Morgan Stanley es un banco de inversión multinacional estadounidense y una empresa de servicios financieros con sede en 1585 Broadway en el edificio Morgan Stanley , Midtown Manhattan , Nueva York. Con oficinas en más de 42 países y más de 60,000 empleados, los clientes de la firma incluyen corporaciones, gobiernos, instituciones e individuos. [2] Morgan Stanley ocupó el puesto 67 en la lista Fortune 500 de 2018 de las corporaciones más grandes de los Estados Unidos por ingresos totales. [4]
Tipo | Público |
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Negociado como | |
Industria | Servicios financieros |
Fundado |
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Fundador | Henry Sturgis Morgan Harold Stanley Dean G. Witter Richard S. Reynolds, Jr. |
Sede | Edificio Morgan Stanley Ciudad de Nueva York, Nueva York, EE. UU. |
Área de servicio | Servicio internacional |
Gente clave | James P. Gorman ( presidente y director ejecutivo ) Thomas Nides (vicepresidente) Jonathan Pruzan ( director financiero ) |
Productos | Banca de inversión , Ventas y comercio , Materias primas , Corretaje de primera , Gestión patrimonial , Gestión de inversiones |
Ingresos | US $ 48,2 mil millones (2020) |
Ingresos de explotación | US $ 13,648 mil millones (2020) |
Lngresos netos | US $ 11 mil millones (2020) |
AUM | US $ 715 mil millones (2020) |
Los activos totales | US $ 1,118 mil millones (2020) |
Equidad total | US $ 101,78 mil millones (2020) |
Dueño | MUFG (24,0%) [1] |
Número de empleados | 68.097 (2020) |
Razón de capital | 17,3% (año fiscal 2020) |
Sitio web | morganstanley |
Notas al pie / referencias [2] [3] |
El Morgan Stanley original, formado por los socios de JP Morgan & Co. Henry Sturgis Morgan (nieto de JP Morgan ), Harold Stanley y otros, nació el 16 de septiembre de 1935, en respuesta a la Ley Glass-Steagall que requería la división de negocios de banca comercial y de inversión. [5] En su primer año, la empresa operó con una participación de mercado del 24% (US $ 1,1 mil millones) en ofertas públicas y colocaciones privadas .
El Morgan Stanley actual es el resultado de la fusión del Morgan Stanley original con Dean Witter Discover & Co. en 1997. [5] El presidente y director ejecutivo de Dean Witter, Philip J. Purcell , se convirtió en presidente y director ejecutivo de la recién fusionada "Morgan Stanley". Dean Witter Discover & Co. " [6] [7] La nueva empresa cambió su nombre de nuevo a "Morgan Stanley" en 2001. [8] [9] [10] Las principales áreas de negocio de la empresa en la actualidad son valores institucionales , gestión de patrimonio y gestión de inversiones . El banco es considerado de importancia sistémica por la Junta de Estabilidad Financiera .
Descripción general
Morgan Stanley es una corporación de servicios financieros que, a través de sus afiliadas y subsidiarias, asesora, origina, comercializa, administra y distribuye capital para instituciones, gobiernos e individuos. La empresa opera en tres segmentos comerciales: valores institucionales, gestión patrimonial y gestión de inversiones. [2]
Historia
El Morgan Stanley original (1935-1997)
Morgan Stanley tiene sus raíces en JP Morgan & Co. Después de la Ley Glass-Steagall , ya no era posible para una corporación tener negocios de banca de inversión y banca comercial bajo una sola entidad controladora. [11] [12] JP Morgan & Co. eligió el negocio de banca comercial sobre el negocio de banca de inversión. Como resultado, algunos de los empleados de JP Morgan & Co., sobre todo Henry S. Morgan y Harold Stanley , dejaron JP Morgan & Co. y se unieron a otros socios de Drexel para formar Morgan Stanley. [12] La firma abrió formalmente las puertas a los negocios el 16 de septiembre de 1935, en 2 Wall Street , Nueva York, justo al final de la calle de JP Morgan. [13] La empresa participó en la distribución de bonos por valor de 100 millones de dólares estadounidenses en 1938 para la United States Steel Corporation como suscriptor principal . [14] La firma también obtuvo la distinción de ser el sindicato líder en el financiamiento ferroviario de Estados Unidos de 1939. [ cita requerida ] La empresa pasó por una reorganización en 1941 para permitir una mayor actividad en su negocio de valores. [ cita requerida ]
La empresa fue dirigida por Perry Hall, el último fundador que dirigió Morgan Stanley, desde 1951 hasta 1961. [15] Durante este período, la empresa coadministraba la oferta de bonos con calificación triple A del Banco Mundial de 1952, [16] como además de presentar la emisión de deuda de 300 millones de dólares de General Motors , [ cita requerida ] oferta de acciones de IBM por 231 millones de dólares , [ cita requerida ] y la oferta de deuda de AT&T por 250 millones de dólares. [ cita requerida ]
