Nassim Nicholas Taleb [a] ( / t ɑː l ə b / ; alternativamente Nessim o Nissim ; nacido en 1960) es un ensayista libanés-americano, escolar, estadístico matemático , y ex opción comerciante y analista de riesgo , [1] cuyas preocupaciones de trabajo problemas de aleatoriedad , probabilidad e incertidumbre . Su libro de 2007 The Black Swan ha sido descrito por The Sunday Times como uno de los doce libros más influyentes desde la Segunda Guerra Mundial. [2]
Nassim Nicholas Taleb | |
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Nació | 1960 (60 a 61 años) |
Nacionalidad | Libanés y estadounidense |
alma mater | |
Conocido por | Epistemología aplicada , antifragilidad , teoría del cisne negro , falacia lúdica |
Premios | Premio Bruno Leoni , Premio Innovador Wolfram |
Carrera científica | |
Campos | Teoría de decisiones , riesgo , probabilidad |
Instituciones | Escuela de Ingeniería Tandon de la Universidad de Nueva York , Universidad de Massachusetts Amherst , Instituto Courant de Ciencias Matemáticas |
Tesis | La microestructura de la cobertura dinámica (1998) |
Asesor de doctorado | Hélyette Geman |
Influencias | Karl Popper , Benoit Mandelbrot , Daniel Kahneman , FA Hayek , Séneca el Joven , Michel de Montaigne , Friedrich Nietzsche , Herbert A. Simon |
Sitio web | engañado por la aleatoriedad |
Taleb es el autor del Incerto , un ensayo filosófico de cinco volúmenes sobre la incertidumbre publicado entre 2001 y 2018 (de los cuales los libros más conocidos son The Black Swan y Antifragile ). Ha sido profesor en varias universidades, sirviendo como profesor distinguido de Ingeniería de Riesgos en la Escuela de Ingeniería Tandon de la Universidad de Nueva York desde septiembre de 2008. [3] [4] [5] [6] [7] Ha sido co- editor en jefe de la revista académica Risk and Decision Analysis desde septiembre de 2014. También ha sido un practicante de finanzas matemáticas , un administrador de fondos de cobertura y un operador de derivados , y actualmente figura como asesor científico en Universa Investments . [8]
Criticó los métodos de gestión de riesgos utilizados por la industria financiera y advirtió sobre las crisis financieras, beneficiándose posteriormente de la crisis financiera de finales de la década de 2000 . [9] [10] Aboga por lo que él llama una sociedad "robusta como el cisne negro", es decir, una sociedad que puede resistir eventos difíciles de predecir. [11] Propone lo que ha denominado " antifragilidad " en los sistemas; es decir, la capacidad de beneficiarse y crecer a partir de una cierta clase de eventos aleatorios, errores y volatilidad [12] [13] , así como "retoques convexos" como método de descubrimiento científico, por lo que él quiere decir que la experimentación descentralizada supera a la dirigida investigar. [14] [15]
Vida temprana y antecedentes familiares
Taleb nació en Amioun , Líbano , a Minerva Ghosn y Nagib Taleb, [16] un médico / oncólogo y un investigador en la antropología . Sus padres eran de ascendencia griega antioqueña , [17] poseían la ciudadanía francesa . Su abuelo, Fouad Nicolas Ghosn, y su bisabuelo, Nicolas Ghosn, fueron viceprimeros ministros desde la década de 1940 hasta la de 1970. Su abuelo paterno Nassim Taleb fue juez de la corte suprema y su tatarabuelo, Ibrahim Taleb (Nabbout), fue gobernador del Monte Líbano en 1866. [18] [19] [20] Taleb asistió a una escuela francesa allí, el Grand Lycée Franco-Libanais en Beirut. [21] [22] Su familia vio su prominencia política y su riqueza reducidas por la Guerra Civil Libanesa , que comenzó en 1975. [23]
Educación
Taleb recibió su licenciatura y maestría en ciencias de la Universidad de París . [24] Tiene un MBA de Wharton School en la Universidad de Pennsylvania (1983), [21] [9] y un doctorado en Ciencias de la Gestión de la Universidad de París (Dauphine) (1998), [25] bajo la dirección de Hélyette Geman . [25] Su disertación se centró en las matemáticas de los precios de los derivados. [25] [26]
Según un perfil de Le Monde , Taleb afirma leer en diez idiomas. [27]
Vista de finanzas
Taleb ha sido un practicante de finanzas matemáticas , [28] un administrador de fondos de cobertura , [11] [29] [30] y un operador de derivados . [21] [31] [32] Es asesor científico de Universa Investments .
