Un centro financiero ( financial center en inglés americano ) o centro financiero es un lugar con una concentración de participantes en la banca , la gestión de activos , los seguros o los mercados financieros con lugares y servicios de apoyo para que se lleven a cabo estas actividades. [3] [4] Los participantes pueden incluir intermediarios financieros (como bancos y corredores), inversores institucionales (como gestores de inversiones, fondos de pensiones , aseguradoras y fondos de cobertura ) y emisores.(como empresas y gobiernos). La actividad comercial puede tener lugar en lugares como bolsas e involucrar cámaras de compensación , aunque muchas transacciones se realizan extrabursátil (OTC), es decir, directamente entre participantes. Los centros financieros suelen albergar empresas que ofrecen una amplia gama de servicios financieros , por ejemplo relacionados con fusiones y adquisiciones , ofertas públicas o acciones corporativas ; o que participan en otras áreas de las finanzas , como capital privado , fondos de cobertura y reaseguros . Los servicios financieros auxiliares incluyenagencias de calificación , así como prestación de servicios profesionales relacionados , en particular asesoramiento jurídico y servicios contables . [5]
Las clases de principales centros financieros del Fondo Monetario Internacional son: Centros Financieros Internacionales (CFI), como la ciudad de Nueva York , [6] Londres y Tokio ; Centros Financieros Regionales (RFC), como Shanghai , Shenzhen , Singapur , Frankfurt y Sydney ; y Centros Financieros Extraterritoriales (OFC), como las Islas Caimán , Dublín , Chipre y Hong Kong . [a]
Los Centros Financieros Internacionales, y muchos Centros Financieros Regionales, son centros financieros de servicio completo con acceso directo a grandes fondos de capital de bancos, compañías de seguros, fondos de inversión y mercados de capital cotizados, y son importantes ciudades globales . Los centros financieros extraterritoriales, y también algunos centros financieros regionales, tienden a especializarse en servicios basados en impuestos, como herramientas de planificación fiscal corporativa , vehículos neutrales desde el punto de vista fiscal, [b] y banca en la sombra / titulización , y pueden incluir ubicaciones más pequeñas (por ejemplo, Luxemburgo), o ciudades-estado (por ejemplo, Singapur). El FMI observa una superposición entre los centros financieros regionales y los centros financieros extraterritoriales (por ejemplo, Hong Kong y Singapur son ambos centros financieros extraterritoriales y centros financieros regionales). Desde 2010, los académicos consideran a los Centros Financieros Offshore sinónimo de paraísos fiscales . [C]
En abril de 2000, el Foro de Estabilidad Financiera ("FSF"), [d] preocupado por los OFC en la estabilidad financiera global, produjo un informe que enumeraba 42 OFC. [9] En junio de 2000, el Fondo Monetario Internacional (FMI) publicó un documento de trabajo sobre los OFC, pero también propuso una taxonomía para clasificar los diversos tipos de centros financieros globales, que enumeraron a continuación (con la descripción y los ejemplos que señalaron como típico de cada categoría, también señalado): [10]
El FMI señaló que las tres categorías no eran mutuamente excluyentes y que varios lugares podrían incluirse en la definición de OFC y RFC, en particular (por ejemplo, se citaron Singapur y Hong Kong). [10]
El FMI señaló que las OFC podían crearse con fines legítimos (enumerando varias razones), pero también con lo que el FMI llamó fines dudosos , citando la evasión fiscal y el lavado de dinero. En 2007, el FMI elaboró la siguiente definición de OFC: un país o jurisdicción que proporciona servicios financieros a no residentes en una escala desproporcionada con el tamaño y el financiamiento de su economía nacional . [11] Los informes anuales del FSF sobre banca en la sombra global utilizan la definición del FMI para rastrear las OFC con los centros financieros más grandes en relación con sus economías nacionales. [12]