Una sociedad de construcción es una institución financiera propiedad de sus miembros como una organización mutua . Las sociedades de crédito hipotecario ofrecen servicios bancarios y financieros relacionados , especialmente préstamos hipotecarios y de ahorro . Las sociedades de construcción existen en el Reino Unido, Australia y Nueva Zelanda, y solían existir en Irlanda y varios países de la Commonwealth. Son similares a las cooperativas de ahorro y crédito en organización, aunque pocas imponen un vínculo común. Sin embargo, en lugar de promover el ahorro y ofrecer préstamos comerciales y sin garantía, el propósito de una sociedad de construcción es proporcionar hipotecas para viviendas a los miembros. Los prestatarios y depositantes son miembros de la sociedad, que establecen políticas y nombran directores sobre la base de un miembro y un voto. Las sociedades de crédito hipotecario suelen ofrecer otros servicios bancarios minoristas, como cuentas corrientes, tarjetas de crédito y préstamos personales. El término "sociedad de la construcción" surgió por primera vez en el siglo XIX en Gran Bretaña a partir de grupos cooperativos de ahorro .
En el Reino Unido, las sociedades de crédito hipotecario compiten activamente con los bancos por la mayoría de los servicios bancarios de consumo, especialmente préstamos hipotecarios y cuentas de ahorro , y las regulaciones permiten que hasta la mitad de sus préstamos se financien con deuda con no miembros, lo que permite que las sociedades accedan a bonos y bonos mayoristas. mercados monetarios para financiar hipotecas. La sociedad de construcción más grande del mundo es la Sociedad Nacional de Construcción de Gran Bretaña . Además, en Australia, las sociedades de crédito hipotecario también compiten con los bancos minoristas y ofrecen la gama completa de servicios bancarios a los consumidores.
Historia en el Reino Unido
Las sociedades de construcción como institución comenzaron a fines del siglo XVIII en Birmingham , una ciudad que estaba experimentando una rápida expansión económica y física impulsada por una multiplicidad de pequeñas empresas metalúrgicas, cuyos muchos propietarios altamente capacitados y prósperos invirtieron rápidamente en propiedades. [1] Muchas de las primeras sociedades de construcción tenían su sede en tabernas o cafés , que se habían convertido en el foco de una red de clubes y sociedades para la cooperación y el intercambio de ideas entre la ciudadanía altamente activa de Birmingham como parte del movimiento conocido como el Iluminación de Midlands . [2] La primera sociedad de construcción que se estableció fue la Sociedad de Construcción de Ketley , fundada por Richard Ketley, el propietario de la posada Golden Cross , en 1775. [3] Los miembros de la sociedad de Ketley pagaron una suscripción mensual a un grupo central de fondos que fue utilizado para financiar la construcción de viviendas para los miembros, que a su vez actuó como garantía para atraer más fondos a la sociedad, lo que permitió una mayor construcción. [4] En 1781 se habían establecido tres sociedades más en Birmingham, con una cuarta en la cercana ciudad de Dudley ; y 19 más se formaron en Birmingham entre 1782 y 1795. [5] El primero fuera de las Midlands inglesas se estableció en Leeds en 1785. [6]
La mayoría de las sociedades originales estaban terminando por completo , donde se disolverían cuando todos los miembros tuvieran una casa: la última de ellas, First Salisbury y District Perfect Thrift Building Society , se terminó en marzo de 1980. [7] En las décadas de 1830 y 1840 un nuevo desarrollo tuvo lugar con la sociedad de construcción permanente , donde la sociedad continuó de manera continua, incorporando nuevos miembros a medida que los anteriores completaban compras, como Leek United Building Society . El principal marco legislativo para la sociedad de la construcción fue la Ley de Sociedades de Construcción de 1874 , con la posterior modificación de la legislación en 1894, 1939 (ver Coney Hall ) y 1960.
En su apogeo, había cientos de sociedades de construcción: casi todas las ciudades del país tenían una sociedad de construcción que lleva el nombre de esa ciudad. Durante las décadas siguientes, el número de sociedades ha disminuido, ya que varias sociedades se fusionaron para formar otras más grandes, a menudo renombradas en el proceso, y otras sociedades optaron por la desmutualización seguida, en la gran mayoría de los casos, de una eventual adquisición por parte de un banco cotizado. La mayoría de las sociedades de construcción más grandes existentes son el resultado final de las fusiones de muchas sociedades más pequeñas.
Todas las sociedades de construcción en el Reino Unido son miembros de la Asociación de Sociedades de Construcción . A principios de 2008, había 59 sociedades de crédito a la vivienda en el Reino Unido, con activos totales que superaban los 360.000 millones de libras esterlinas. [8] El número de sociedades en el Reino Unido se redujo en cuatro durante 2008 debido a una serie de fusiones provocadas, en gran medida, por las consecuencias de la crisis financiera de 2007-2008 . Con tres fusiones más en 2009 y 2010, y una desmutualización y fusión en 2011, a partir de 2020 ahora hay 44 sociedades de construcción.
Desmutualización
En la década de 1980, los cambios a las leyes bancarias británicas permitieron a las sociedades de crédito hipotecario ofrecer servicios bancarios equivalentes a los bancos normales. La dirección de varias sociedades seguía sintiendo que no podían competir con los bancos, y en 1986 se aprobó una nueva Ley de Sociedades de Construcción en respuesta a sus preocupaciones. Esto permitió que las sociedades se " desmutualizaran ". Si más del 75% de los miembros votaran a favor, la sociedad de construcción se convertiría en una sociedad anónima como cualquier otra. Los derechos mutuos de los miembros se canjearon por acciones de esta nueva empresa. Varias de las sociedades más grandes hicieron propuestas de este tipo a sus miembros y todas fueron aceptadas. Algunas cotizan en la Bolsa de Valores de Londres , mientras que otras fueron adquiridas por grupos financieros más importantes.
El proceso comenzó con la desmutualización de la Abbey National Building Society en 1989. Luego, desde 1995 hasta finales de 1999, ocho sociedades desmutualizaron la contabilidad de dos tercios de los activos de las sociedades de construcción a partir de 1994. Cinco de estas sociedades se convirtieron en bancos por acciones (plc) , uno se fusionó con otro y los otros cuatro fueron absorbidos por plcs (en dos casos después de que la mutua se hubiera convertido previamente en plc).