Taleb se considera menos un hombre de negocios que un epistemólogo de la aleatoriedad y dice que utilizó el comercio para lograr la independencia y la libertad de la autoridad. [33] Fue un pionero de la cobertura del riesgo de cola (ahora a veces llamada "protección del cisne negro"), [34] que tiene como objetivo mitigar la exposición de los inversores a movimientos extremos del mercado. Su modelo de negocio ha sido proteger a los inversores contra las crisis mientras cosecha las recompensas de eventos raros y, por lo tanto, su carrera en la gestión de inversiones ha incluido varios premios mayores seguidos de largos períodos de sequía. [21]
También ocupó los siguientes cargos: [35] [36] [37] director gerente y operador propietario de Credit Suisse UBS , principal operador mundial de derivados de arbitraje propietario para divisas , materias primas y renta fija distinta del dólar en First Boston , director de derivados de divisas comerciante de Banque Indosuez , director gerente y jefe mundial de arbitraje de opciones financieras en CIBC Wood Gundy , comerciante de arbitraje de derivados en Bankers Trust (ahora Deutsche Bank ), comerciante propietario de BNP Paribas , creador de mercado de opciones independiente en la Bolsa Mercantil de Chicago y fundador de Empirica Capital .
Según se informa, Taleb se volvió financieramente independiente después del colapso de 1987 [21] y tuvo éxito durante la inmersión del Nasdaq en 2000 [33] , así como durante la crisis financiera que comenzó en 2007 , [9] un desarrollo que atribuyó al desajuste entre la realidad y distribuciones estadísticas utilizadas en finanzas. Tras esta crisis, Taleb se convirtió en un activista de lo que llamó una "sociedad robusta cisne negro". [38] [4] Desde 2007 ha sido Asesor Científico Principal / Senior en Universa Investments en Miami, Florida , un fondo que se basa en la idea del "cisne negro", propiedad y administrado por el ex socio de Empirica Mark Spitznagel . Algunos de sus fondos separados obtuvieron rendimientos del 65% al 115% en octubre de 2008. [9] [39] En un artículo del Wall Street Journal de 2007 , Taleb afirmó que se retiró del comercio en 2004 y se convirtió en autor a tiempo completo. [40] [ contradictorio ] [9] Sin embargo, describe la naturaleza de su participación como "totalmente pasiva" a partir de 2010. [41]
Carrera académica
Taleb cambió de carrera y se convirtió en investigador matemático, académico y ensayista filosófico en 2006, [35] y ocupó cargos en el Instituto Courant de Ciencias Matemáticas de la NYU , en la Universidad de Massachusetts Amherst , en la London Business School y en la Universidad de Oxford . Ha sido Profesor Distinguido de Ingeniería de Riesgos en la Escuela de Ingeniería Tandon de la Universidad de Nueva York , desde 2008. [7] [35] [42] [43] Fue Investigador Distinguido en el Centro BT de Said Business School , Universidad de Oxford (2009 -2013). [44]
Es coeditor en jefe de la revista académica, Risk and Decision Analysis (desde septiembre de 2014), [45] imparte conjuntamente cursos regulares con Paul Wilmott en Londres (19a vez, marzo de 2015), [46] y ocasionalmente participa en la docencia. cursos hacia el Certificado en Finanzas Cuantitativas . [47] También es profesor adjunto en el Instituto de Sistemas Complejos de Nueva Inglaterra . [48]
A finales de 2015, Nassim, junto con Robert J. Frey y Raphael Douady , formaron el Real World Risk Institute "para construir los principios y la metodología de lo que llamamos rigor del mundo real, en la toma de decisiones y codificar una forma clara de abordar ... para impartir cursos de educación ejecutiva y emitir dos certificados ". [49]
Carrera de escritura
El ensayo filosófico de cinco volúmenes de Taleb sobre la incertidumbre, titulado Incerto , cubre los siguientes libros: Fooled by Randomness (2001), The Black Swan (2007-2010), The Bed of Procrustes (2010), Antifragile (2012) y Skin in the Game (2018). Se publicó originalmente en noviembre de 2016 e incluye solo los primeros cuatro libros. El quinto libro se agregó en agosto de 2019.
