Un agente de colocación privado o un agente de colocación es una empresa que ayuda a los administradores de fondos en la clase de activos alternativa (por ejemplo , capital privado , [1] infraestructura , bienes raíces , fondos de cobertura , capital de riesgo ) y emprendedores / empresas privadas (por ejemplo, nuevas empresas , capital de crecimiento). empresas) que buscan obtener financiación privada a través de la denominada colocación privada .
Fondo
El agente de colocación actúa como intermediario entre quienes buscan recaudar dinero y quienes pueden estar interesados en invertir. Por lo general, los encargan los administradores de fondos . Algunos agentes de colocación están estructurados como grupos dentro de grandes firmas de banca de inversión , pero con mayor frecuencia como bancos de inversión boutique separados, a veces cautivos de un grupo de gestión de activos alternativos o un comercializador de fondos especializado.
Los agentes de colocación a menudo buscarán recaudar capital de una variedad de inversores institucionales (por ejemplo , fondos de pensiones , compañías de seguros , dotaciones , fondos de fondos , fondos soberanos ), así como oficinas familiares e individuos de alto patrimonio neto . Algunos agentes de colocación tienen un enfoque exclusivo en un tipo particular de inversionista institucional (por ejemplo, asesores de pensiones estadounidenses para fondos de pensiones corporativos y públicos ).
Los agentes de colocación suelen ser compensados a través de tarifas basadas en la cantidad de dinero recaudado (tarifa de éxito) o respaldada por el fondo o la empresa que representan activamente (tarifa de retención).
Funciones
Dentro del contexto de los administradores de fondos , los agentes de colocación pueden cumplir varias funciones:
- Aumente los compromisos de los inversores con nuevos fondos de capital privado , lo que podría incluir dirigirse a inversores específicos hasta un servicio completo (servicios de asesoramiento y marketing).
- Otros servicios como:
- Asesoramiento estratégico
- Marketing: creación de materiales de marketing como mazos de inversores, coordinación de roadshows y reuniones con inversores, respuesta a cuestionarios de diligencia debida (DDQ) y solicitudes de propuestas (RFP).
- ventas en el mercado secundario de los intereses de los fondos de capital privado de los inversores para agentes de colocación con una práctica de asesoramiento dedicada al mercado secundario
En el contexto de las empresas privadas, los agentes de colocación suelen centrarse en obtener los siguientes tipos de financiación:
- Financiamiento de capital para empresas emergentes y en crecimiento
- Capitel de entresuelo
- Financiamiento especializado, como préstamos gubernamentales
Bibliografía
- Wilmerding, Alex. Condiciones de la oferta ISBN 1-58762-208-4
Referencias
- ^ Las firmas de adquisiciones compiten por gastar montones de efectivo , Financial News, 21 de marzo de 2011