Como menciona Tayler (2003), los movimientos de desmutualización tuvieron éxito inmediatamente porque ni los gobiernos conservadores ni los laboristas del Reino Unido crearon un marco que pusiera obstáculos en el camino de la desmutualización. La aquiescencia política en la desmutualización fue más clara en el caso de la posición sobre los ' mochileros ', es decir, aquellos que se unieron a las sociedades al presentar cantidades mínimas de £ 100 aproximadamente con la esperanza de beneficiarse de una distribución del excedente después de la desmutualización. La Ley de Sociedades de Construcción desreguladora de 1986 contenía una disposición anti-moqueta en la forma de una regla de dos años. Esto prescribió un período de calificación de dos años antes de que los ahorradores pudieran participar en una reclamación residual. Pero, antes de la desmutualización de la Abbey National Building Society en 1989, los tribunales fallaron en contra de la regla de los dos años después de una acción legal iniciada por la propia Abbey National para eludir la intención de los legisladores. Después de esto, la legislación sí impidió una distribución de efectivo a los miembros con menos de dos años de antigüedad, pero el mismo resultado se obtuvo al permitir la emisión de acciones "gratuitas" en la plc adquirente, vendibles en efectivo. El gobierno conservador de Thatcher se negó a introducir una legislación de enmienda para subsanar el defecto de la "regla de los dos años".
Décadas de 1980 y 1990
Las sociedades de construcción, como las mutuas de seguros de vida, surgieron cuando las personas se juntaron para abordar un interés de necesidad común; en el caso de las sociedades de construcción, se trataba de viviendas y los miembros eran originalmente tanto ahorradores como prestatarios. Pero muy pronto quedó claro que se necesitaban ahorradores "externos" cuyo motivo era obtener ganancias a través de los intereses de los depósitos. Así, las sociedades de construcción permanente se convirtieron rápidamente en bancos hipotecarios y en tales instituciones siempre existió un conflicto de intereses entre prestatarios y ahorradores. La tarea del movimiento era conciliar ese conflicto de intereses para que los ahorradores pudieran llegar a la conclusión de que sus intereses y los de los prestatarios eran hasta cierto punto complementarios en lugar de conflictivos. El conflicto de intereses entre ahorradores y prestatarios nunca se reconcilió por completo en las sociedades de construcción, pero tras la desregulación, esa reconciliación se convirtió en una causa perdida. Aparentemente, la administración de sociedades de construcción podría gastar un tiempo y recursos considerables (que pertenecían a la organización) planificando su captura efectiva, de la mayor cantidad posible de activos. Si es así, podría decirse que se trata de un trato con información privilegiada a gran escala con el beneficio de un conocimiento interno especializado del negocio y los recursos de la empresa que no se comparte con personas externas como políticos y miembros (y, quizás, reguladores). Una vez que la dirección presentara la oportunidad de reclamar, se podía confiar en los ahorradores en particular para aprovecharla. Había suficientes prestatarios con dificultades para aceptar el incentivo que les ofrecía la dirección (a pesar de que unas pocas sumas sencillas bastaban para demostrar que probablemente acabarían pagando efectivamente el incentivo). (Tayler 2003)
Las gerencias que promueven la desmutualización también cumplieron con los objetivos gerenciales porque el fin de la mutualidad trajo estándares de pago del comité de remuneración al estilo de la sociedad anónima (plc) y opciones sobre acciones. Las opciones sobre acciones para la gestión de sociedades en conversión parecen ser un factor poderoso en el cálculo de la gestión. Rasmusen (1988) se refiere a esto en los siguientes términos: "... los beneficios no aumentan en proporción al tamaño del banco [mutuo]. Si una mutua es grande, o se espera que crezca si puede obtener capital mediante una conversión, su los gerentes obtienen más valor de una conversión, pero no sufren mucha pérdida de beneficios que si el banco fuera pequeño. Su beneficio está en el derecho a comprar las nuevas acciones, que son valiosas porque las nuevas emisiones están constantemente subvaloradas [refiriéndose al banco mutuo de EE. UU. conversiones]. Además, de ninguna manera todos los administradores mutuos son incompetentes, y las conversiones permiten que el banco se expanda más fácilmente y otorgue opciones sobre acciones para ejecutivos que son valiosas para los administradores calificados ".
En lugar de utilizar su ventaja de margen como defensa de la reciprocidad, alrededor de 1980 las sociedades de construcción comenzaron a fijar las tasas hipotecarias con referencia a los niveles de compensación del mercado. En resumen, comenzaron a comportarse más como bancos, buscando maximizar las ganancias en lugar de las ventajas de una mutua. Así, de acuerdo con Boxall y Gallagher (1997) del Banco de Inglaterra, "... prácticamente no hubo diferencia entre los bancos y las tasas de interés 'cotizadas' de la sociedad de construcción para los préstamos hipotecarios para la financiación de viviendas entre 1984 y 1997. Este comportamiento resultó en una rentabilidad en activos para sociedades de construcción que era al menos tan alto como los bancos Plc y, en ausencia de distribución, condujo a una rápida acumulación de reservas ". Como también observan Boxall y Gallagher (1997); "... la acumulación de reservas a principios de la década de 1990, más allá de los requisitos regulatorios y de crecimiento futuro, es difícil de conciliar con las teorías convencionales de comportamiento mutuo".
Llewellyn (1996) saca una conclusión bastante más directa y cínica:
Al adoptar una política de acumulación de reservas manteniendo un margen excesivo, las sociedades de crédito hipotecario permitieron simultáneamente a los bancos competir y pueden haber socavado la viabilidad a largo plazo de la mutualidad. Un enfoque más cínico es que algunas sociedades pueden haber adoptado una estrategia de margen excesivo simplemente para aumentar su valor de conversión.
Algunas de estas gestiones terminaron en disputa con sus propios miembros. Sobre la primera gran conversión de la Abadía en 1989, Kay (1991) observó:
[L] a paradoja de los miembros de la Abadía que hicieron campaña contra la flotación [conversión a un banco Plc] de su sociedad de construcción. Luchaban para preservar un grado de responsabilidad ante los miembros que la dirección de la Sociedad evidentemente no sentía. Para la administración titular, las opiniones contrarias de algunos de sus miembros no eran cuestiones que debían sopesarse y tenerse en cuenta en la formulación de políticas. Eran una molestia que había que afrontar mediante el costoso uso de asesores de relaciones públicas y procesos legales.
