La Ley de fideicomisarios de 2000 ( c 29 ) es una ley del Parlamento del Reino Unido que regula los deberes de los fideicomisarios en la ley de fideicomisos inglesa . La reforma en estas áreas se había aconsejado ya en 1982 y finalmente se logró mediante el Proyecto de Ley de Fideicomisarios de 2000, basado en el informe de 1999 de la Comisión de Derecho "Poderes y deberes de los fideicomisarios", que se presentó a la Cámara de los Lores en enero de 2000 El proyecto de ley recibió el Asentimiento Real el 23 de noviembre de 2000 y entró en vigor el 1 de febrero de 2001 mediante la Orden de 2001 de la Ley de Fideicomisarios de 2000 (Inicio), un Instrumento Estatutario , con la Ley en vigor en Inglaterra y Gales.
Título largo | Una ley para hacer una nueva disposición con respecto a la inversión de los fideicomisarios y las personas que tienen los poderes de inversión de los fideicomisarios, y por las autoridades locales, y para los fines relacionados con los mismos. |
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Citación | c 29 |
Extensión territorial | Inglaterra y Gales |
fechas | |
Asentimiento real | 23 de noviembre de 2000 |
Comienzo | 1º de febrero de 2001 |
Estado: legislación vigente | |
Texto del estatuto como se promulgó originalmente | |
Texto revisado del estatuto enmendado |
La Ley cubre cinco áreas de la ley de fideicomisos: el deber de diligencia impuesto a los fideicomisarios, el poder de inversión de los fideicomisarios, el poder de nombrar candidatos y agentes, el poder de adquirir tierras y el poder de recibir una remuneración por el trabajo realizado como fideicomisario. Establece un nuevo deber de diligencia, tanto objetivo como estándar, amplía masivamente el poder de inversión de los fideicomisarios y limita la responsabilidad de los fideicomisarios por las acciones de los agentes, previendo también su remuneración por el trabajo realizado en el curso del fideicomiso.
Fondo
Los abogados y académicos habían estado presionando por la reforma de esta área del derecho desde al menos 1982, cuando la Comisión Jurídica publicó un informe en el que aconsejaba reformar las reglas sobre los fideicomisarios que delegaban sus poderes a otras personas. [1] Otras reformas de fideicomisos se produjeron a través de la Ley de Fideicomisos de Tierras y Designación de Fideicomisarios de 1996 , pero esto no cubrió la mayoría de las leyes de fideicomisos. [2] Aunque hubo algunos otros pequeños cambios (como un Instrumento Estatutario de 1996 que extendió los derechos de los fideicomisarios bajo la Ley de Inversiones Fiduciarias de 1961 ), poco más se hizo. En 1997 y 1999 se publicaron más documentos sobre áreas similares y, finalmente, se presentó a la Cámara de los Lores el Proyecto de Ley de Fideicomisarios 2000 en enero de 2000, en el que se implementaron las propuestas establecidas en el informe de 1999 de la Comisión de Derecho "Poderes y deberes de los fideicomisarios". [3] La Ley recibió el Asentimiento Real el 23 de noviembre de 2000, [4] y la mayor parte entró en vigor el 1º de febrero de 2001 mediante la Orden de 2001 de la Ley de Fideicomisarios de 2000 (Inicio). [5]
actuar
La Ley se divide en seis partes, cuarenta y tres secciones y cuatro anexos, y se centra en cinco áreas específicas del derecho. Estos son el deber de diligencia impuesto a los fideicomisarios, el poder de inversión de los fideicomisarios, el poder de nombrar candidatos y agentes, el poder de adquirir tierras y el poder de recibir una remuneración por el trabajo realizado como fideicomisario. [3]
Obligación de cuidar
La parte I de la ley establece un deber general de cuidado que los fideicomisarios tienen hacia los beneficiarios . La sección 1 define este deber, que es que un fiduciario,
debe ejercer el cuidado y la habilidad que sean razonables en las circunstancias, teniendo en cuenta en particular:
- (a) a cualquier conocimiento o experiencia especial que tenga o se considere que tiene, y
- (b) si actúa como fideicomisario en el curso de un negocio o profesión, a cualquier conocimiento o experiencia especial que sea razonable esperar de una persona que actúe en el curso de ese tipo de negocio o profesión. [6]
