Ley de Estabilización Económica de Emergencia de 2008
La Ley de Estabilización Económica de Emergencia de 2008 , a menudo llamada " rescate bancario de 2008 ", fue propuesta por el secretario del Tesoro Henry Paulson , aprobada por el 110º Congreso de los Estados Unidos y promulgada por el presidente George W. Bush . La ley se convirtió en ley como parte de la Ley Pública 110-343 el 3 de octubre de 2008, en medio de la crisis financiera de 2007-2008 . La ley creó el Programa de Alivio de Activos en Problemas (TARP) de $ 700 mil millones para comprar activos tóxicos de los bancos. Los fondos para la compra de activos en dificultades se redirigieron principalmente para inyectar capital en bancos y otras instituciones financieras, mientras que elEl Tesoro continuó examinando la utilidad de las compras de activos focalizadas. [1] [2]
Se desarrolló una crisis financiera a lo largo de 2007 y 2008, en parte debido a una crisis de hipotecas de alto riesgo , que provocó la quiebra o casi la quiebra de importantes instituciones financieras como Lehman Brothers y American International Group . Con el fin de evitar el colapso del sistema financiero , el secretario del Tesoro Paulson pidió al gobierno de los Estados Unidos que comprara alrededor de varios cientos de miles de millones de dólares en activos en dificultades de las instituciones financieras. La propuesta de Paulson fue inicialmente rechazada por el Congreso, pero la crisis financiera en curso y el cabildeo del presidente Bush finalmente convencieron al Congreso de promulgar la propuesta de Paulson como parte de la Ley Pública 110-343.
Las primeras estimaciones del costo total del rescate para el gobierno fueron de hasta $ 700 mil millones, sin embargo, el TARP recuperó fondos por un total de $ 441,7 mil millones de $ 426,4 mil millones invertidos, obteniendo una ganancia de $ 15,3 mil millones o una tasa de rendimiento anualizada del 0,6% y quizás una pérdida cuando ajustado por inflación. [3]
Después de la liberación de los mercados mundiales de capitales en la década de 1970 y la derogación de la Ley Glass-Steagall en 1999, las prácticas bancarias (principalmente la "autorregulación" inspirada en Greenspan) junto con las hipotecas de alto riesgo monetizadas vendidas como inversiones de bajo riesgo, alcanzaron un punto crítico etapa durante septiembre de 2008, caracterizada por una liquidez severamente contraída en los mercados crediticios globales [4] y amenazas de insolvencia para los bancos de inversión y otras instituciones. En respuesta, el gobierno de EE. UU. Anunció una serie de pasos integrales para abordar los problemas, luego de una serie de decisiones "únicas" o "caso por caso" para intervenir o no, como la línea de liquidez de 85 mil millones de dólares para American International. Grupoel 16 de septiembre, la adquisición federal de Fannie Mae y Freddie Mac , y la quiebra de Lehman Brothers .
La legislación tuvo su origen a principios de 2008 cuando el secretario del Tesoro, Henry Paulson , ordenó a dos de sus ayudantes, Neel Kashkari y Phillip Swagel , que redactaran un plan para recapitalizar el sistema financiero estadounidense en caso de un colapso total. El plan, que también fue presentado al presidente de la Reserva Federal, Ben Bernanke , pedía que el gobierno de Estados Unidos comprara alrededor de $ 500 mil millones en activos en dificultades de instituciones financieras. [5]
La propuesta original fue presentada a la Cámara de Representantes de los Estados Unidos , con el propósito de comprar activos malos, reducir la incertidumbre sobre el valor de los activos restantes y restaurar la confianza en los mercados crediticios . Luego, el proyecto de ley se amplió y se presentó como una enmienda a la HR 3997 . [6] La enmienda fue rechazada por votación de la Cámara de Representantes el 29 de septiembre de 2008, votando 205-228. [7]