Al final, después de una serie de grandes desmutualizaciones y la presión de los fanáticos de las alfombras que se mudaron de una sociedad de construcción a otra para compensar las ganancias inesperadas, la mayoría de las sociedades cuya administración deseaba mantenerlas mutuas modificaron sus reglas de membresía a fines de la década de 1990. El método generalmente adoptado eran las reglas de membresía para garantizar que cualquier persona que se uniera a una sociedad por primera vez, durante los primeros años, no pudiera obtener ningún beneficio de una desmutualización. Con la posibilidad de una ganancia rápida eliminada, la ola de desmutualizaciones llegó a su fin en 2000.
Un estudio académico (Heffernan, 2003) encontró que el comportamiento de fijación de precios de las sociedades desmutualizadas sobre depósitos e hipotecas era más favorable para los accionistas que para los clientes, y las mutuas de construcción restantes ofrecían constantemente mejores tarifas. [9]
2000 y 2010
La Ley de Sociedades de Construcción (Financiamiento) y Sociedades Mutuas (Transferencias) de 2007 , conocida como Ley Butterfill, fue aprobada en 2007, otorgando a las sociedades de construcción mayores poderes para fusionarse con otras compañías. Estos poderes han sido utilizados por Britannia en 2009 y Kent Reliance en 2011, lo que llevó a su desmutualización.
Antes del 31 de diciembre de 2010, los depósitos en sociedades de construcción de hasta £ 50,000 por individuo, por institución, normalmente estaban protegidos por el Esquema de Compensación de Servicios Financieros (FSCS), pero las Sociedades de Construcción de Yorkshire y Nationwide negociaron un cambio temporal a los términos de FSCS. para proteger a los miembros de las sociedades que adquirieron a fines de 2008 / principios de 2009. Los términos enmendados permitieron a los antiguos miembros de múltiples sociedades que se fusionan en una sola mantener múltiples derechos a la protección del FSCS hasta el 30 de septiembre de 2009 (luego extendido hasta el 30 de diciembre de 2010), por lo que ( por ejemplo) un miembro con £ 50,000 en cada uno de Nationwide, Cheshire y Derbyshire en el momento de las respectivas fusiones retendría £ 150,000 de protección FSCS para sus fondos en Nationwide fusionado. [10] El 31 de diciembre de 2010, el límite general del FSCS para los depósitos minoristas se aumentó a 85 000 libras esterlinas para los bancos y las sociedades de crédito hipotecario y finalizaron los acuerdos transitorios con respecto a las fusiones de sociedades de crédito hipotecario.
Lista de sociedades de construcción
Reino Unido
Actual
El restante [ ¿cuándo? ] las sociedades de construcción son:
(Activos totales del grupo de sociedades de construcción) (datos de los últimos informes anuales disponibles a diciembre de 2016)
Fuente: Building Societies Association [8] actualizado para fusiones posteriores.
Nombre | Activos del grupo [11] | Otros nombres comerciales | Número de | No. de personal | ¿Proporciona cuenta corriente ? | ||
---|---|---|---|---|---|---|---|
sucursales | agencias | ||||||
1 | Sociedad Nacional de Construcción | 232.800 millones de libras esterlinas | La hipoteca funciona | 620 | 18.400 | ||
2 | Sociedad de la construcción de Coventry [† 1] | £ 51,498m | 68 | 18 | 2700 | ||
3 | Yorkshire Building Society | 47.930 millones £ | Chelsea Building Society , Accord. | 132 | 99 | 3.300 | |
4 | Sociedad de construcción de Skipton | £ 23,200m | 88 | 1,772 | |||
5 | Sociedad de construcción de Leeds | 18.500 millones de libras esterlinas | 50 | 1400 | |||
6 | Sociedad Constructora del Principado | £ 9,300m | 53 | 18 | 1,119 | ||
7 | Sociedad de construcción de West Bromwich | 5.737 millones £ | 37 | 753 | |||
8 | Sociedad de construcción de Nottingham | 3.900 millones de libras esterlinas | 48 | 678 | |||
9 | Sociedad de construcción de Newcastle | 3.800 millones de libras | 30 | 951 | |||
10 | Sociedad de construcción de Cumberland | £ 2,130m | 34 | 502 | [† 2] | ||
11 | Sociedad de construcción progresiva [† 1] | £ 1,794m | 12 | 36 | 178 | ||
12 | Sociedad Nacional de Construcción de Condados | £ 1,569m | Sociedad de construcción familiar | 1 | 143 | ||
13 | Cambridge Building Society | £ 1,194m | 13 | 192 | |||
14 | Sociedad de construcción de azafrán | £ 1,115m | 8 | 181 | |||
15 | Sociedad de construcción de Monmouthshire | £ 1,073m | 9 | 14 | 145 | ||
dieciséis | Sociedad de construcción unida de puerros | £ 1,039m | 12 | 164 | |||
17 | Sociedad de construcción Furness | 883 millones £ | 9 | 177 | |||
18 | Sociedad de construcción de Newbury | £ 869 millones | 10 | 147 | |||
19 | Sociedad de Construcción Hinckley & Rugby | 740 millones £ | 7 | 4 | 116 | ||
20 | Sociedad de construcción de Ipswich [† 1] | £ 584m | 9 | 1 | 123 | ||
21 | Sociedad de construcción de Darlington | £ 532 millones | 9 | 113 | |||
22 | Sociedad de construcción de Market Harborough | £ 427m | 6 | 118 | |||
23 | The Melton Building Society [† 1] | £ 419 millones | 3 | 88 | |||
24 | Marsden Building Society | £ 416 millones | 8 | 79 | |||
25 | Sociedad Escocesa de la Construcción | £ 389m | 6 | 61 | 71 | ||
26 | Sociedad de Construcción Económica Hanley | 378 millones £ | 7 | 73 | |||
27 | Tipton & Coseley Building Society [† 1] | £ 372m | 4 | 83 | |||
28 | Sociedad de construcción Dudley | £ 354m | 5 | 91 | |||
29 | Sociedad de Construcción de Mansfield [† 1] | £ 329m | 4 | 73 | |||
30 | Sociedad de la construcción de Harpenden [† 1] | £ 317m | 6 | 64 | |||
31 | Sociedad de construcción de Vernon | 300 millones de libras | 6 | 68 | |||
32 | Sociedad de construcción de baños | £ 299m | 2 | 6 | 67 | ||
33 | Sociedad de la construcción de Loughborough [† 1] | £ 296m | 3 | 1 | 55 | ||
34 | Sociedad de Construcción de Manchester | £ 277 millones | Oficina central solamente | 50 | |||
35 | Sociedad de Construcción de Ferrocarriles de Stafford [† 1] | £ 271m | 1 | 31 | |||
36 | Sociedad de construcción de Swansea | £ 268 millones | 4 | 36 | |||
37 | Maestros Construyendo Sociedad | £ 253 millones | 1 | 39 | |||
38 | Sociedad de la construcción de Buckinghamshire [† 1] | £ 225 millones | 1 | 39 | |||
39 | Sociedad de construcción de Chorley & District [† 1] | £ 220 millones | 3 | 50 | |||
40 | Beverley Building Society [† 1] | £ 191m | 1 | 22 | |||
41 | Sociedad de construcción ecológica [† 1] | £ 173 millones | 1 | 25 | |||
42 | Earl Shilton Building Society [† 1] | £ 128 millones | 2 | 27 | |||
43 | Sociedad de construcción de Penrith [† 1] | £ 106 millones | 1 | 21 |
- ^ a b c d e f g h i j k l m n o Estas sociedades no forman parte de un grupo empresarial corporativo, aunque pueden ser propietarias de otros negocios.