Esta prueba tiene un elemento tanto objetivo como subjetivo. Existe una línea de base objetiva de cuidado de que cada fideicomisario , dependiendo del tamaño y la responsabilidad de su oficina, ejerza "el cuidado y la habilidad que sea razonable en las circunstancias". Esto codifica el derecho consuetudinario y refleja el derecho de sociedades y de insolvencia . Indica que un fideicomisario profesional estaría sujeto a un estándar más alto que un fideicomisario familiar. [7] El elemento subjetivo requiere que un tribunal ejerza un mayor escrutinio si un fideicomisario tenía alguna habilidad especial, lo que lleva la capacidad del fideicomisario por encima de la línea de base objetiva. Entonces, si un fideicomisario tuviera una calificación contable especial, se esperaría que el fideicomisario ejerciera un grado de cuidado mayor de lo normal sobre las cuentas del fideicomiso. [8]
Según el Anexo 1, el deber de diligencia puede ser excluido por el instrumento de fideicomiso, [9] pero si no lo es, debe ejercerse cuando,
- invertir capital fiduciario;
- adquirir o administrar tierras;
- nombrar o revisar agentes;
- asegurar propiedades fiduciarias;
- ejercer poderes para componer pasivos;
- se ocupa de auditorías y valoraciones de bienes fiduciarios. [1]
Los comentaristas han estado de acuerdo en que esto es en gran parte una reiteración de la regla anterior del derecho consuetudinario sobre el deber de cuidado. En Speight v Gaunt , Lord Blackburn dijo que "como regla general, un fideicomisario cumple suficientemente con su deber si toma en la gestión de los asuntos fiduciarios todas las precauciones que tomaría un hombre de negocios ordinario y prudente al gestionar sus propios asuntos similares", similar a una prueba objetiva. [10] Se ha señalado que el nuevo deber de cuidado genera problemas, porque fija un punto objetivo fijo. Sin embargo, no se sabe dónde está este punto: un fideicomisario profesional obviamente no puede estar sujeto a los estándares de un fideicomisario laico, pero se ha visto como igualmente injusto que un fideicomisario laico estaría sujeto a los estándares de un fideicomisario profesional. [10] Este deber, a diferencia del deber de derecho consuetudinario anterior, en ningún momento requiere que el fiduciario actúe. [11] Se ha considerado que el deber de cuidado es ventajoso para las organizaciones benéficas en comparación con el anterior, porque permite que las organizaciones benéficas obligadas a emplear fideicomisarios laicos utilicen agentes profesionales para ejercer algunas funciones. [12]
Poderes de inversión
Los poderes de inversión y los límites de esos poderes se establecen en la Parte II de la ley. La Sección 3 (1) establece que "sujeto a las disposiciones de esta parte, un fideicomisario puede realizar cualquier tipo de inversión que pudiera hacer si tuviera absolutamente el derecho a los activos del fideicomiso". [13] Esto es mucho más flexible que las disposiciones anteriores, que estaban contenidas en la Ley de Inversiones Fiduciarias de 1961 . La Ley de 1961 fue criticada repetidamente por su "política de inversión muy conservadora para los fideicomisarios". [14] Los poderes de los fideicomisarios de inversiones que se les otorgaron eran restrictivos y estrechos, y al mismo tiempo se esperaba que los fideicomisarios pasaran por procedimientos costosos y complicados para ejercerlos. [15] Este nuevo poder de inversión se trata como una disposición predeterminada: se anula si el instrumento de fideicomiso en sí mismo restringe las formas en que se puede invertir el dinero del fideicomiso. [16] Sin embargo, si el instrumento de fideicomiso se creó antes del 3 de agosto de 1961, sus disposiciones sobre inversiones se considerarán nulas. Las nuevas disposiciones se aplican retrospectivamente, es decir, a los fideicomisos creados antes de la aprobación de la ley. Sin embargo, no se aplican a los fideicomisos regidos por la Ley de organizaciones benéficas de 1993 , los fideicomisos unitarios autorizados o los planes de pensiones profesionales . [17]
