El USS Pegasus fue construido en 1939 como SS Rita Maersk por Helsingør Jernskibs og Maskinbyggeri A / A, Helsingør , Dinamarca . Tras el estallido de la Segunda Guerra Mundial en Europa , navegó a los Estados Unidos, donde operó bajo contrato de la Comisión Marítima como Rita Maersk y más tarde como Larwin . Después de completar dos cruceros, estuvo alojada en Boston, Massachusetts , hasta el 18 de septiembre de 1941, cuando fue adquirida por la Marina de los Estados Unidos de la Comisión Marítima.. Con el nombre de USS Pegasus el 15 de octubre de 1941, el carguero fue convertido para uso de la Marina de los EE. UU. Por Sullivan Drydock and Repair Corporation , en la ciudad de Nueva York , y fue comisionado en Nueva York el 3 de diciembre de 1941, el Lt. Comdr. William Fly al mando.
Después de un shakedown abreviado , Pegasus cargó cargamento militar, incluidas 600 cargas de profundidad, y navegó en convoy hacia Islandia el 27 de diciembre. A pesar de los mares feroces y la amenaza de los submarinos alemanes , llegó a Reykjavík , Islandia , a principios de enero de 1942. Allí, furiosas tormentas invernales impulsadas por vientos de más de 100 nudos (190 km / h; 120 mph) pusieron en peligro el barco y su cargamento , y no regresó a la costa este de Estados Unidos hasta finales de febrero.
El 24 de marzo, Pegasus se unió a su segundo convoy con destino a Islandia , y durante los meses de primavera y verano de 1942 completó tres viajes de ida y vuelta a Islandia y viceversa. Sus bodegas y cubiertas transportaban suministros para el esfuerzo aliado en el Atlántico norte . Aunque escapó de los submarinos alemanes , vio a varios buques mercantes, incluidos dos el 31 de agosto, caer presa de los ataques de torpedos .
Pegasus regresó a Boston, Massachusetts , el 11 de octubre; y, después de completar las reparaciones de su motor principal , zarpó el 16 de noviembre para comenzar operaciones extendidas en el Caribe . Cargada con dinamita y material de construcción Seabee , llegó a St. Thomas, Islas Vírgenes , el 11 de diciembre. Continuó a Nueva Orleans , Luisiana , una semana después y cargó suministros de construcción para Puerto Rico . Entre el 18 de enero de 1943 y mediados de mayo hizo cuatro viajes a Puerto Rico y viceversa; de allí, durante junio y julio transportó cargamento de la Marina de los Estados Unidos a Cristóbal , Zona del Canal de Panamá. Ordenada a Nueva York, cargó municiones y provisiones militares y las transportó a Cuba a principios de septiembre.
El ajetreado buque de carga reanudó sus viajes de transbordador de carga entre la costa del Golfo y los puertos en el Caribe y la Zona del Canal de Panamá en octubre. Durante los siguientes diez meses, transportó miles de toneladas de material de guerra a bases estadounidenses en Cuba, Puerto Rico y las Islas Vírgenes . Mientras se dirigía a San Juan, Puerto Rico , a mediados de mayo de 1944, sufrió daños importantes en su carga después de que estalló un incendio en su cuarto de incendios. Descargó la carga en Key West, Florida , y rápidamente reanudó sus tareas.
Pegasus regresó a la Zona del Canal de Panamá en julio y el 22 transitó por el Canal con un cargamento de suministros de la Armada para las bases en Balboa, Panamá . Otra asignación más la envió a la Zona del Canal de Panamá el 17 de agosto; desde allí, zarpó hacia la bahía de Guantánamo , Cuba, el 23 de agosto. El día 25 su motor falló. Estuvo a la deriva durante casi dos días hasta que el remolcador ATR-21 la remolcó . Tras las reparaciones temporales en Cuba, llegó a Norfolk, Virginia , el 17 de septiembre para una revisión de tres meses. Reanudó sus funciones el 30 de diciembre con un viaje a Puerto Rico, donde se encontró con una severa tormenta tropical . Al regresar a Norfolk, Virginia, a través delEn la costa de Florida , se encontró con otra tormenta frente al cabo Hatteras a principios de febrero de 1945. Sufrió más daños en su motor, pero llegó a Norfolk a velocidad reducida el 3 de febrero.