- ^ Si el cliente reside dentro del área operativa de su sucursal
Desmutualizado
Diez sociedades de crédito hipotecario del Reino Unido se desmutualizaron entre 1989 y 2000, convirtiéndose en un banco o siendo adquiridas por un banco más grande. [12] [13] En 2008, todas las sociedades de construcción que cotizaron en el mercado de valores en la ola de desmutualizaciones de los años ochenta y noventa habían sido vendidas a un banco convencional o nacionalizadas . [13]
Nombre | Destino | Sucesor | Año | Posición actual |
---|---|---|---|---|
Abbey National | convertido a plc | Santander | 1989 | El nuevo banco, también conocido como "Abbey", fue adquirido por Banco Santander y ahora rebautizado como Santander . |
Cheltenham y Gloucester | tomado por | Lloyds Bank | 1994 | Se convirtió en parte de Lloyds TSB , aunque C&G todavía tenía una red de sucursales que se convirtió en parte de TSB Bank en el verano de 2013. |
Nacional y Provincial | tomado por | Abbey National | 1995 | El negocio se fusionó en Abbey National (ahora Santander ), nombre que ya no se usa. |
Alliance y Leicester | convertido a plc | Santander | 1997 | Adquirido por Banco Santander , que también es propietario de Abbey, en octubre de 2008, y se fusionó con Santander en 2010. |
Bristol y West | tomado por | Banco de Irlanda | 1997 | Se convirtió en una división del Banco de Irlanda, pero sus ahorros y su red de sucursales se transfirieron a Britannia Building Society en 2005 (que a su vez se fusionó con Co-operative Financial Services en 2009). Las hipotecas de Bristol & West dejaron de cotizar el 10 de enero de 2009. [14] |
Halifax | convertido a plc | 1997 | Se convirtió en parte de HBOS en 2001, que a su vez se convirtió en parte de Lloyds Banking Group en 2009. El nombre comercial sigue en uso. | |
Northern Rock | convertido a plc | Virgin Money Northern Rock (Gestión de activos) | 1997 | Nacionalizado tras casi la quiebra en febrero de 2008, debido a la crisis financiera de 2007-2008 . La mayor parte del negocio adquirido por Virgin Money UK en enero de 2012, [15] y el negocio hipotecario restante más riesgoso retenido por el gobierno y rebautizado como NRAM plc (ahora Landmark Mortgages Limited [16] ). |
El Woolwich | convertido a plc | Barclays | 1997 | Ahora forma parte de Barclays plc . La marca Woolwich ahora solo se usa para hipotecas de Barclays con la red de sucursales de Woolwich fusionándose con la de Barclays en 2007. |
Birmingham Midshires | tomado por | Halifax | 1999 | Ahora propiedad de Lloyds Banking Group . La marca aún se conserva, pero se ejecuta íntegramente por correo e Internet. |
Bradford y Bingley | convertido a plc | 2000 | Nacionalización con venta de libreta de ahorros a Abbey (ahora Santander ). |
Ya no existe
La siguiente es una lista incompleta de sociedades de construcción en el Reino Unido que ya no existen de forma independiente, ya que se fusionaron o fueron absorbidas por otras organizaciones. [17] Todavía pueden tener una presencia activa en la calle principal (o en línea) como un nombre comercial o como una marca distinta. Por lo general, esto se debe a que las marcas a menudo acumularán una reputación específica y atraerán a cierta clientela, y esto puede continuar comercializándose con éxito.
