[actualizar]Mollicone, de 74 años, todavía vivía en Rhode Island y tenía dos trabajos. Pagaba entre $ 217 y $ 300 cada mes por la deuda, por un total de $ 33,947.50 desde su liberación, una tasa a la que tomaría miles de años pagarla. [3]
Referencias
- ↑ a b c d e White, Tim (9 de mayo de 2016). "Crisis bancaria 25 años después: Mollicone en camino de reembolsar RI en el año 6613" . WPRI . Archivado desde el original el 2 de febrero de 2017 . Consultado el 3 de abril de 2019 .
- ^ a b c d e f g h yo j k l Butterfield, Fox (4 de enero de 1991). "Desaparecido: un hombre, $ 13 millones y fe en los bancos de un estado" . The New York Times . Consultado el 3 de abril de 2019 .
- ^ a b c d e f g h yo j Mulvaney, Katie (30 de diciembre de 2017). "¿DÓNDE ESTÁN AHORA ?: El estafador Mollicone tiene dos trabajos para devolverle el dinero a RI" The Providence Journal . Consultado el 3 de abril de 2019 .
- ^ a b Staff (13 de abril de 1992). "Jefe de Rhode Island Bank se rinde para enfrentar cargos de malversación de fondos" . The New York Times . Consultado el 3 de abril de 2019 .
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