Morgan Stanley se atribuye el mérito de haber creado el primer modelo informático viable para el análisis financiero en 1962, iniciando así una nueva tendencia en el campo del análisis financiero. El futuro presidente y presidente Dick Fisher contribuyó al modelo de computadora cuando era un empleado joven, aprendiendo los lenguajes de programación FORTRAN y COBOL en IBM . [17] En 1967, estableció Morgan & Cie, International en París en un intento de ingresar al mercado de valores europeo. [18] La empresa adquirió Brooks, Harvey & Co., Inc. en 1967 y estableció una presencia en el negocio inmobiliario. [19] Se cree que el negocio de ventas y comercio es una creación de Bob Baldwin. [20]
En 1996, Morgan Stanley adquirió Van Kampen American Capital. [21]
Morgan Stanley después de la fusión (1997-presente)
El 5 de febrero de 1997, la empresa se fusionó con Dean Witter Discover & Co. , el negocio de servicios financieros escindido de Sears Roebuck . [22] El presidente y director ejecutivo de Dean Witter, Philip J. Purcell , continuó desempeñando los mismos roles en la recién fusionada "Morgan Stanley Dean Witter Discover & Co." El presidente de Morgan Stanley, John J. Mack, se convirtió en presidente y director de operaciones de la empresa. [23] En 1998, el nombre de la empresa se cambió a "Morgan Stanley Dean Witter & Co." [24] Originalmente, el nombre fue elegido para ser la combinación de las dos empresas predecesoras con el fin de evitar tensiones entre las dos empresas. [9] Finalmente, en 2001, "Dean Witter" se eliminó aún más y el nombre se convirtió en "Morgan Stanley" por razones no reveladas. [9] [10]
Morgan Stanley tenía oficinas ubicadas en 24 pisos en los edificios 2 y 5 del World Trade Center en la ciudad de Nueva York. Estas oficinas habían sido heredadas de Dean Witter, que ocupaba el espacio desde mediados de la década de 1980. [ cita requerida ] La empresa perdió 13 empleados durante los ataques del 11 de septiembre en 2001 [25] (Thomas F. Swift, Wesley Mercer, Jennifer de Jesus, Joseph DiPilato, Nolbert Salomon, Godwin Forde, Steve R. Strauss, Lindsay C. Herkness , Albert Joseph, Jorge Velázquez, Titus Davidson, Charles Laurencin y el director de seguridad Rick Rescorla ) en las torres, mientras que 2687 fueron evacuados con éxito por Rick Rescorla . [26] [27] Los empleados supervivientes se trasladaron a la sede temporal en las inmediaciones. En 2005, Morgan Stanley trasladó a 2.300 de sus empleados de regreso al bajo Manhattan , en ese momento la mayor medida de este tipo. [28]
En 2003, NewYork – Presbyterian Hospital nombró al Hospital de Niños Morgan Stanley en reconocimiento al patrocinio de la firma del hospital, que financió en gran medida su construcción a través de la filantropía. [29] La iniciativa comenzó con el director ejecutivo Philip J. Purcell y se completó con John Mack . Los empleados de la firma han estado involucrados con el hospital desde la década de 1990 y han donado personalmente a la construcción del actual edificio apto para niños, que se inauguró en noviembre de 2003. [30] [31]
La empresa se encontró en medio de una crisis de gestión a partir de marzo de 2005 [32] que resultó en una pérdida de personal de la empresa. [33] Purcell dimitió como director general de Morgan Stanley en junio de 2005 cuando una campaña muy pública de los antiguos socios de Morgan Stanley [34] [35] amenazó con dañar a la empresa y desafió su negativa a aumentar agresivamente el apalancamiento, aumentar el riesgo, entrar en el sub- impulsar el negocio hipotecario y realizar adquisiciones costosas; las mismas estrategias que obligaron a Morgan Stanley a realizar amortizaciones masivas, relacionadas con la crisis de las hipotecas de alto riesgo , en 2007. [36]
El 19 de diciembre de 2006, Morgan Stanley anunció la escisión de su unidad Discover Card . [37] El banco completó la escisión de Discover Financial el 30 de junio de 2007. [38] [ cita requerida ]
Para hacer frente a las amortizaciones durante la crisis de las hipotecas de alto riesgo, Morgan Stanley anunció el 19 de diciembre de 2007 que recibiría una inyección de capital de 5.000 millones de dólares de China Investment Corporation a cambio de valores convertibles al 9,9% de sus acciones en 2010. [39] [40]
La unidad de negociación basada en procesos del banco estuvo entre varias en Wall Street atrapadas en un pequeño aprieto , perdiendo al parecer casi $ 300 millones en un día. El posterior colapso de la burbuja se consideró una característica central de la crisis financiera de 2007-2010 . [41]
El banco fue contratado por el Tesoro de los Estados Unidos en agosto de 2008 para asesorar al gobierno sobre posibles estrategias de rescate para Fannie Mae y Freddie Mac . [42] En cuestión de días, Morgan Stanley estaba en riesgo de fracasar, con perspectivas, modelos regulatorios y participaciones en la propiedad que cambiaban rápidamente en el transcurso de cuatro semanas, desde mediados de septiembre hasta mediados de octubre de 2008.