Su primer libro no técnico, Fooled by Randomness , sobre la subestimación del papel de la aleatoriedad en la vida, publicado en 2001, fue seleccionado por Fortune como uno de los 75 libros más inteligentes conocidos. [50]
Su segundo libro no técnico, The Black Swan , sobre eventos impredecibles, se publicó en 2007, vendiendo cerca de 3 millones de copias (a febrero de 2011). Pasó 36 semanas en la lista de bestsellers del New York Times , [51] 17 como tapa dura y 19 semanas como tapa blanda, [21] [52] y fue traducida a 31 idiomas. [21] Al libro se le atribuye la predicción de la crisis bancaria y económica de 2008. [17] [53]
En diciembre de 2010 se publicó un libro de aforismos , The Bed of Procrustes: Philosophical and Practical Aphorisms .
El cuarto libro de su Incerto SERIES- Antifragile: Cosas que el aumento de trastorno -fue publicado en noviembre de 2012. [54]
El quinto libro de su serie Incerto, Skin in the Game: Hidden Asymmetries in Daily Life , se publicó en febrero de 2018.
El estilo de escritura no técnico de Taleb se ha descrito como una mezcla de un estilo narrativo, a menudo semiautobiográfico, con breves cuentos filosóficos y comentarios históricos y científicos. Las ventas de los dos primeros libros de Taleb obtuvieron un anticipo de $ 4 millones, para un libro de seguimiento sobre antifragilidad. [21]
Ideas y teorías
El libro de Taleb The Bed of Procrustes resume el problema central: "nosotros, los humanos, enfrentamos los límites del conocimiento y las cosas que no observamos, lo invisible y lo desconocido, resolvemos la tensión comprimiendo la vida y el mundo en ideas nítidas y mercantilizadas". Taleb no está de acuerdo con los enfoques platónicos (es decir, teóricos) de la realidad en la medida en que llevan a las personas a tener un mapa de la realidad equivocado , en lugar de ningún mapa. [32] Se opone a la mayor parte de la teorización económica y de las grandes ciencias sociales, que en su opinión, sufre agudamente del problema del uso excesivo de la Teoría de las Formas de Platón . Basado en estas y otras construcciones, aboga por lo que él llama una sociedad "robusta como el cisne negro", es decir, una sociedad que puede resistir eventos difíciles de predecir. [11]
También ha propuesto que los sistemas biológicos, económicos y de otro tipo exhiben la capacidad de beneficiarse y crecer a partir de la volatilidad, incluidos tipos particulares de errores y eventos aleatorios, una característica de estos sistemas que él denomina antifragilidad . [55] [56] En relación con esto, también cree que las universidades son mejores en relaciones públicas y reclaman crédito que en generar conocimiento. Argumenta que el conocimiento y la tecnología generalmente se generan mediante lo que él llama " retoques estocásticos " en lugar de una investigación dirigida de arriba hacia abajo, [57] [58] : 182 y ha propuesto la experimentación tipo opción como una forma de superar la investigación dirigida como un método de descubrimiento científico, un enfoque que él denomina retoques convexos. [54] : 181 y siguientes , 213 y siguientes , 236 y siguientes
Taleb ha pedido la cancelación del Premio Nobel de Economía , diciendo que el daño de las teorías económicas puede ser devastador. [59] [60] Se opone al conocimiento de arriba hacia abajo como una ilusión académica. [61] Junto con Espen Gaarder Haug, Taleb afirma que el precio de las opciones lo determinan los operadores de forma "heurística", no un modelo, y que los modelos "enseñan a los pájaros cómo volar". [61] El maestro y autor Pablo Triana ha explorado este tema con referencia a Haug y Taleb, [62] y dice que tal vez Taleb tenga razón al instar a que los bancos sean tratados como servicios públicos que prohíben tomar riesgos potencialmente letales, mientras que los fondos de cobertura y otros no están regulados. las entidades deben poder hacer lo que quieran. [63]
