Bank Leu AG (pronunciado "Loy", como en juguete ) fue un banco privado suizo que existió desde 1755 hasta 2007. Con sede en Zúrich , fue una subsidiaria de Credit Suisse desde 1990. En 2007, se fusionó con otras empresas privadas de esa empresa. unidades bancarias como Clariden Leu . En ese momento, era el banco más antiguo de Suiza.
Industria | Finanzas |
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Fundado | 1755 |
Destino | Fusionada en Credit Suisse |
Sucesor | Clariden Leu |
Sede | Zurich , suiza |
Productos | Banca privada |
El banco fue fundado en 1758 como Leu et Compagnie, llamado así por su fundador, Johann Jacob Leu, quien más tarde se convirtió en alcalde de Zúrich. Originalmente un banco de propiedad estatal, fue privatizado en 1798 después de que Napoleón conquistó Suiza; Los funcionarios del banco no querían que sus activos fueran absorbidos por el nuevo estado cliente de Napoleón, la República Helvética . En 1854, se incorporó como Leu & Co. después de más de un siglo como sociedad limitada . Se convirtió en sociedad anónima (en alemán : Aktiengesellschaft ) en 1969.
A pesar de tener muchos clientes distinguidos a lo largo de los años (en un momento, fue el banquero de Maria Theresa ), dos escándalos importantes en la década de 1980 finalmente le costaron al banco su independencia.
Escándalo de uso de información privilegiada en EE. UU.
La subsidiaria de Bank Leu en las Bahamas , Bank Leu International, fue utilizada por Dennis Levine para manejar la mayoría de sus operaciones con información privilegiada . De 1981 a 1986, Levine aumentó su cuenta a más de $ 10 millones de dólares , negociando con la información que adquirió en base a su trabajo como banquero de inversiones.
Levine aprovechó las estrictas leyes de secreto bancario de las Bahamas (que prohíben la divulgación de cualquier información sobre la relación bancaria de un cliente) para encubrir sus actividades. El propio Bank Leu tenía una larga tradición de secreto, y su sucursal de las Bahamas tenía la reputación de aceptar depósitos de cualquier persona, sin hacer preguntas.
Sin embargo, sin que Levine lo supiera, su gerente de cuenta en Nassau y varios empleados del banco (incluido el gerente del banco) copiaron varias de sus operaciones para obtener sus propias ganancias a partir de la información de Levine. Esta práctica, llamada "llevar a cuestas", no era ilegal en sí misma, a menos que el que lleva a cuestas sepa o tenga razones para saber que el comerciante que está copiando está actuando sobre información obtenida ilegalmente. Sin embargo, los funcionarios de Bank Leu supieron poco después de que Levine abrió su cuenta que estaba negociando casi por completo con información privilegiada. Incluso sin tener esto en cuenta, la práctica era contraria a la política del Bank Leu. Como resultado de su transporte a cuestas, los empleados de Bank Leu obtuvieron una buena ganancia con las operaciones de Levine.
Más en serio, Bank Leu dirigió una gran cantidad de operaciones a través de un corredor en la oficina de Merrill Lynch en Caracas . Él mismo aprovechó los intercambios para su propio beneficio, y el volumen hizo que uno de sus colegas sospechara. El colega escribió una carta a la unidad de cumplimiento de Merrill Lynch, cuya investigación interna condujo a Bank Leu. Desafortunadamente, el corredor en ese momento se había mudado a otra compañía y Merrill Lynch no tenía forma de perforar el velo de la costa. Por tanto, el asunto pasó a la Comisión de Bolsa y Valores .
Los funcionarios del banco sugirieron que Levine presentara razones para justificar los intercambios. Sin embargo, también falsificaron o destruyeron muchos documentos relacionados con la actividad de Levine, lo que los abrió a cargos de obstrucción a la justicia . Su historia se vino abajo cuando el conocido abogado Harvey Pitt , a quien el banco había contratado, notó una gran brecha entre los extractos reales de las cuentas administradas por el banco y los registros generales. En ese momento, el banco decidió cooperar con la SEC.
El fiscal general de las Bahamas, Paul Adderly, emitió una opinión de que la negociación de acciones estaba separada de las transacciones bancarias normales y, por lo tanto, no estaba sujeta a las leyes de secreto bancario. Por lo tanto, el banco pudo revelar el nombre de Levine y fue arrestado poco después.
A pesar de la cooperación del banco, los reguladores de las Bahamas obligaron a la sede corporativa en Zúrich a despedir a toda la junta de la sucursal de las Bahamas como condición para poder seguir operando en las Bahamas.
Participación en el trato de Distillers Company
En 1986, Guinness PLC se encontraba en medio de una guerra de ofertas por la Distillers Company, mucho más grande . En las etapas finales, las acciones de Guinness subieron un 25 por ciento, lo cual era inusual, ya que las acciones de la empresa adquirente generalmente caen en una situación de adquisición. Guinness pagó a varias personas e instituciones, sobre todo al arbitrajista estadounidense Ivan Boesky , alrededor de 38 millones de dólares para comprar acciones de Guinness por valor de 300 millones de dólares. El efecto fue incrementar el valor de su oferta para Distillers, cuya gestión favoreció la fusión con Guinness.
En el curso de la investigación, se supo que Bank Leu estaba involucrado en la mitad de las compras. Dos de los directores de Guinness firmaron acuerdos por debajo de la mesa en los que las subsidiarias de Bank Leu en Zug y Lucerna compraron 41 millones de acciones de Guinness. Guinness prometió en secreto rescatar las acciones al costo, incluidas las comisiones. Para cumplir con su parte del trato, Guinness depositó $ 76 millones en la subsidiaria de Bank Leu en Luxemburgo .
Fusión con Credit Suisse
La participación de Bank Leu en dos importantes escándalos financieros dañó gravemente su reputación y, en septiembre de 1990, acordó fusionarse con Credit Suisse. Poco después del cierre de la fusión, se supo que el oficial de crédito de su oficina de Duebendorf hizo préstamos falsos a nombre de clientes legítimos y luego compartió las ganancias con lo que se llamó "el submundo financiero de Zurich". El plan le costó al Bank Leu un estimado de 63 millones de CHF (aproximadamente $ 50 millones de dólares).
Bank Leu se reorganizó en 1997 como un "banco privado independiente", integrando su red de sucursales en Zurich, así como su negocio de banca corporativa con Credit Suisse. En 2007, se fusionó con Credit Suisse Fides y los otros tres bancos privados de Credit Suisse (Clariden, Bank Hofmann y Banca di Gestione Patrimoniale) para formar Clariden Leu .
Referencias / enlaces externos
- Archivos del antiguo sitio corporativo de Bank Leu
- Levine, Dennis ; William Hoffer (1991). De adentro hacia afuera . Ciudad de Nueva York : GP Putnam's Sons . ISBN 0-399-13655-X.
- Bank Leu en el registro corporativo suizo