Nombre | Destino | Sucesor | Año |
---|---|---|---|
Abbey Road Building Society y National Building Society | fusionados para formar el | Sociedad Nacional de la Construcción de la Abadía | 1944 |
Bingley Permanent Building Society y Bradford Equitable Building Society | fusionados para formar el | Sociedad de construcción de Bradford & Bingley | 1964 |
Sociedad Cooperativa de Construcción Permanente | cambió su nombre a | Sociedad Nacional de Construcción | 1970 |
Leicester Permanent Building Society y Leicester Temperance Building Society | fusionados para formar el | Sociedad de construcción de Leicester | 1974 |
Bedfordshire Building Society y Temperance Building Society [‡ 1] | fusionado para formar | Gateway Building Society | 1974 [18] |
Sociedad de la Construcción de Leek & Westbourne y Sociedad de la Construcción de Oldbury Britannia | fusionado para formar | Sociedad de construcción de Britannia | 1975 |
Huddersfield & Bradford Building Society y West Yorkshire Building Society | fusionado para formar | Yorkshire Building Society | mil novecientos ochenta y dos |
Coventry Economic Building Society y Coventry Provident Building Society | fusionados para formar el | Sociedad de construcción de Coventry | 1983 |
Sociedad de construcción de Burnley y Sociedad de construcción provincial | fusionados para formar el | Sociedad de Construcción Nacional y Provincial | 1984 |
Sociedad de Construcción Permanente de Londres (est. 1914) | combinados | Cheltenham y Gloucester | 1984 |
Alliance Building Society y Leicester Building Society | fusionados para formar el | Alliance & Leicester Building Society | 1985 |
Sociedad de construcción de la abadía de Waltham (1847) | fusionado con el | Sociedad de construcción de Cheltenham y Gloucester | 1985 |
Birmingham & Bridgwater Building Society y Midshires Building Society | fusionados para formar el | Sociedad de construcción de Birmingham Midshires | 1986 |
Sociedad de la construcción de Norwich y Sociedad de la construcción de Peterborough | fusionados para formar el | Sociedad de construcción de Norwich y Peterborough | 1986 |
Anglia Building Society y Nationwide Building Society | se fusionó para formar que cambió el nombre al | Sociedad Nacional de Construcción de Anglia Sociedad Nacional de Construcción | 1987 1991 |
Gateway Building Society y Woolwich Equitable Building Society | fusionados para formar el | Sociedad de Construcción de Woolwich | 1988 |
Wessex Building Society y Portman Building Society | fusionados para formar el | Sociedad de construcción de Portman Wessex | 1989 |
Regency & West of England Building Society y Portman Wessex Building Society | fusionado para formar | Sociedad de construcción de Portman | 1990 |
Sociedad de construcción de Hendon | fue tomado por | Sociedad de construcción de Bradford & Bingley | 1991 |
Sociedad de construcción de Haywards Heath | fusionado con el | Yorkshire Building Society | 1992 |
Sociedad de construcción de Cheshunt | fusionado con el | Bristol y West Building Society | 1992 |
Sociedad de Construcción Heart of England | fusionado con el | Sociedad de construcción de Cheltenham y Gloucester | 1993 |
Sociedad de Construcción de St. Pancras | fusionado con el | Sociedad de construcción de Portman | 1993 |
Sociedad de construcción permanente de Leeds | fusionado con el | Sociedad de construcción de Halifax | 1995 |
Sociedad de construcción urbana y metropolitana | fusionado con el | Sociedad de construcción Stroud & Swindon | 1996 |
Sociedad de Construcción Imperial de Nottingham | fusionado con el | Sociedad de construcción de Newcastle | 2000 |
Sociedad de construcción de Gainsborough | fusionado con el | Yorkshire Building Society | 2001 |
Sociedad de construcción permanente de Ilkeston | fusionado con el | Sociedad de construcción de Derbyshire | 2001 |
Sociedad de construcción de Clay Cross | fusionado con el | Sociedad de construcción de Derbyshire | 2003 |
Sociedad de construcción de Staffordshire | fusionado con el | Sociedad de construcción de Portman | 2003 |
Sociedad de construcción de Lambeth | fusionado con el | Sociedad de construcción de Portman | 2006 |
Sociedad Mercantil de la Construcción | fusionado con el | Sociedad de construcción de Leeds | 2006 |
Sociedad de la construcción universal | fusionado con el | Sociedad de construcción de Newcastle | 2006 |
Sociedad de construcción de Portman | fusionado con el | Sociedad Nacional de Construcción | 2007 |
Sociedad de construcción de Cheshire | fusionado con el | Sociedad Nacional de Construcción | 2008 |
Sociedad de construcción de Derbyshire | fusionado con el | Sociedad Nacional de Construcción | 2008 |
Sociedad de construcción de Barnsley | fusionado con el | Yorkshire Building Society | 2008 |
Sociedad Católica de la Construcción | fusionado con el | Chelsea Building Society | 2008 |
Sociedad de la Construcción de Scarborough [‡ 2] | fusionado con el | Sociedad de construcción de Skipton | 2009 |
Sociedad de construcción de Dunfermline | la mayoría de los activos y pasivos transferidos a | Sociedad Nacional de Construcción | 2009 |
Sociedad de construcción de Britannia [‡ 3] | adquirido por | El banco cooperativo | 2009 |
Chelsea Building Society | fusionado con el | Yorkshire Building Society | 2010 |
Sociedad de construcción de Chesham [‡ 4] | fusionado con el | Sociedad de construcción de Skipton | 2010 |
Sociedad de construcción Stroud & Swindon | fusionado con el | Sociedad de construcción de Coventry | 2010 |
Kent Reliance Building Society | adquirido por | OneSavings Plc para formar OneSavings Bank | 2011 |
Sociedad de construcción de Norwich y Peterborough | fusionado con el | Yorkshire Building Society | 2011 |
Century Building Society | fusionado con el | Sociedad Escocesa de la Construcción | 2013 |
Shepshed Building Society | fusionado con el | Sociedad de construcción de Nottingham | 2013 |
Sociedad de Construcción de la Ciudad de Derry | fusionado con el | Sociedad de construcción progresiva | 2014 |
Sociedad de construcción de Holmesdale | fusionado con el | Sociedad de construcción de Skipton | 2018 |
- ^ La Temperance Permanent se llamó así porque los directores debían firmar el compromiso , un requisito que se eliminó con la fusión y el cambio de nombre, para consternación de algunos miembros. [ The Times , viernes 25 de abril de 1975; pág. 4; Edición 59379; col E, 'Templanza abandonada por la construcción de la sociedad'. Obtenido de InfoTrac el 17 de julio de 2008].
- ^ Fusión de Skipton Building Society y Scarborough Building Society, 29 de noviembre de 2008. Archivado el 10 de abril de 2009 en Wayback Machine.
- ^ Britannia and Co-operative Financial Services dan a conocer planes para super-mutuas (obtenido el 22 de enero de 2009). Archivado el 27 de junio de 2009 en Wayback Machine.