La Sección 4 de la Ley requiere que los fideicomisarios consideren los "criterios de inversión estándar" al invertir. Estos criterios se definen en la Sección 4 (3) como la necesidad de verificar la idoneidad de las inversiones para el fideicomiso y la importancia de la diversificación. La sección 4 (2) requiere que, habiendo ejercido su poder de inversión, los fideicomisarios deben consultar periódicamente los criterios de inversión estándar para comprobar que se están cumpliendo. Sin embargo, esto hace poco más que reafirmar lo que se da en la Ley de Inversiones Fiduciarias de 1961 , y esta disposición ha sido criticada por no definir "adecuado". [18] En Cowan v Scargill [1985] Ch 270 Megarry VC sugirió que los fideicomisarios tienen el deber primordial de invertir únicamente en los intereses financieros de los beneficiarios, a menos que el instrumento de fideicomiso establezca lo contrario. Entonces, aunque el líder del Sindicato Nacional de Trabajadores Mineros, Arthur Scargill , quería que las pensiones de los trabajadores mineros se reinvertieran en la industria británica del carbón y mantuvieran los empleos, el tribunal sostuvo que debido a que esto generaría menos dinero que otras inversiones, sería una violación de confianza. La jurisprudencia posterior ha calificado este controvertido principio, como Harries v The Church Commissioners for England [1992] 1 WLR 1241, y es un punto de debate continuo. [19] Los académicos asumen que, si un fideicomiso sufrió una pérdida como resultado de la inversión de un fideicomisario en áreas inadecuadas, el fideicomisario sería responsable por abuso de confianza. [20]
Según la Sección 5, los fideicomisarios deben obtener un "asesoramiento adecuado" antes de invertir, a menos que las circunstancias indiquen que es inapropiado o innecesario hacerlo. [21] "Asesoramiento adecuado" se define en la Sección 5 (4) como "asesoramiento de una persona que el fideicomisario cree razonablemente que está calificada para darlo por su capacidad y experiencia práctica en asuntos financieros y de otro tipo relacionados con la propuesta. inversión". [17] Esta es una prueba objetiva y, como gran parte de la Sección 4, es casi idéntica a la prueba establecida en la Ley de 1961. [22] El asesoramiento debe buscarse antes del ejercicio de cualquier poder de inversión, y también es necesario si el fiduciario desea cambiar dónde y cómo se invierte el fideicomiso. [23]
Adquisición de tierras
Las reglas sobre la adquisición de tierras se tratan en la Parte III de la ley. Hasta la aprobación de la Ley, los fideicomisarios no tenían derecho a comprar tierras con dinero fiduciario, con dos excepciones; primero, si el instrumento de fideicomiso autorizaba o requería que el fideicomisario comprara terrenos y, segundo, la Sección 6 (4) de la Ley de Fideicomisos de Tierras y Designación de Fideicomisarios de 1996 , que permitía a los fideicomisarios comprar terrenos ya sea como inversión o para vivienda de los beneficiarios . [17]
En virtud de la Sección 8 de la Ley, los fideicomisarios pueden comprar terrenos "como inversión, para la ocupación de los beneficiarios o por cualquier otro motivo". [21] Una vez comprada esta tierra, son libres de hacer con ella lo que pudieran si fueran los propietarios absolutos; pueden venderlo, arrendarlo o hipotecarlo. [21] Esta es una disposición predeterminada y puede volverse irrelevante si el instrumento de fideicomiso contiene otras reglas y requisitos. [24] Esta tierra solo se puede comprar en Gran Bretaña; si los fideicomisarios desean comprar tierras fuera de Gran Bretaña, deben invertir en empresas que posean tierras o modificar el instrumento de fideicomiso para permitirlo. [21]
Agentes y delegación
La parte IV de la ley cubre la delegación de poderes a los agentes y la responsabilidad de los fideicomisarios por sus actos. Esta es un área que durante mucho tiempo ha sido criticada por profesionales y académicos, particularmente las disposiciones de la Ley de Fideicomisarios de 1925 . La ley permitió a los fideicomisarios nombrar un agente de buena fe y no les dio ninguna responsabilidad por los actos del agente. En Re Vickery se confirmó que un fiduciario puede eludir la responsabilidad por los actos de un agente si actuaba de buena fe, lo que era simplemente una prueba de honestidad en lugar de razonabilidad. [25]
Las secciones 11 a 20 de la Ley de 2000 cubren el nombramiento de agentes. La sección 11 (1) permite que los fideicomisarios "[autoricen] a cualquier persona a ejercer alguna o todas sus funciones delegables como su agente", [26] y la sección 11 (2) define las "funciones delegables" como cualquier función distinta de los poderes distribuir o disponer de activos fiduciarios, asignar honorarios u otros pagos, nombrar un fideicomisario o delegar funciones. [26] El artículo 15 exige que, cuando se delegue una función administrativa, se cumplan condiciones especiales. La sección 15 (1) obliga a redactar y firmar un acuerdo de política, que establece una guía sobre cómo debe llevarse a cabo una función. [26]