Los escritos de Taleb discuten el error de comparar la aleatoriedad del mundo real con la "aleatoriedad estructurada" en la física cuántica, donde las probabilidades son notablemente computables y los juegos de azar como los casinos donde las probabilidades se construyen artificialmente. [64] Taleb llama a esto la " falacia lúdica ". Su argumento se centra en la idea de que los modelos predictivos se basan en la Teoría de las formas de Platón , gravitando hacia la pureza matemática y sin tener en cuenta algunas ideas clave, como: la imposibilidad de poseer toda la información relevante, que pequeñas variaciones desconocidas en los datos pueden tienen un gran impacto y teorías / modelos defectuosos que se basan en datos empíricos y que no consideran eventos que no han tenido lugar, pero que podrían haber tenido lugar. Al comentar la falacia lúdica en El cisne negro , escribe: "El lado oscuro de la luna es más difícil de ver; emitir luz sobre él cuesta energía. De la misma manera, emitir luz sobre lo invisible es costoso, tanto en el esfuerzo computacional como mental. . "
En la segunda edición de The Black Swan , postuló que los fundamentos de la economía cuantitativa son defectuosos y altamente autorreferenciales. Afirma que la estadística es fundamentalmente incompleta como campo, ya que no puede predecir el riesgo de eventos raros, un problema que es agudo en proporción a la rareza de estos eventos. Con el matemático Raphael Douady , llamó al problema indecidibilidad estadística (Douady y Taleb, 2010). [sesenta y cinco]
Taleb ha descrito su principal desafío como mapear sus ideas de "robustez" y " antifragilidad ", es decir, cómo vivir y actuar en un mundo que no entendemos y construir robustez ante los eventos del cisne negro. Taleb introdujo la idea del "cuarto cuadrante" en el dominio de la exposición. [66] Una de sus aplicaciones está en su definición del enfoque de gestión de riesgos más eficaz (es decir, menos frágil): lo que él llama la " estrategia de barra " que se basa en evitar el medio en favor de la combinación lineal de extremos, a través de todos los dominios, desde la política hasta la economía y la vida personal. Taleb considera que estos son más robustos a los errores de estimación. Por ejemplo, sugiere que invertir dinero en inversiones de "riesgo medio" no tiene sentido, porque el riesgo es difícil, si no imposible, de calcular. Su estrategia preferida es ser hiperconservador e hiper agresivo al mismo tiempo. Por ejemplo, un inversor puede invertir entre el 80 y el 90% de su dinero en instrumentos extremadamente seguros, como letras del Tesoro, y el resto en apuestas especulativas diversificadas y de alto riesgo. Una sugerencia alternativa es participar en apuestas altamente especulativas con una desventaja limitada.
Taleb afirma que al adoptar estas estrategias, una cartera puede ser "robusta", es decir, obtener una exposición positiva a los eventos del cisne negro al tiempo que limita las pérdidas sufridas por tales eventos aleatorios. [67] : 207 Junto con Donald Geman y Hélyette Geman , modeló la " barra de máxima entropía " que consiste en "restringir solo lo que se puede restringir (de manera robusta) y maximizar la entropía en otros lugares", basado en una idea de ET Jaynes que la vida económica aumenta en entropía bajo restricciones regulatorias y de otro tipo. [68] Taleb también aplica un enfoque similar al estilo de barra para la salud y el ejercicio. En lugar de hacer ejercicio constante y moderado todos los días, sugiere que es mejor hacer un ejercicio de bajo esfuerzo, como caminar lentamente la mayor parte del tiempo, mientras que ocasionalmente se realiza un esfuerzo extremo. Afirma que el cuerpo humano evolucionó para vivir en un entorno aleatorio, con varios esfuerzos inesperados pero intensos y mucho descanso. [69]
Apareció como invitado especial en The Ron Paul Liberty Report el 19 de mayo de 2017 y manifestó su apoyo a una política exterior no intervencionista . [70] Taleb apareció posteriormente con Ron Paul [71] y Ralph Nader [72] en sus respectivos programas en apoyo de Skin in the Game , que estaba dedicado a ambos hombres. [73] [74]
Taleb escribió en Antifragile y en artículos científicos [75] que si la estructura estadística de los hábitos en la sociedad moderna difiere demasiado del entorno ancestral de la humanidad, el análisis del consumo debería centrarse menos en la composición y más en la frecuencia. En otras palabras, los estudios que ignoran la naturaleza aleatoria del suministro de nutrientes no son válidos.