- ^ Chesham Building Society AGM, 31 de marzo de 2010. Archivado el 30 de mayo de 2010 en Wayback Machine (parámetros posicionales ignorados)
Australia
En Australia, las sociedades de construcción evolucionaron según las líneas británicas. Tras el final de la Segunda Guerra Mundial, el modelo de terminación se revivió para financiar la necesidad de nuevas casas de los militares que regresaban. Se crearon cientos con capital semilla del gobierno, por lo que el capital se devolvió al gobierno y las sociedades que terminaron retuvieron los intereses acumulados. Una vez que se prestaron todos los fondos semilla, cada sociedad en extinción podría volver a solicitar más capital semilla hasta el punto en que pudieran volver a prestar sus propios fondos y así convertirse en una sociedad permanente. Los préstamos para rescindir todavía estaban disponibles y el personal los usaba dentro de los negocios permanentes hasta la década de 1980 porque su existencia no era ampliamente conocida después de principios de la década de 1960. Debido a las estrictas regulaciones sobre los bancos, las sociedades de construcción florecieron hasta la desregulación de la industria financiera australiana en la década de 1980. Finalmente, muchas de las sociedades de construcción más pequeñas desaparecieron, mientras que algunas de las más grandes (como St. George ) obtuvieron oficialmente el estatus de bancos. Las conversiones recientes incluyen Heritage Bank, que pasó de ser una sociedad de crédito hipotecario a un banco en 2011, Hume en 2014, mientras que Wide Bay Building Society se convirtió en Auswide Bank y IMB siguió su ejemplo en 2015, y Greater Building Society se convirtió en Greater Bank en 2016. Sociedades de construcción que se convierten en bancos ya no se requieren para desmutualizar.
Una diferencia particular entre las sociedades de construcción australianas y las de otros lugares es que las sociedades de construcción australianas deben constituirse como sociedades limitadas .
Las sociedades de construcción actuales son
- Bass & Equitable Building Society (Tasmania)
- Sociedad Mutua de Construcción de Maitland (Maitland)
- Sociedad de construcción permanente de Newcastle (Newcastle)
Eswatini
La Ley de Sociedades de Construcción de 1962 permitió el registro de sociedades de construcción en Eswatini. Durante mucho tiempo, el país solo tuvo una sociedad de construcción. Un segundo se registró a finales de 2019.
- Swaziland Building Society: registrada en los años 60, es la primera y más antigua sociedad de construcción de Eswatini. Tiene sucursales en casi todos los pueblos y ciudades del Reino y se sabe que es conservadora. Ha habido muchos rumores de que esta institución desea desmutualizar en la medida en que se aprobó una enmienda a la Ley de Sociedades de Construcción en 2019 que permite a las sociedades de construcción desmutualizar y solicitar licencias bancarias. [19]
- Status Capital Building Society: Status Capital Building Society se registró como la segunda sociedad de construcción del país y recibió una licencia en 2019 por parte de la Autoridad Reguladora de Servicios Financieros después de la aprobación y recomendación del Ministro de Finanzas. [20]
Irlanda
La República de Irlanda tenía alrededor de 40 sociedades de construcción a mediados del siglo XX. [21] Muchos de estos eran muy pequeños y, cuando los bancos comerciales irlandeses comenzaron a originar hipotecas residenciales, las pequeñas sociedades de construcción dejaron de ser competitivas. La mayoría se fusionó o disolvió o, en el caso de First Active plc , se convirtió en bancos convencionales. Las últimas sociedades de crédito hipotecario restantes, EBS Building Society y Irish Nationwide Building Society , se desmutualizaron y fueron transferidas o adquiridas a subsidiarias del Banco en 2011 a raíz de los efectos de la crisis financiera irlandesa .
Leeds Building Society Ireland y Nationwide UK (Irlanda) eran sucursales irlandesas de sociedades de construcción con sede en el Reino Unido; ambos han cesado desde entonces todas las operaciones irlandesas.
Nombre | Desmutualizado | Sucesor |
---|---|---|
Sociedad Irlandesa de Construcción de Beneficios Industriales (1873-1969) Sociedad Irlandesa de Construcción Industrial (1969-1975)
| Febrero de 2011 | libro de depósitos Permanente TSB Group Holdings plc (febrero de 2011 a junio de 2011) libro de préstamos Anglo Irish Bank (febrero de 2011 a junio de 2011) |
Sociedad de construcción educativa (1935-1991)
EBS Building Society (1991-2011)
| Julio de 2011 | EBS dac , subsidiaria de Allied Irish Banks |
Sociedad de Construcción Permanente Irlandesa Temperance (−1888) Sociedad Irlandesa de Construcción de Beneficios Permanentes (1888-1940)
| 1994 | Irish Permanent plc (1994-1999) Permanente TSB Group Holdings plc (1999–) se |
Sociedad de Servicios Civiles y Constructores Generales de Irlanda (1864–1867) Servicio civil irlandés y sociedad de construcción general (beneficio permanente) (1867–1874) Sociedad de construcción del
Sociedad de Construcción de la Función Pública Irlandesa (1969-1984)
| 1984 | subsidiaria del Banco de Irlanda
|
Sociedad de construcción de beneficios para trabajadores (−1960) Primera Sociedad Nacional de la Construcción (1960-1998)
| 1998 | First Active plc (1998-2004) adquirido por Ulster Bank 2004 y retirado en 2009 |
Cierres de sociedades
- Sociedad de construcción de Ballygall, 1977
- Sociedad de Construcción Municipal y Provincial, 1978
- Sociedad de Construcción de Modelos de Dublín, 1984
- Dublin Savings Building Society, 1977
- Sociedad de Construcción de Cuatro Provincias, 1978
- Sociedad de Construcción Independiente, 1977
- Irish Savings Building Society, 1984
- Sociedad Nacional de Construcción Provincial, 1977
- Sociedad de construcción progresiva, 1977
- Sociedad de Construcción del Oeste de Irlanda, 1977
Jamaica
En Jamaica , tres sociedades de crédito hipotecario compiten con los bancos comerciales y las uniones de crédito por la mayoría de los servicios financieros al consumidor: [23]
- Sociedad Nacional de Construcción de Jamaica
- Sociedad de Construcción Victoria Mutual
- Sociedad de Construcción Scotia Jamaica
Nueva Zelanda
Regulación
En Nueva Zelanda , las sociedades de construcción están registradas en el Registro de Sociedades de Construcción en virtud de la Ley de Sociedades de Construcción de 1965. [24] El registro como sociedad de construcción es simplemente un proceso para establecer la entidad como una corporación. Se trata en gran parte de una formalidad y de fácil realización, ya que el requisito de capital es mínimo (se deben emitir acciones de 20 miembros de al menos NZ $ 1.000 cada una, para un capital social mínimo total de la fundación de NZ $ 200.000). [25]
En cuanto a la supervisión prudencial, existe una división entre las sociedades de construcción que operan en Nueva Zelanda, por un lado, y las que (aunque formalmente registradas en Nueva Zelanda) operan en el extranjero:
- Las sociedades de construcción que aceptan depósitos de miembros del público en Nueva Zelandia están reguladas como "instituciones de depósito no bancarias" en virtud de la Ley de instituciones de depósito no bancarias de 2013. [26] Dichas sociedades de construcción deben cumplir (a menos que reúnan los requisitos para una exención particular) con la normativa prudencial. El Banco de la Reserva de Nueva Zelanda supervisa el cumplimiento de las regulaciones prudenciales, pero no supervisa prudencialmente a las sociedades de construcción individuales para determinar su solidez financiera. La mayoría de estas sociedades de crédito hipotecario son supervisadas para verificar el cumplimiento de los términos de sus títulos de deuda por fideicomisarios designados conforme a la legislación de títulos valores, y esos fideicomisarios tienen varios requisitos de presentación de informes al Banco de la Reserva.