Para establecer el contexto: se dice que Morgan Stanley perdió más del 80% de su valor de mercado entre 2007 y 2008 durante la crisis financiera. [43] El 17 de septiembre de 2008, el programa británico de análisis de noticias vespertinas Newsnight informó que Morgan Stanley enfrentaba dificultades después de una caída del 42% en el precio de sus acciones en dos días. El director ejecutivo, John J. Mack, escribió en un memorando al personal que "estamos en medio de un mercado controlado por el miedo y los rumores y los vendedores en corto están haciendo caer nuestras acciones". Para el 19 de septiembre de 2008, el precio de la acción había caído un 57% en cuatro días y se dijo que la compañía había explorado posibilidades de fusión con CITIC , Wachovia , HSBC , Standard Chartered , Banco Santander y Nomura . [44] En un momento, Hank Paulson ofreció Morgan Stanley a JPMorgan Chase sin costo, pero Jamie Dimon de JPMorgan rechazó la oferta. [45]
Morgan Stanley y Goldman Sachs , los dos últimos grandes bancos de inversión de EE. UU., Ambos anunciaron el 22 de septiembre de 2008 que se convertirían en sociedades de cartera tradicionales de bancos reguladas por la Reserva Federal . [46] La aprobación de la Reserva Federal de su oferta para convertirse en bancos puso fin al predominio de las firmas de valores, 75 años después de que el Congreso las separó de los prestamistas que aceptan depósitos, y puso fin a semanas de caos que llevaron a Lehman Brothers Holdings Inc. a la bancarrota y condujo a la venta precipitada de Merrill Lynch & Co. a Bank of America Corp. [47]
MUFG Bank , el banco más grande de Japón, invirtió $ 9 mil millones en una compra directa de una participación del 21% en Morgan Stanley el 29 de septiembre de 2008. [48] Se suponía que el pago de MUFG se realizaría electrónicamente; sin embargo, debido a que tenía que hacerse de manera de emergencia el Día de la Raza cuando los bancos cerraron en los EE. UU., MUFG emitió un cheque físico de US $ 9 mil millones, la mayor cantidad emitida mediante cheque físico en ese momento. [49] [50] El cheque físico fue aceptado por Robert A. Kindler , Director Global de Fusiones y Adquisiciones y Vicepresidente de Morgan Stanley, en las oficinas de Wachtell Lipton . [51] Las preocupaciones sobre la finalización del acuerdo de Mitsubishi durante la volatilidad del mercado de valores de octubre de 2008 causaron una caída dramática en el precio de las acciones de Morgan Stanley a niveles vistos por última vez en 1994. Se recuperó una vez que la participación del 21% de Mitsubishi UFJ en Morgan Stanley se completó el 14 de octubre. , 2008. [52] [53] [54] [55]
Morgan Stanley tomó prestados $ 107,3 mil millones de la Fed durante la crisis de 2008, la mayor cantidad de cualquier banco, según datos compilados por Bloomberg News Service y publicados el 22 de agosto de 2011. [56]
En 2009, Morgan Stanley compró Smith Barney de Citigroup y el nuevo corredor de bolsa opera bajo el nombre de Morgan Stanley Smith Barney , la empresa de administración de patrimonio más grande del mundo.
En noviembre de 2013, Morgan Stanley anunció que invertiría mil millones de dólares para ayudar a mejorar las viviendas asequibles como parte de un impulso más amplio para fomentar la inversión en esfuerzos que ayuden a la sostenibilidad económica, social y ambiental. [57]
En julio de 2014, el brazo de capital privado asiático de Morgan Stanley anunció que había recaudado alrededor de $ 1.7 mil millones para su cuarto fondo en el área. [58]
En diciembre de 2015, se informó que Morgan Stanley recortaría alrededor del 25 por ciento de sus empleos de renta fija antes de fin de mes. [59] En enero de 2016, la empresa informó que tenía oficinas en más de 43 países. [60]
En octubre de 2020, la empresa completó su adquisición de E-Trade , un acuerdo anunciado en febrero de 2020. [61] [62]
En marzo de 2021, Morgan Stanley completó su adquisición de Eaton Vance , un acuerdo anunciado en octubre de 2020. Con la incorporación de Eaton Vance, Morgan Stanley ahora tenía $ 5,4 billones de activos de clientes en sus segmentos de Gestión Patrimonial y Gestión de Inversiones. [63]
Organización
Las 3 divisiones de la empresa son las siguientes:
Grupo Institucional de Valores
Los valores institucionales de Morgan Stanley son el segmento empresarial más rentable. Este segmento de negocios brinda a las instituciones servicios tales como servicios de levantamiento de capital y asesoría financiera, incluyendo asesoría en fusiones y adquisiciones , reestructuraciones, financiamiento de proyectos y bienes raíces, y préstamos corporativos. El segmento también abarca las divisiones de Renta Variable y Renta Fija de la firma; Se prevé que el comercio mantenga su posición como la "sala de máquinas" de la empresa. [64] Entre los principales bancos de EE. UU., Morgan Stanley obtiene la mayor parte de los ingresos de la suscripción de renta fija, que ascendió al 6,0% de los ingresos totales en el ejercicio de 2012. [sesenta y cinco]
Gestión de patrimonios
El Global Wealth Management Group ofrece servicios de asesoría de inversiones y corretaje de valores . Este segmento brinda servicios de planificación financiera y patrimonial a sus clientes, que son principalmente personas de alto patrimonio neto.
