El patrimonio neto negativo es un déficit del patrimonio neto del propietario, que se produce cuando el valor de un activo utilizado para garantizar un préstamo es menor que el saldo pendiente del préstamo. [1] En los Estados Unidos, los activos (en particular los inmuebles , cuyos préstamos son hipotecas ) con capital negativo a menudo se denominan " bajo el agua ", y los préstamos y prestatarios con capital negativo se denominan " al revés ".
Tanto las personas como las empresas pueden tener un patrimonio negativo, como se refleja en sus balances .
Historia
El término equidad negativa se usó ampliamente en el Reino Unido durante la recesión económica entre 1991 y 1996 , y en Hong Kong entre 1998 y 2003. Estas recesiones llevaron a un aumento del desempleo y una caída en los precios de las propiedades, lo que a su vez condujo a un aumento en embargos por parte de bancos y sociedades de construcción de propiedades por un valor inferior a la deuda pendiente. [2]
Desde 2007, los más expuestos a la equidad negativa son los prestatarios que obtuvieron préstamos por un alto porcentaje del valor de la propiedad (como el 90% o incluso el 100%). Estos estaban comúnmente disponibles antes de la crisis crediticia .
En un activo
En el mercado de la vivienda ocupada por el propietario , una caída en el valor de mercado de una casa o apartamento / piso hipotecado es la causa habitual de equidad negativa. Puede ocurrir cuando el dueño de la propiedad obtiene segunda hipoteca préstamos de origen , haciendo que los préstamos combinados exceder el valor de la vivienda, o simplemente porque la hipoteca original era demasiado generoso. Si el prestatario incumple, la recuperación y venta de la propiedad por parte del prestamista no recaudará suficiente efectivo para pagar el monto pendiente, y el prestatario seguirá endeudado además de haber perdido la propiedad. Algunos estados de EE. UU. Como California requieren que los prestamistas elijan entre acciones legales (como embargo de salario) contra el prestatario o tomar posesión, pero no ambas. [ cita requerida ]
También es común que ocurra una equidad negativa cuando el valor de un bien cae poco después de su compra. Esto ocurre con frecuencia en los préstamos para automóviles, donde el valor de mercado de un automóvil puede caer entre un 20% y un 30% tan pronto como el automóvil se retira del lote. [ cita requerida ]
Si bien generalmente es el resultado de la fluctuación de los precios de los activos, el capital social negativo puede ocurrir cuando el valor del activo permanece fijo y el saldo del préstamo aumenta porque los pagos del préstamo son menores que los intereses, una situación conocida como amortización negativa . Los activos típicos que garantizan dichos préstamos son bienes inmuebles : comerciales, de oficinas o residenciales. Cuando el préstamo es sin recurso , el prestamista solo puede mirar la garantía, es decir, el valor de la propiedad, cuando el prestatario no paga el préstamo. [ cita requerida ]
Patrimonio neto negativo
Se puede decir que una persona que tiene un patrimonio neto negativo tiene un "valor neto negativo", donde los pasivos de la persona exceden sus activos. Uno podría llegar a tener un patrimonio neto negativo como resultado de obtener un préstamo sustancial y sin garantía. Por ejemplo, se podría utilizar un préstamo estudiantil para seguir una educación superior. Aunque la educación aumenta la probabilidad de mayores ingresos futuros, el potencial por sí solo no es un activo financiero. [ cita requerida ]
En los Estados Unidos, los préstamos para estudiantes rara vez se pueden cancelar en caso de quiebra y, por lo general, los prestamistas otorgan préstamos para estudiantes sin exigir garantías. Esto contrasta con los prestamistas que exigen que los prestatarios tengan una participación accionaria en un préstamo inmobiliario de tamaño comparable, como se describe anteriormente, garantizado tanto por un pago inicial como por una hipoteca. Una explicación de la disposición de los acreedores a proporcionar préstamos estudiantiles no garantizados es que, en un sentido práctico, los préstamos estudiantiles estadounidenses están garantizados por los ingresos futuros del prestatario. Esto es así porque los acreedores pueden embargar legalmente los salarios cuando un prestatario no paga. [ cita requerida ]
Efectos
Un propietario que está bajo el agua podría ser financieramente incapaz de vender su casa actual y comprar otra. [3]
Ver también
Referencias
- ^ Plan de ejecución hipotecaria de Estados Unidos: ¿No puede pagar o no quiere pagar? , Párrafo 5, The Economist (19 de febrero de 2009).
- ^ "Equidad negativa a pasar a la historia de la vivienda" . El independiente. 18 de octubre de 1996.
- ^ "Humphries de Zillow en las perspectivas del mercado inmobiliario de Estados Unidos" . bloomberg.com . BLOOMBERG LP . Consultado el 24 de marzo de 2014 .
Otras lecturas
- Irwin, Robert. Lista de verificación del vendedor de viviendas: todo lo que necesita saber para obtener el precio más alto por su casa . Profesional de McGraw-Hill. pag. 180.
- Nerad, Jack (1996). La guía completa para idiotas para comprar o arrendar un automóvil . pag. 129 .
- https://web.archive.org/web/20080412081731/http://www.edmunds.com/advice/strategies/articles/104952/article.html
- http://money.cnn.com/2005/08/04/real_estate/buying_selling/home_equity_falling/