- Las sociedades de crédito hipotecario que aceptan depósitos solo de clientes extraterritoriales no están reguladas por la Ley de entidades de depósito no bancarias de 2013 ni por la legislación de los mercados financieros de Nueva Zelanda. En consecuencia, no son supervisados prudentemente por el Banco de la Reserva ni por la Autoridad de Mercados Financieros . El Banco de la Reserva advierte en su sitio web que no supervisa las transacciones realizadas por sociedades de construcción registradas en Nueva Zelanda que operan en mercados extranjeros. [27] El Departamento de Asuntos Internos es responsable en última instancia de todas las entidades que no se incluyen expresamente en otras categorías para fines de lucha contra el blanqueo de capitales .
Los detalles de registro de las sociedades de construcción y los documentos presentados están disponibles en el Registro de Sociedades de Construcción que se encuentra en la Oficina de Sociedades de Nueva Zelanda.
Sociedades de construcción individuales
A lo largo de los años, se establecieron varias sociedades de construcción.
Algunos, incluidos Countrywide Building Society y United Building Society , se convirtieron en bancos en las décadas de 1980 y 1990. Heartland Building Society (creada en 2011 mediante la fusión de Canterbury Building Society, Southern Cross Building Society y otras dos instituciones financieras) se convirtió en Heartland Bank el 17 de diciembre de 2012.
Las sociedades de construcción restantes incluyen:
- Pacific Eagle Capital (anteriormente General Equity Building Society)
- Sociedad de Construcción Heretaunga
- Kiwi Deposit Building Society (en proceso de disolución desde 2013) [28]
- Sociedad de construcción permanente de Manawatu
- Nelson Building Society
- Southland Building Society , que en octubre de 2008 se convirtió en un banco registrado conocido como SBS Bank. Sin embargo, sigue siendo una sociedad de construcción y conserva su estructura mutua. Hastings Building Society se fusionó con SBS Bank en octubre de 2010, pero la marca Hastings Building Society continuó operando como una sociedad de construcción bajo el nombre de HBS Bank. En noviembre de 2015, la marca HBS Bank se suspendió.
- Sociedad de Construcción Wairarapa.
Zimbabue
En Zimbabwe , Central Africa Building Society (CABS) es la sociedad de construcción líder que ofrece una amplia gama de productos y servicios financieros que incluyen transacciones y cuentas de ahorro, banca móvil, préstamos hipotecarios, inversiones en el mercado monetario, depósitos a plazo y préstamos de nómina.
Organizaciones similares en otros países
En otros países existen mutuas similares a las sociedades de construcción:
- Austria : en Austria hay cuatro bancos cooperativos: Allgemeine Bausparkasse (ABV), Raiffeisen-Bausparkasse , Bausparkasse Wüstenrot AG y Bausparkasse der Sparkassen (caja de ahorros).
- Finlandia: En Finlandia, la Mortgage Society of Finland , una sociedad constructora permanente, se fundó en 1860. Desde 2002, los préstamos hipotecarios son gestionados por Suomen AsuntoHypoPankki , el banco autorizado propiedad de la sociedad.
- Alemania: en Alemania hay 8 Bausparkassen der Sparkassen ( caja de ahorros ) denominados Landesbausparkassen (LBS) y 12 Bausparkassen privados, por ejemplo, Schwäbisch Hall, Wüstenrot, Deutsche Bank Bauspar AG, etc.
- Estados Unidos: en los Estados Unidos, las asociaciones de ahorro y préstamo , así como las uniones de crédito , tienen una organización y un propósito similares.
- Otro : consulte Banca cooperativa .
Diferencias operativas de los bancos
Números de rollo
Debido a que la mayoría de las sociedades de crédito hipotecario no eran miembros directos del sistema de compensación del Reino Unido , era común que usaran un número de registro para identificar cuentas en lugar de asignar un código de clasificación de seis dígitos y un número de cuenta de ocho dígitos a los estándares BACS .
Más recientemente, las sociedades de construcción han tendido a obtener asignaciones de códigos de clasificación y números de cuenta dentro del sistema de compensación y, por lo tanto, el uso de números de lista ha disminuido. Al usar BACS, es necesario ingresar números de rollo para el campo de referencia y el código de clasificación genérico de la sociedad de construcción y el número de cuenta se ingresarían en los campos estándar de BACS. [29]
Ver también
- Banca en el Reino Unido
- Organización mutua
- Mutualismo
Referencias
- ^ Ashworth, Herbert (1980). La historia de la sociedad de la construcción . Londres: Franey & Co. p. 4. ISBN 0-900382-38-4.; Berg, Maxine (1991). "Comercio y creatividad en el Birmingham del siglo XVIII" . En Berg, Maxine (ed.). Mercados y fabricación en la Europa industrial temprana . Londres: Routledge. pag. 194. ISBN 0-415-03720-4. Consultado el 7 de septiembre de 2010 .