Las secciones 21 a 23 cubren la revisión de los agentes y la responsabilidad de los fideicomisarios por las acciones de los agentes. La Sección 21 identifica que la revisión y la responsabilidad ocurren cuando los fideicomisarios designan agentes, nominados y custodios bajo la Ley o bajo disposiciones similares en el instrumento de fideicomiso. La Sección 22 establece un deber sobre los fideicomisarios que delegan sus poderes, con el deber que consta de tres elementos. En primer lugar, los fideicomisarios deben asegurarse de que el agente sea adecuado para el trabajo para el que está empleado. En segundo lugar, deben considerar si intervienen o no en el nombramiento si las circunstancias lo exigen. En tercer lugar, los fideicomisarios deben intervenir después del nombramiento si las circunstancias lo exigen. La Sección 23 establece la responsabilidad de los fideicomisarios por las acciones de los agentes; un fideicomisario es responsable de negligencia si viola el deber general de cuidado establecido en la Sección 1, pero no de otra manera. [27]
Remuneración
La parte V de la ley, artículos 28 a 33, trata de la remuneración de los fideicomisarios . La Sección 28 establece que la posición predeterminada es que los fideicomisarios tienen derecho a una remuneración si así lo indica el instrumento de fideicomiso o si un fideicomisario actúa en una "capacidad profesional". [28] Un fideicomiso puede diferir de este incumplimiento, pero la Ley confirma los desarrollos recientes en el derecho consuetudinario de la antigua posición predeterminada de que los fideicomisarios no tenían derecho a nada a menos que se declarara explícitamente que lo tenían. [29] La sección 29 continúa diciendo que los fideicomisarios profesionales no caritativos tienen derecho a una "remuneración razonable", que será una suma que el tribunal considere proporcional al trabajo realizado, según los principios del mérito cuántico . Esto es automático si el fideicomisario es una corporación, [30] pero requerirá el consentimiento de todos los demás fideicomisarios si los fideicomisarios son personas físicas. [31] El artículo 30 estipula que las normas sobre la remuneración de los fideicomisarios benéficos se encuentran en un instrumento estatutario redactado por el Secretario de Estado. Los fideicomisarios serán reembolsados con cargo al propio fondo fiduciario [32], al igual que los agentes autorizados, nominados y custodios debidamente designados por los fideicomisarios [33], siempre que los gastos y la remuneración pagadera se efectúen mientras se llevan a cabo los asuntos del fideicomiso. . [34]
Derogaciones
La ley derogada: [35]
actuar | Grado |
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Ley de inversiones fiduciarias de 1961 | Secciones 1-3, 5, 6, 8, 9, 12, 13, 15 y 16 (1), Anexos 1, 2 y Párrafo 1 (1) del Anexo 4 |
Ley de organizaciones benéficas de 1993 | Secciones 70, 71, Sección 86 (2) párrafos A y B |
Ley de Gestión del Ducado de Cornualles de 1893 | Acto completo |
Ley de tierras colonizadas de 1925 | Secciones 96, 98 (1) y (2), 100 |
Ley de fideicomisarios de 1925 | Parte 1, Secciones 21, 23 y 30 |
Medida de pensiones para el clero 1961 | Sección 32 (2) |
Ley del Fondo de los Miembros de la Cámara de los Comunes de 1962 | Las palabras "Sujeto a las siguientes disposiciones de esta sección" en la Sección 1 (2), (3) - (5) |
Ley de comercialización de cereales de 1965 | Sección 18 (3) |
Ley de agricultura de 1967 | Sección 18 (3) |
Medida 1988 de la Iglesia de Inglaterra (Pensiones) | Sección 14 (b) |
Ley de Fideicomisos de Tierras y Designación de Fideicomisarios de 1996 | Secciones 6 (4), 9 (8), 17 (1), Anexo 3, párrafo 3 (4) |
Medida de las catedrales 1999 | Sección 16 (1) |
Ver también
- Ley de fideicomisos inglesa
Referencias
- ↑ a b Shindler (2001) p.2
- ^ Shindler (2001) p.1
- ↑ a b Panesar (2001) p.28
- ^ "Ley de fideicomisarios de 2000 (C.29)" . Base de datos de leyes de estatutos del Reino Unido . Consultado el 1 de octubre de 2009 .