El 13 de enero de 2009, Global Wealth Management Group se fusionó con Smith Barney de Citi para formar Morgan Stanley Smith Barney. Morgan Stanley poseía el 51% de la entidad y Citi posee el 49%. [66] El 31 de mayo de 2012, Morgan Stanley ejerció su opción de comprar un 14% adicional de la empresa conjunta de Citi. [67] En junio de 2013, Morgan Stanley declaró que había obtenido todas las aprobaciones regulatorias para comprar la participación restante del 35% de Citigroup en Smith Barney y que procedería a finalizar el trato. [68]
Gestión de inversiones
Investment Management ofrece productos y servicios de gestión de activos en renta variable, renta fija, inversiones alternativas, inversión inmobiliaria y capital privado a clientes institucionales y minoristas a través de canales de distribución minorista de terceros, intermediarios y el canal de distribución institucional de Morgan Stanley. Las actividades de gestión de activos de Morgan Stanley se llevaron a cabo principalmente bajo las marcas Morgan Stanley y Van Kampen hasta 2009.
El 19 de octubre de 2009, Morgan Stanley anunció que vendería Van Kampen a Invesco por $ 1.5 mil millones, pero conservaría la marca Morgan Stanley. [69] Proporciona productos y servicios de gestión de activos a inversores institucionales de todo el mundo, incluidos planes de pensiones, empresas, fondos privados, organizaciones sin fines de lucro, fundaciones, donaciones, agencias gubernamentales, compañías de seguros y bancos.
El 29 de septiembre de 2013, Morgan Stanley anunció una asociación con Longchamp Asset Management, un administrador de activos con sede en Francia que se especializa en la distribución de fondos de cobertura UCITS, y La Française AM, un administrador de activos multiespecializado con una trayectoria de 10 años. en inversiones alternativas. [70]
Premios y honores
- Morgan Stanley fue nombrada una de las 100 mejores empresas para madres trabajadoras en 2004 por la revista Working Mothers . [71]
- La revista Family Digest nombró a Morgan Stanley una de las "Mejores empresas para afroamericanos" en junio de 2004. [72]
- La revista Essence nombró a Morgan Stanley como uno de los "30 grandes lugares para trabajar" en mayo de 2004. [ cita requerida ]
- Morgan Stanley figura en The Times Top 100 Graduate Employers , solo recientemente [ ¿cuándo? ] abandonando el top 40. [ cita requerida ]
- The Times incluyó a Morgan Stanley en el quinto lugar de sus 20 mejores grandes empresas para trabajar en 2006 . [73]
- Great Place to Work Institute Japan en 2007 clasificó a Morgan Stanley como la segunda mejor corporación para trabajar en Japón , según las opiniones de los empleados y la cultura corporativa . [74]
Demandas
2000
2003
En 2003, Morgan Stanley acordó pagar $ 125 millones para resolver su parte de un acuerdo de $ 1.4 mil millones de una demanda presentada por Eliot Spitzer , el Fiscal General de Nueva York , la Asociación Nacional de Distribuidores de Valores (ahora la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA) , la Comisión de Bolsa y Valores de los Estados Unidos (SEC) y varios reguladores de valores estatales, en relación con investigaciones intencionalmente engañosas motivadas por el deseo de obtener negocios de banca de inversión con las empresas cubiertas. [75]
2004
En junio de 2004, la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE) impuso una sanción de censura y una multa de 140.000 dólares por utilizar incorrectamente los valores con margen de los clientes como garantía para préstamos de gestión de efectivo. [76]
En 2004, Morgan Stanley resolvió una demanda por discriminación sexual presentada por la Comisión de Igualdad de Oportunidades en el Empleo por $ 54 millones. [77] En 2007, la firma acordó pagar $ 46 millones para resolver una demanda colectiva presentada por ocho corredoras. [78]
En julio de 2004, la empresa pagó a NASD una multa de 2,2 millones de dólares por más de 1.800 divulgaciones tardías de información notificable sobre sus corredores. [79]
En septiembre de 2004, la firma pagó una multa de 19 millones de dólares impuesta por la NYSE por no entregar prospectos a los clientes en ofertas registradas, informes inexactos de cierta información comercial del programa, infracciones de venta corta, fallas en la toma de huellas dactilares de los nuevos empleados y no entregar formularios de intercambio de archivos a tiempo. [80]
En diciembre de 2004, la empresa pagó una multa de $ 100,000 a NASD y $ 211,510 en restitución a los clientes por no hacer las divulgaciones adecuadas a los inversionistas de bonos municipales. En el curso de la investigación de NASD, la incapacidad de Morgan Stanley de dar una respuesta oportuna a las solicitudes de información resultó en la censura y una multa adicional de $ 25,000. [81]
2005
La Bolsa de Valores de Nueva York impuso una multa de 19 millones de dólares el 12 de enero de 2005 por supuestos fallos regulatorios y de supervisión. En ese momento, fue la multa más grande jamás impuesta por la NYSE. [82]
