Un proceso de salto es un tipo de proceso estocástico que tiene movimientos discretos, llamados saltos , con tiempos de llegada aleatorios, en lugar de un movimiento continuo, típicamente modelado como un proceso de Poisson simple o compuesto . [1]
En finanzas , se utilizan varios modelos estocásticos para modelar los movimientos de precios de los instrumentos financieros ; por ejemplo, el modelo Black-Scholes para las opciones de precios asume que el instrumento subyacente sigue un proceso de difusión tradicional , con movimientos continuos y aleatorios en todas las escalas, sin importar cuán pequeñas sean. John Carrington Cox y Stephen Ross [2] : 145-166 propusieron que los precios en realidad siguen un "proceso de salto".
Robert C. Merton extendió este enfoque a un modelo híbrido conocido como difusión de salto , que establece que los precios tienen grandes saltos intercalados con pequeños movimientos continuos. [3]
Ver también
Referencias
- ^ Tankov, P. (2003). Modelización financiera con procesos de salto (Vol. 2). Prensa CRC.
- ^ Cox, JC ; Ross, SA (1976). "La valoración de opciones para procesos estocásticos alternativos". Revista de Economía Financiera . 3 (1–2): 145–166. CiteSeerX 10.1.1.540.5486 . doi : 10.1016 / 0304-405X (76) 90023-4 .
- ^ Merton, RC (1976). "Precio de la opción cuando la rentabilidad de las acciones subyacentes es discontinua". Revista de Economía Financiera . 3 (1-2): 125-144. CiteSeerX 10.1.1.588.7328 . doi : 10.1016 / 0304-405X (76) 90022-2 . hdl : 1721,1 / 1899 .