Taleb fue coautor de un artículo con Yaneer Bar-Yam y Joseph Norman titulado Riesgo sistémico de pandemia a través de nuevos patógenos: Coronavirus: una nota . El documento publicado el 26 de enero de 2020 adoptó la posición de que los legisladores y los profesionales médicos no estaban tomando el SARS-CoV-2 lo suficientemente en serio. [76]
Alabanza y crítica
En un artículo de 2008 en The Times , el periodista Bryan Appleyard describió a Taleb como "ahora el pensador más candente del mundo". [31] El premio Nobel Daniel Kahneman propuso la inclusión del nombre de Taleb entre los principales intelectuales del mundo, diciendo "Taleb ha cambiado la forma en que mucha gente piensa sobre la incertidumbre, particularmente en los mercados financieros. Su libro, El cisne negro , es un original y análisis audaz de las formas en que los humanos intentan dar sentido a eventos inesperados ". [77] Taleb fue tratado como una "estrella de rock" en la reunión anual del Foro Económico Mundial en Davos en 2009; en ese evento pronunció duras palabras para los banqueros, sugiriendo que la imprudencia de los banqueros no se repetirá "si se les castiga". [78] [79]
Taleb sostiene que los estadísticos pueden ser pseudocientíficos cuando se trata de riesgos de eventos raros y riesgos de explosiones, y enmascarar su incompetencia con ecuaciones complicadas. [80] Esta postura ha atraído críticas: la Asociación Estadounidense de Estadística dedicó el número de agosto de 2007 de The American Statistician a The Black Swan . La revista ofreció una mezcla de elogios y críticas por los puntos principales de Taleb, con un enfoque en el estilo de escritura de Taleb y su representación de la literatura estadística. Robert Lund, profesor de matemáticas en la Universidad de Clemson , escribe que en Black Swan , Taleb es "imprudente a veces y sujeto a exageraciones grandiosas; el estadístico profesional encontrará el libro omnipresente ingenuo". [81] Sin embargo, Lund reconoce que "hay muchos puntos en los que estoy de acuerdo con Taleb" y escribe que "el libro es imprescindible" para cualquier persona "remotamente interesada en las finanzas y / o la probabilidad filosófica".
Aaron Brown , autor, analista cuantitativo y profesor de finanzas en las universidades Yeshiva y Fordham , dijo que "el libro se lee como si Taleb nunca hubiera oído hablar de métodos no paramétricos , análisis de datos , herramientas de visualización o estimaciones sólidas ". [82] No obstante, llama al libro "lectura esencial" e insta a los estadísticos a pasar por alto los insultos para obtener las "importantes verdades filosóficas y matemáticas". Taleb respondió en la segunda edición de The Black Swan que "Uno de los comentarios más comunes (pero inútiles) que escucho es que algunas soluciones pueden provenir de 'estadísticas sólidas'. Me pregunto cómo el uso de estas técnicas puede generar información donde no la hay ". [83] : 353 Mientras elogiaban el libro, Westfall y Hilbe en 2007 se quejaron de que las críticas de Taleb son "a menudo infundadas y a veces escandalosas". [84] Taleb, escribe John Kay , "describe a escritores y profesionales como bribones o tontos, en su mayoría tontos. Su escritura está llena de irrelevancias, apartes y coloquialismos, y se lee como la conversación de un narrador más que como una tesis fuertemente argumentada. Pero es enormemente agradable, convincente pero fácil de sumergir. Sin embargo, debajo de su rabia y burla hay problemas serios. Los modelos de gestión de riesgos que se utilizan hoy en día excluyen los mismos eventos contra los que afirman proteger a las empresas que los emplean. Estos modelos importan un barniz de sofisticación ... Los analistas cuantitativos han adormecido a los ejecutivos corporativos y reguladores en una ilusoria sensación de seguridad ". [85] El estadístico de Berkeley, David Freedman, dijo que los esfuerzos de los estadísticos para refutar la postura de Taleb no han sido convincentes. [86]