- ^ "Orden de la Ley de Fideicomisarios de 2000 (Inicio) de 2001 (Nº 49 (C. 2))" . Base de datos de leyes de estatutos del Reino Unido . Consultado el 28 de noviembre de 2009 .
- ^ Ley de fideicomisarios 2000 s 1
- ^ Ver Bartlett v Barclays Bank Trust Co Ltd [1980] 1 Ch 515, Companies Act 2006 s 174 (deber de cuidado, habilidad y diligencia) y Insolvency Act 1986 s 214 ( comercio ilícito )
- ^ Panesar (2001) p.29; cf Re Produce Marketing Consortium Ltd (no 2) [1989] 5 BCC 569
- ^ TA 2000 Sch 1, párrafo 7; véase también Armitage v Nurse [1997] EWCA Civ 1279
- ↑ a b Panesar (2001) p.30
- ↑ Hudson (2009) p.331
- ^ Meakin (2001) p.2
- ^ Wilson (2007) p. 374; nb Re Wragg [1919] 2 Ch 58, cuando se le preguntó si se podrían adquirir bienes raíces, Lawrence J sugirió que adquirir activos como antigüedades u oro que no producen ingresos no son inversiones que los fideicomisarios pueden adquirir. Las Notas explicativas de TA 2000, párrafo 22, sugieren lo contrario, y señalan que los instrumentos de fideicomiso pueden desviarse en cualquier caso.
- ^ Hudson (2009) p.332
- ^ Edwards (2007) p.456
- ^ Ramjohn (2007) p.493
- ↑ a b c Ramjohn (2007) p.494
- ^ Shindler (2001) p.4
- ^ Langbein, J; R. Posner (1980). "Inversión Social y Ley de Fideicomisos". Revisión de la ley de Michigan (72).
- ^ Hudson (2009) p.400
- ↑ a b c d Panesar (2001) p.31
- ↑ Wilson (2007) p. 376
- ^ Hudson (2009) p.401
- ^ Ramjohn (2007) p.495
- ^ Panesar (2001) p.32
- ↑ a b c Panesar (2001) p.33
- ^ Panesar (2001) p.34
- ↑ Hudson (2009) p.318
- ^ Ver Hudson (2009) p. 317; Re Duke of Norfolk's Settlement Trusts [1982] Cap. 61, remuneración permitida si en "todas las demás circunstancias del caso, sería de interés para los beneficiarios aumentar la remuneración", y Robinson v Pett (1734) 3 P Wms 249, 251, Lord Talbot LC , "si se permite, el patrimonio fiduciario podría cargarse y volverse de poco valor. Además, la gran dificultad que puede haber para establecer la cantidad de dicha asignación, especialmente porque el tiempo de un hombre puede ser más valioso que el de otro; y no puede haber dificultades a este respecto para ningún fideicomisario, que puede elegir si acepta el fideicomiso o no ".
- ^ TA 2000 s 29 (1)
- ↑ TA 2000 s 29 (2)
- ^ TA 2000 s 31 (1)
- ^ TA 2000 s 32
- ^ TA 2000 s 33
- ^ Anexo 4 de la Ley de Fideicomisarios de 2000
Bibliografía
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- Meakin, Robert (2001). "The Trustee Act 2000: puntos en la práctica para organizaciones benéficas". Negocio de cliente privado . Dulce y Maxwell. ISSN 0967-229X .
- Panesar, Sukhninder (2001). "The Trustee Act 2000". Revista de derecho de Coventry . Universidad de Coventry (28).
- Ramjohn, Mohamed (2008). Texto, casos y materiales sobre patrimonio y fideicomisos (4ª ed.). Taylor y Francis. ISBN 0-415-44294-X.
- Shindler, Geoffrey (2001). "Ley de fideicomisarios de 2000: una guía práctica sobre algunas características clave". Derecho y finanzas de la tercera edad . Jordan Publishing. 1 (1).
- Wilson, Sarah (2007). Libro de texto de Todd & Wilson sobre fideicomisos (8ª ed.). Prensa de la Universidad de Oxford . ISBN 0-19-920326-1.