El 16 de mayo de 2005, un jurado de Florida determinó que Morgan Stanley no proporcionó información adecuada a Ronald Perelman sobre Sunbeam, lo que lo defraudó y le causó daños por $ 604 millones. Además, se agregaron daños punitivos por daños totales de $ 1,450 mil millones. Este veredicto fue dirigido por el juez como una sanción contra Morgan Stanley después de que los abogados de la firma enfurecieron al tribunal al no presentar documentos y negarse a presentarlos, y al decirle falsamente al tribunal que ciertos documentos no existían. [83] El fallo fue revocado el 21 de marzo de 2007 y Morgan Stanley ya no estaba obligado a pagar el veredicto de $ 1,57 mil millones. [84]
2006
Morgan Stanley resolvió una demanda colectiva el 2 de marzo de 2006. Había sido presentada en California por empleados actuales y anteriores de Morgan Stanley por prácticas laborales injustas instituidas para aquellos en el programa de capacitación de asesores financieros. Los empleados del programa habían afirmado que la empresa esperaba que los aprendices registraran horas extra sin pago adicional y manejaran varios gastos administrativos como resultado de sus deberes esperados. Se llegó a un acuerdo de $ 42,5 millones y Morgan Stanley no admitió ninguna culpa. [85]
En mayo, la empresa acordó pagar una multa de 15 millones de dólares. La Comisión de Bolsa y Valores acusó a la empresa de eliminar correos electrónicos y no cooperar con los investigadores de la SEC. [86]
El 25 de septiembre de 2009, Citigroup Inc. presentó una demanda federal contra Morgan Stanley, alegando que su rival no pagó $ 245 millones adeudados en virtud de un acuerdo de permuta de incumplimiento crediticio. La demanda por incumplimiento de contrato se presentó en un tribunal federal de Manhattan y busca daños no especificados. [87]
2007
FINRA anunció un acuerdo de $ 12,5 millones con Morgan Stanley el 27 de septiembre de 2007. Esto resolvió los cargos de que la antigua filial de la empresa, Morgan Stanley DW, Inc. (MSDW), no proporcionó en numerosas ocasiones correos electrónicos a los demandantes en los procedimientos de arbitraje ni a reguladores. La compañía había afirmado que la destrucción de los servidores de correo electrónico de la empresa en los ataques del 11 de septiembre de 2001, los ataques terroristas en el World Trade Center de Nueva York resultaron en la pérdida de todos los correos electrónicos antes de esa fecha. De hecho, la empresa tenía millones de correos electrónicos anteriores que se habían recuperado de copias de seguridad almacenadas en otra ubicación que no fue destruida por los ataques. [88] Los clientes que habían perdido sus casos de arbitraje contra Morgan Stanley DW Inc. debido a su incapacidad para obtener estos correos electrónicos para demostrar la mala conducta de Morgan Stanley recibieron una cantidad simbólica de dinero como resultado del acuerdo.
En julio de 2007, Morgan Stanley acordó pagar $ 4,4 millones para resolver una demanda colectiva. La firma fue acusada de cobrar incorrectamente a los clientes por el almacenamiento de metales preciosos. [89]
En agosto de 2007, Morgan Stanley recibió una multa de $ 1,5 millones y pagó $ 4,6 millones en restitución a los clientes relacionados con márgenes excesivos en 2.800 transacciones. A un empleado se le cobraron $ 40,000 y se suspendió por 15 días. [90]
2008
En virtud de un acuerdo con el fiscal general de Nueva York, Andrew M. Cuomo, la firma acordó recomprar aproximadamente $ 4.5 mil millones en valores a tasa de subasta . La empresa fue acusada de tergiversar los valores de tasa de subasta en sus ventas y marketing. [91]
2009
En marzo de 2009, FINRA anunció que Morgan Stanley pagaría más de $ 7 millones por mala conducta en el manejo de las cuentas de 90 jubilados de Rochester, Nueva York. [92]
En mayo de 2009, un comerciante de la empresa fue suspendido por la FSA por una serie de operaciones no autorizadas de productos básicos que ingresó después de intoxicarse durante un almuerzo de tres horas y media. [93] Una semana después, se prohibió a otro comerciante de la empresa por perjudicar deliberadamente a los clientes mediante operaciones de "pre-cobertura" sin su consentimiento. [94]
La Autoridad de Servicios Financieros multó a la empresa con 1,4 millones de libras esterlinas por no utilizar correctamente los controles relacionados con las acciones de un comerciante deshonesto en una de sus mesas de operaciones. Morgan Stanley admitió el 18 de junio de 2008 que esto resultó en una pérdida de 120 millones de dólares para la empresa. [95]
El director gerente de Morgan Stanley, Du Jun, fue declarado culpable de tráfico de información privilegiada después de un juicio penal en Hong Kong. El Sr. Du fue acusado de comprar 26,7 millones de acciones de Citic Resource Holdings mientras poseía información confidencial sobre la empresa. Obtuvo esta información como parte de un equipo de Morgan Stanley que trabajaba con la compañía en la emisión de bonos y la compra de un campo petrolero en Kazajstán. El departamento de cumplimiento de Morgan Stanley fue criticado por no detectar las transacciones ilegales del Sr. Du. [96]
2010
2010
En abril, la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos anunció que la empresa acordó pagar $ 14 millones en relación con un intento de ocultar la actividad comercial prohibida en futuros de petróleo. [97]