Taleb y el premio Nobel Myron Scholes han intercambiado ataques personales, particularmente después del artículo de Taleb con Espen Haug sobre por qué nadie usó la fórmula Black-Scholes-Merton . Taleb dijo que Scholes fue responsable de la crisis financiera de 2008 y sugirió que "este tipo debería estar en una casa de retiro haciendo Sudoku . Sus fondos se han disparado dos veces. No se le debería permitir en Washington sermonear a nadie sobre el riesgo". [4] Scholes replicó que Taleb simplemente "populariza ideas y está ganando dinero vendiendo libros". Scholes afirmó que Taleb no cita literatura previa, y por esta razón Taleb no se toma en serio en la academia. [87] Haug y Taleb (2011) enumeraron cientos de documentos de investigación que mostraban que la fórmula de Black-Scholes no era la de Scholes en absoluto, y argumentaron que la clase económica ignoraba la literatura de los profesionales y matemáticos (como Ed Thorp ), quienes habían desarrollado una versión más sofisticada de la fórmula. [88]
En una entrevista sobre Charlie Rose , Taleb dijo que vio que ninguna de las críticas que recibió por El cisne negro refutaba su punto central, que lo convenció de proteger sus activos y los de sus clientes. [89]
En una entrevista de mayo de 2009 para la revista GQ , el periodista Will Self escribió un artículo en el que Taleb dijo que su fondo de cobertura "hizo $ 20 mil millones para nuestros clientes". [90] El 30 de junio de ese año, Reuters publicó correos electrónicos que mostraban que Taleb corrigió explícitamente a Self. [91]
El comentario agresivo y claramente dirigido de Taleb contra partes de la industria financiera —por ejemplo, declarando en Davos en 2009 que estaba "feliz" de que Lehman Brothers colapsara— ha dado lugar a informes de ataques personales y posibles amenazas. [92]
Discurso de apertura de 2016
Taleb recibió un doctorado honorario de la Universidad Americana de Beirut en 2016 y pronunció un discurso de graduación a la clase de graduados en el que, describiendo su vida, declaró:
Dudo en dar consejos porque todos los consejos importantes que me dieron resultaron ser incorrectos y me alegro de no haberlos seguido. Me dijeron que me concentrara y nunca lo hice. Me dijeron que nunca pospusiera las cosas y esperé 20 años a The Black Swan y vendió 3 millones de copias. Me dijeron que evitara poner personajes de ficción en mis libros y puse Nero Tulip y Fat Tony porque de lo contrario me aburría. Me dijeron que no insulte al New York Times y al Wall Street Journal , cuanto más los insultaba, más amables eran conmigo y solicitaban artículos de opinión . Me dijeron que evitara levantar pesas por un dolor de espalda y me convertí en levantador de pesas: nunca he tenido un problema de espalda desde entonces. Si tuviera que revivir mi vida, sería aún más terco e intransigente de lo que he sido. Uno nunca debe hacer nada sin piel en el juego. Si da un consejo, debe estar expuesto a pérdidas. [93]
Honores
- 2009: Incluido en la lista de la revista Forbes de los "gurús de la gestión más influyentes" [94]
- 2011: Incluido en Bloomberg 50 personas más influyentes en las finanzas globales [95]
- 2013, 2014, 2015: incluido entre los 100 líderes de opinión más influyentes del mundo por el Instituto Gottlieb Duttweiler [96]
- 2018: Premio Wolfram Innovator por contribuciones a la toma de decisiones bajo estructuras probabilísticas complicadas y menos idealizadas usando Mathematica.
Trabajos mayores
Libros
Incerto
Incerto es un grupo de trabajos de Taleb como ensayos filosóficos sobre la incertidumbre. Se incluyó en un grupo de cuatro obras en noviembre de 2016 ISBN 978-0399590450 . Un quinto libro, Skin in the Game , se publicó en febrero de 2018. Este quinto libro se incluye con las otras cuatro obras en julio de 2019 como Incerto (Deluxe Edition) ISBN 978-1984819819 .
- Engañados por la aleatoriedad: el papel oculto del azar en la vida y en los mercados . Nueva York: Random House . 2001. ISBN 978-0-8129-7521-5. Segunda ed., 2005. ISBN 1-58799-190-X .
- El cisne negro: el impacto de lo altamente improbable . Nueva York: Random House y Penguin Books . 2007. ISBN 978-1-4000-6351-2. Segunda edición ampliada, 2010 ISBN 978-0812973815 .
- El lecho de Procusto: aforismos filosóficos y prácticos . Nueva York: Random House . 2010. ISBN 978-1-4000-6997-2. Segunda edición ampliada, 2016 ISBN 978-0812982404 .
- Antifrágil: cosas que se benefician del trastorno . Nueva York: Random House . 2012. ISBN 978-1-4000-6782-4.
- Piel en el juego: asimetrías ocultas en la vida diaria . Nueva York: Random House . 2018. ISBN 978-0-4252-8462-9.(Este libro no se publicó con el paquete original de la serie Incerto ).
Incerto técnico
- Consecuencias estadísticas de las colas gordas: preasintóticos, epistemología y aplicaciones del mundo real (Technical Incerto Vol. 1) . Prensa académica STEM. 2020. ISBN 978-1-5445-0805-4.
