Beta
Beta ( Reino Unido : / ˈ b iː t ə / , EE . UU . : / ˈ b eɪ t ə / ; mayúscula Β , minúscula β o cursiva ϐ ; griego antiguo : βῆτα , romanizado : bē̂ta o griego : βήτα , romanizado : víta ) es la segunda letra del alfabeto griego . En el sistema de numeración griega, tiene un valor de 2. En En griego antiguo , beta representaba la oclusiva bilabial sonora /b/ . En griego moderno , representa la fricativa labiodental sonora /v/ (mientras que /b/ en palabras extranjeras se transcribe comúnmente como μπ). Las letras que surgieron de beta incluyen la letra romana ⟨ B ⟩ y las letras cirílicas ⟨ Б ⟩ y ⟨ В ⟩.
Como los nombres de la mayoría de las demás letras griegas, el nombre de beta se adoptó del nombre acrofónico de la letra correspondiente en fenicio, que era la palabra semítica común *cebo ('casa'). En griego, el nombre era βῆτα bêta , pronunciado[bɛ̂ːta] en griego antiguo. Se escribe βήτα en la ortografía monótona moderna y se pronuncia[ˈvita] .
La letra Β tuvo la mayor cantidad de formas locales altamente divergentes. Además de la forma estándar (redondeada o puntiaguda 
), había formas tan variadas como 
( Gortina ), 
y 
( Thera ), 
( Argos ), 
( Melos ), 
( Corinto ), 
( Megara , Bizancio ) y 
( Cícladas ). [1]
Beta se utiliza en finanzas como una medida de la sensibilidad de los activos financieros (históricos; pseudo-implícitos) al índice de referencia relevante . Condicionado al índice de referencia, el valor beta resultante puede variar considerablemente (S&P500 vs NASDAQ vs ETF de una industria específica).
Beta no debe confundirse con la desviación estándar (o la semivarianza, que considera solo rendimientos negativos): la medida preferida del "riesgo" (volatilidad histórica de los rendimientos) de un activo financiero o una cartera de forma aislada.
Beta se puede calcular como la covarianza de un activo financiero (o cartera) con su índice de referencia, dividida por la varianza del índice de referencia. Dado que la industria de las finanzas gravita hacia las actividades generadoras de rentabilidad, normalmente se utilizan las rentabilidades históricas (cambios porcentuales) en los cálculos de los valores Beta (entre otros). Hay muchos otros métodos que un analista financiero puede emplear para derivar valores Beta si los precios históricos no están disponibles. Los valores beta cambian con el tiempo (reestructuración de la empresa, sentimiento de la industria, factores endo/exógenos). Los valores Beta también varían, dependiendo del período de tiempo utilizado para calcular un valor Beta. Los valores beta pueden ser negativos, lo que infiere la existencia de activos financieros que, históricamente, tendieron a moverse en direcciones opuestas entre sí por algún valor unitario.