2011
Un comerciante de Morgan Stanley fue excluido de la industria de corretaje y multado por realizar operaciones falsas para engañar a los sistemas de gestión de riesgos de la empresa, lo que provocó pérdidas millonarias. [98]
El Departamento de Justicia buscó una multa de $ 4.8 millones de Morgan Stanley por su participación en un escándalo de fijación de precios de electricidad. Con Edison estimó que el crimen les costó a los consumidores del estado de Nueva York alrededor de $ 300 millones. Morgan Stanley obtuvo ingresos de $ 21,6 millones por el fraude. [99]
2012
El 3 de abril, la Reserva Federal anunció una orden de consentimiento contra la firma por "un patrón de mala conducta y negligencia en el servicio de préstamos hipotecarios residenciales y procesamiento de ejecuciones hipotecarias". La orden de consentimiento requería que la firma revisara los procedimientos de ejecución hipotecaria llevados a cabo por la firma. La firma también fue responsable de las sanciones monetarias. [100]
Garth R. Peterson, uno de los ejecutivos inmobiliarios de más alto rango de Morgan Stanley en China, se declaró culpable el 25 de abril de violar las leyes federales anticorrupción de Estados Unidos. Fue acusado de adquirir en secreto millones de dólares en inversiones inmobiliarias para él y un funcionario del gobierno chino. El funcionario dirigió el asunto a Morgan Stanley. [101]
Morgan Stanley fue multado con $ 55,000 por Nasdaq OMX por tres violaciones de las reglas de cambio. Un algoritmo de cliente de Morgan Stanley comenzó a comprar y vender enormes volúmenes por error. Además, después de que el intercambio detectó el error, no pudieron contactar al empleado responsable. [102]
Morgan Stanley resolvió un reclamo de FINRA y pagó una restitución por un total de casi $ 2.4 millones. Morgan Stanley fue acusado de supervisar y capacitar indebidamente a los asesores financieros en el uso de productos ETF no tradicionales. Esto resultó en recomendaciones inapropiadas para varios clientes de corretaje minorista. [103]
Morgan Stanley enfrenta demandas e investigaciones gubernamentales relacionadas con la OPI de Facebook . Se afirmó que Morgan Stanley rebajó sus previsiones de ganancias para la empresa mientras realizaba el roadshow de la OPI. Al parecer, pasaron esta información solo a un puñado de inversores institucionales . "Las acusaciones, si son ciertas, son un asunto de preocupación regulatoria" para FINRA y la SEC, según el presidente de FINRA, Richard Ketchum . [104]
Morgan Stanley acordó pagar una multa de $ 5 millones a la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos y $ 1,75 millones adicionales a CME y la Junta de Comercio de Chicago . Los empleados de Morgan Stanley ejecutaron indebidamente ventas ficticias en contratos de futuros de eurodólares y bonos del Tesoro. [105]
El 7 de agosto de 2012, se anunció que Morgan Stanley pagaría $ 4.8 millones en multas para resolver un escándalo de fijación de precios, que se había estimado que había costado a los neoyorquinos $ 300 millones hasta la fecha. Morgan Stanley no admitió haber cometido ningún delito; sin embargo, el Departamento de Justicia comentó que esperaba que esto "enviara un mensaje a la industria bancaria". [106]
2013
En Morgan Stanley v. Skowron , 989 F. Supp. 2d 356 (SDNY 2013), aplicando la doctrina del sirviente infiel de Nueva York a un caso que involucra a la subsidiaria del fondo de cobertura de Morgan Stanley, la jueza de distrito de los Estados Unidos Shira Scheindlin sostuvo que un empleado de un fondo de cobertura que participa en el uso de información privilegiada en violación del código de conducta de su empresa , que también le obligaba a denunciar su mala conducta, debe reembolsar a su empleador los 31 millones de dólares que su empleador le pagó como compensación durante su período de infidelidad. [107] [108] [109] [110] El juez Scheindlin calificó al uso de información privilegiada como el "abuso final de la posición de un administrador de cartera ". [108] El juez también escribió: "" Además de exponer a Morgan Stanley a investigaciones gubernamentales y pérdidas financieras directas, el comportamiento de Skowron dañó la reputación de la empresa, un valioso activo empresarial ". [108]
2014
En febrero, Morgan Stanley acordó pagar 1.250 millones de dólares al gobierno de los EE. UU., Como sanción por ocultar el riesgo total asociado con los valores hipotecarios con la Agencia Federal de Financiamiento de la Vivienda . [ cita requerida ]
En septiembre de 2014, Morgan Stanley acordó pagar $ 95 millones para resolver una demanda del Sistema de Jubilación de Empleados Públicos de Mississippi (MissPERS) y la Junta de Administración de Inversiones de West Virginia. Morgan Stanley fue acusado de engañar a los inversores en valores respaldados por hipotecas. [111]
2015
En mayo de 2015, FINRA multó a Morgan Stanley con 2 millones de dólares por informes de interés corto y violaciones de las reglas durante más de seis años. [112]
En junio, FINRA anunció que multó a Morgan Stanley Smith Barney, LLC (Morgan Stanley) con $ 650,000 por no implementar sistemas de supervisión razonables para monitorear la transferencia de fondos de clientes a cuentas de terceros. [113]