- ^ Jones, Peter M. (2009). Ilustración industrial: ciencia, tecnología y cultura en Birmingham y West Midlands, 1760-1820 . Manchester: Manchester University Press. pag. 65. ISBN 978-0-7190-7770-8.; Chinn, Carl (15 de noviembre de 2008). "Orígenes de la sociedad de construcción de Brum" . Correo de Strabane . Birmingham Post and Mail Ltd . Consultado el 6 de septiembre de 2010 .
- ^ Rex, Simon (20 de abril de 2010). "La Historia de las Sociedades de la Construcción" . Asociación de Sociedades de la Construcción . Consultado el 6 de septiembre de 2010 .; Ashworth, Herbert (1980). La historia de la sociedad de la construcción . Londres: Franey & Co. p. 2. ISBN 0-900382-38-4.
- ^ Peterson, Christopher L. (octubre de 1991). "Verdad, comprensión y crédito al consumidor de alto costo: el contexto histórico de la ley de veracidad en los préstamos". Florida Law Review (55): 839–840.
- ^ Clark, Peter (2002), Clubes y sociedades británicos 1580-1800: Los orígenes de un mundo asociativo , Oxford: Oxford University Press, pág. 129, ISBN 0-19-924843-5, consultado el 20 de noviembre de 2010
- ^ Cleary, EJ (1965). El movimiento de la sociedad de la construcción . Londres: Elek Books. págs. 11-12. ISBN 9780236311446. OCLC 11817434 . Consultado el 7 de septiembre de 2010 .
- ^ Rex, Simon. "La Historia de las Sociedades de la Construcción" . Asociación de Sociedades de la Construcción . Consultado el 8 de junio de 2010 .
- ^ a b "Asociación de Sociedades de la Construcción" . Bsa.org.uk . Consultado el 6 de junio de 2012 .
- ^ Shelagh Heffernan. "El efecto de la conversión de la sociedad de construcción del Reino Unido en el comportamiento de los precios (marzo de 2003)" (PDF) . Facultad de Finanzas, CASS Business School, City of London. Archivado desde el original (PDF) el 29 de noviembre de 2007 . Consultado el 10 de octubre de 2007 .
- ^ "Copia archivada" . Archivado desde el original el 30 de diciembre de 2008 . Consultado el 20 de diciembre de 2008 .CS1 maint: copia archivada como título ( enlace )
- ^ [1] Ficha técnica de las sociedades constructoras - Asociación de sociedades constructoras. Consultado el 8 de abril de 2017.
- ^ Sitio web de la Asociación de sociedades de construcción de adquisiciones y flotaciones de la sociedad del edificio. Consultado el 5 de abril de 2007.
- ^ a b Pollock, Ian (29 de septiembre de 2008). "¿No es tan buena idea después de todo?" . bbc.co.uk . BBC News . Consultado el 1 de octubre de 2008 .
- ↑ Después de 158 años, el final está cerca para Bristol & West , The Guardian, 10 de enero de 2009.
- ^ Información de Northern Rock Company - Consultado el 16 de junio de 2012.
- ^ https://beta.comjectedhouse.gov.uk/company/03273685
- ^ "Fusiones y cambios de nombre: extracto del BSA Yearbook 2013/14" (PDF) . Asociación de Sociedades de la Construcción . Consultado el 10 de julio de 2017 .
- ^ "recuperado el 12 de julio de 2008" (PDF) . Archivado desde el original (PDF) el 9 de noviembre de 2013 . Consultado el 6 de junio de 2012 .
- ^ https://www.sbs.co.sz/index.php/about-us/background
- ^ https://www.statuscapitalbuildingsociety.com/executive/summary
- ^ "Lista de cambios en la sociedad de la construcción" . Federación Bancaria de Irlanda. Archivado desde el original el 25 de julio de 2011 . Consultado el 25 de abril de 2013 .
- ^ Corporación de resolución bancaria irlandesa
- ^ http://boj.org.jm/financial_sys/buildingsocieties.php
- ^ "Ley de Sociedades de Vivienda de 1965 No 22 (al 1 de diciembre de 2014), Contenido de la Ley Pública - Legislación de Nueva Zelanda" . www.legislation.govt.nz . Consultado el 1 de marzo de 2016 .
- ^ "Copia archivada" . Archivado desde el original el 13 de octubre de 2014 . Consultado el 7 de octubre de 2014 .CS1 maint: copia archivada como título ( enlace )
- ^ "Ley de entidades de depósito no bancarias de 2013 No 104 (al 1 de diciembre de 2014), Contenido de la ley pública - Legislación de Nueva Zelandia" . www.legislation.govt.nz . Consultado el 1 de marzo de 2016 .
- ^ "Copia archivada" . Archivado desde el original el 17 de agosto de 2013 . Consultado el 2 de agosto de 2013 .CS1 maint: copia archivada como título ( enlace )
- ^ "Aviso de Instrumento de Disolución" . Sociedad de Construcción de Depósitos Kiwi. 18 de abril de 2013. Archivado desde el original el 23 de septiembre de 2013 . Consultado el 2 de agosto de 2013 .
- ^ "Número de rollo" . Experianpayments.com. Archivado desde el original el 4 de diciembre de 2008 . Consultado el 18 de enero de 2009 .
Otras lecturas
- Llewellyn, D. y Holmes, M. (1991) "En defensa de la reciprocidad: una reparación a una sabiduría convencional emergente", Annals of Public and Co-operative Economics , Vol.62 (3): págs. 319–354 (pág. .327).
- Rasmusen, E. (1988) "Mutual banks and stock banks", Journal of Law and Economics , octubre, vol. 31: págs. 395–421 (pág. 412).
- Kay, J. (1991) "La economía de la reciprocidad", Annals of Public and Co-operative Economics , Vol.62 (3): págs. 309–317 (pág. 317).
- Boxall, A. y Gallagher, N. (1997) "Mutualidad en la encrucijada", Financial Stability Review , número 3: págs. 105-117 (pág. 112).
- Llewellyn, D. (1996) "Algunas reflexiones sobre el debate sobre la reciprocidad contra la conversión", Journal of Co-operative Studies , septiembre, vol. 29 (2): págs. 57-71 (pág. 61).
- Tayler, G. (2003) "Motivos de demutualización de la sociedad de la construcción del Reino Unido", Ética empresarial: una revisión europea , Vol. 12 (4): págs. 394–402.