2016
En febrero de 2016, Morgan Stanley pagará $ 3.2 mil millones para llegar a un acuerdo con las autoridades estatales y federales sobre la creación de bonos respaldados por hipotecas por Morgan Stanley antes de la crisis financiera. [114]
En agosto de 2016, el regulador de valores de Hong Kong, la Comisión de Valores y Futuros de Hong Kong, multó a Morgan Stanley Hong Kong Securities Ltd. con una multa de 18,5 millones de dólares de Hong Kong (2,4 millones de dólares) por infringir el Código de Conducta de Hong Kong. Se incluyó la incapacidad de Morgan Stanley para evitar un conflicto de intereses entre el principal y el comercio de agencia. [115]
En diciembre de 2016, otra unidad de Morgan Stanley pagó $ 7.5 millones para resolver las violaciones de las reglas de protección al cliente. [116]
2017
En enero de 2017, la corporación recibió una multa de $ 13 millones debido a la sobrefacturación y la violación de las reglas de custodia de protección de activos de los inversores. Morgan Stanley acordó pagar la multa sin comentar los cargos. [116]
2018
Douglas E. Greenberg, un corredor, fue despedido en 2018 después de que se informó que cuatro mujeres de Lake Oswego, Oregon , habían buscado protección policial contra él durante un período de 15 años por acusaciones de acoso, amenazas y agresión. [117] [118] [119] [120] Según el informe, los ejecutivos de Morgan Stanley estaban al tanto de las acusaciones y sabían de al menos dos arrestos y una citación federal en su contra, pero no tomaron ninguna medida. [117] [121] La historia se denominó un momento #MeToo para la industria de servicios financieros de Portland. [119] Manejaba decenas de millones de dólares y estaba en la lista Forbes de 2018 de los mejores asesores patrimoniales en Oregón. [117] [122]
En diciembre de 2018, FINRA anunció una multa de $ 10 millones contra Morgan Stanley por fallas en su cumplimiento contra el lavado de dinero. Morgan Stanley violó la Ley de secreto bancario durante un período de cinco años. [123]
2019
En abril de 2019, Morgan Stanley acordó pagar $ 150 millones para resolver los cargos de haber engañado a dos grandes fondos públicos de pensiones de California sobre los riesgos de los valores respaldados por hipotecas. [124] El fiscal general de California, Xavier Becerra, comentó: "Morgan Stanley mintió sobre el riesgo de sus productos y puso las ganancias sobre los maestros y empleados públicos que confiaron en sus consejos". Morgan Stanley negó haber actuado mal. [125]
En noviembre de 2019, Morgan Stanley despidió o puso en licencia a cuatro operadores por sospecha de errores de marcación de valores . La empresa sospechaba que entre 100 y 140 millones de dólares en pérdidas estaban ocultas por la marcación errónea del valor de los valores. [126]
Morgan Stanley también pagó $ 382,500 por no supervisar la actividad comercial de un corredor durante un período de cuatro años. [127] La empresa pagó 225.000 dólares por transacciones en las que los clientes vendían un bono municipal mientras compraban otro bono municipal que era casi idéntico al bono vendido o que no proporcionaba ningún beneficio económico aparente al cliente. Estas transacciones generaron $ 340,000 en comisiones y tarifas para Morgan Stanley. [128]
Morgan Stanley pagó una multa de $ 1.5 millones para resolver las reclamaciones de la SEC de que colocó el dinero del cliente en clases de acciones de fondos mutuos más caras cuando había opciones más baratas disponibles a pesar de las declaraciones a los clientes de que utilizó herramientas para encontrar la opción menos costosa. [129]
2020
2020
En mayo de 2020, Morgan Stanley acordó pagar una multa de $ 5 millones para resolver las acusaciones hechas por la SEC de que la corporación proporcionó información engañosa a algunos clientes en los programas de tarifas de cierre minorista con respecto a los servicios de ejecución comercial y los costos de transacción. [130]
Lista de funcionarios y directores
Comité operativo [131]
- James P. Gorman : presidente y director ejecutivo
- Jeff Brodsky: director de recursos humanos
- Mark Eichorn: codirector global de banca de inversión
- Eric Grossman: director jurídico
- Keishi Hotsuki: director de riesgos
- Susan Huang: codirectora global de banca de inversión
- Sam Kellie-Smith: director global de renta fija
- Thomas Nides: vicepresidente
- Shelley O'Connor: presidenta y directora ejecutiva de Morgan Stanley Private Bank, NA y Morgan Stanley Bank, NA
- Franck Petitgas: Jefe de Internacional
- Ted Pick: Director global de valores institucionales
- Jonathan Pruzan: director financiero
- Robert Rooney: director global de tecnología, operaciones y resiliencia empresarial
- Andy Saperstein: Jefe de Gestión Patrimonial
- Dan Simkowitz: Jefe de Gestión de Inversiones
- Clare Woodman: directora de Europa, Oriente Medio y África
Consejo de administración [132]
- James P. Gorman
- Elizabeth Corley
- Alistair Darling
- Thomas H. Glocer
- Robert H. Herz
- Nobuyuki Hirano
- Stephen J. Luczo
- Jami Miscik
- Dennis M. Nally
- Takeshi Ogasawara
- Hutham S. Olayan
- María Schapiro
- Perry M. Traquina
- Rayford Wilkins, Jr.
- Roger Marshall
Lista de ex directores ejecutivos [133]
- Richard B. Fisher (1991-1997)
- Phil Purcell (1997-2005)
- John Mack (2005-2009)
Sede global y otras
La sede mundial de Morgan Stanley está ubicada en la ciudad de Nueva York, la sede europea está en Londres, la sede de Asia Pacífico está en Hong Kong y la sede de Tokio, Canadá en Toronto. [134] [135]
ex alumnos notables
- Dan Ammann, director ejecutivo, automatización de cruceros [136]
- Barton Biggs , autor y administrador de fondos de cobertura
- Erskine Bowles , Jefe de Gabinete de la Casa Blanca de Clinton
- Richard A. Debs , presidente del Carnegie Hall; Intermediario de poder de Oriente Medio
- Bob Diamond , ex director ejecutivo de Barclays
- Egon Durban, codirector ejecutivo de Silver Lake Partners
- Henry A. Fernandez, director ejecutivo de MSCI, Inc.
- Richard B. Fisher , presidente de la junta directiva de la Universidad Rockefeller y Bard College; miembro de la Comisión Trilateral
- Ben Fried, director de información de Google [137]
- Eric Gleacher , fundador de Gleacher & Co.
- Nina Godiwalla , autora de Suits: A Woman on Wall Street
- David Grimaldi , director administrativo, gobierno del condado de New Castle
- John Havens , ex presidente de Citigroup, Inc.
- Nigel MacEwan , ex director ejecutivo de Kleinwort Benson North America ; ex presidente, Merrill Lynch
- John J. Mack , presidente de la junta directiva del New York-Presbyterian Hospital
- Mary Meeker , socia y fundadora de Kleiner Perkins, Bond Capital
- Mitchell M. Merin , ejecutivo financiero
- Eileen Murray , copresidenta de Bridgewater Associates
- Dra. Ann Olivarius , presidenta, McAllister Olivarius , abogada transatlántica de empleo y discriminación
- Stephen A. Oxman , subsecretario de estado; Presidente de la Junta Directiva de la Universidad de Princeton
- Vikram Pandit , ex director ejecutivo de Citigroup
- Joseph R. Perella , filántropo; Fundador de Perella Weinberg Partners
- Charles E. Phillips , ex presidente de Oracle, Inc .; CEO de Infor
- Ruth Porat , directora financiera; Alphabet Inc.
- Frank Quattrone , fundador, Qatalyst Group
- Steven Rattner , comentarista y gestor de capital privado
- Stephen S. Roach , profesor de la Universidad de Yale
- Benjamin M. Rosen , cofundador de Compaq Computer; Presidente, Instituto de Tecnología de California
- David E. Shaw , administrador de fondos de cobertura
- Chip Skowron , administrador de cartera de fondos de cobertura condenado por uso de información privilegiada
- Bjarne Stroustrup , desarrollador del lenguaje de programación C ++ [138]
- John J. Studzinski , CBE , banquero de inversiones y filántropo estadounidense-británico
- Andrew Toy, presidente y director de tecnología de Clover Health, cofundador de Divide [139] [140]
- Alexander Trewby, cofundador de Divide [140]
- Sir David Walker , presidente de Barclays PLC
- Kevin Warsh , asesor económico de GW Bush; Miembro de la Junta de Gobernadores de la Reserva Federal
Ver también
- Dean Witter Reynolds
- Descubrir tarjeta
- MSCI
- Fondos Van Kampen
- Metalmark Capital , anteriormente Morgan Stanley Capital Partners
- Morgan Stanley Smith Barney , una empresa conjunta con Citigroup
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Referencias
- Chernow, Ron (1990). La casa de Morgan .
- Hibbard, J. (17 de enero de 2005). "Morgan Stanley: sin estrellas y muchas OPI de alta tecnología". BusinessWeek , 56–58.
- John Mack elegido presidente y director ejecutivo de Morgan Stanley
- Partnoy, Frank . FIASCO . Nueva York: Penguin Books, 1997.
Otras lecturas
- Patricia Beard (2008). Sangre azul y motín: la lucha por el alma de Morgan Stanley .
enlaces externos
- Página web oficial
- Datos comerciales de Morgan Stanley:
- Finanzas de Google
- Yahoo! Finanzas
- Presentaciones ante la SEC