Otro
- Cobertura dinámica: gestión de opciones vainilla y exóticas . Nueva York: John Wiley & Sons . 1997. ISBN 978-0-471-15280-4.
- Taleb, Nassim Nicholas; Cirillo, Pasquale (2018). La lógica y las estadísticas de Fat Tails . Londres: Penguin Books . ISBN 978-0-1419-8836-8.
Selección de ponencias
- Cirillo, P .; Taleb, NN (2020). "Cola de riesgo de enfermedades contagiosas". Física de la naturaleza . 16 (6): 606–613. arXiv : 2004.08658 . Código bibliográfico : 2020NatPh..16..606C . doi : 10.1038 / s41567-020-0921-x . S2CID 215828381 .
- Taleb, NN; Norman, J .; Bar-Yam, Y; (26 de enero de 2020) "Riesgo sistémico de pandemia a través de nuevos patógenos - Coronavirus: una nota". Academia.edu. https://www.academia.edu/41743064/Systemic_Risk_of_Pandemic_via_Novel_Pathogens_Coronavirus_A_Note
- Taleb, NN; Douady, R. (2013). "Definición matemática, mapeo y detección de (anti) fragilidad". Finanzas cuantitativas . 13 (11): 1677–1689. arXiv : 1208.1189 . doi : 10.1080 / 14697688.2013.800219 . S2CID 219716527 .
- Taleb, NN (2015). "Medida de precios de opciones únicas sin cobertura dinámica ni mercados completos". Gestión financiera europea . 21 (2): 228-235. doi : 10.1111 / eufm.12055 . S2CID 153841924 .
- Geman, D .; Geman, H .; Taleb, NN (2015). "Restricciones de riesgo de cola y máxima entropía". Entropía . 17 (6): 1–14. arXiv : 1412.7647 . Código bibliográfico : 2015Entrp..17.3724G . doi : 10.3390 / e17063724 . S2CID 2273464 .
- Taleb, NN; Douady, R. (2015). "Sobre la superaditividad y sesgos de estimación de las contribuciones cuantiles". Physica A: Mecánica estadística y sus aplicaciones . 429 : 252–260. arXiv : 1405.1791 . Código bibliográfico : 2015PhyA..429..252T . doi : 10.1016 / j.physa.2015.02.038 . S2CID 23527680 .
- Cirillo, P .; Taleb, NN (2016). "En la cola el riesgo de conflicto violento y su subestimación". Physica A: Mecánica estadística y sus aplicaciones . 452 : 29–45. arXiv : 1505.04722 . Código bibliográfico : 2016PhyA..452 ... 29C . doi : 10.1016 / j.physa.2016.01.050 . S2CID 9716627 .
- Taleb, NN (2018). "Predicciones electorales como martingalas: un enfoque de arbitraje". Finanzas cuantitativas . 452 (1): 1–5. arXiv : 1703.06351 . doi : 10.1080 / 14697688.2017.1395230 . S2CID 158466482 .
- Taleb, NN (2018). "¿Cuántos datos necesitas? Una métrica operacional, presintótica para la cola de grasa". Revista Internacional de Pronósticos . 35 (2): 677–686. arXiv : 1802.05495 . doi : 10.1016 / j.ijforecast.2018.10.003 . S2CID 139102471 .
Ver también
- Aplicaciones de la aleatoriedad
- Lista de filósofos estadounidenses
- Distribución de Taleb
- Teoría del Rey Dragón
Notas
- ^ Árabe :نسيم نقولا طالب
Referencias
- ^ Berenson, Alex (11 de septiembre de 2009). "Un año después, pequeño cambio en Wall St" . The New York Times .
Nassim Nicholas Taleb, estadístico, comerciante y autor, lo ha sostenido durante años. ...
- ^ Appleyard, Bryan (19 de julio de 2009). "Libros que ayudaron a cambiar el mundo" . The Sunday Times .
- ^ "Los más vendidos de negocios de tapa dura" . New York Times . 2008-11-02.
- ^ a b c Maneker, Marion (26 de marzo de 2009). "El Sr. Taleb va a Washington" . El gran dinero . Pizarra . Archivado desde el original el 19 de abril de 2016 . Consultado el 8 de mayo de 2015 .y Archivo adicional , consultado el 7 de mayo de 2015.
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Simplemente, una observación en 10,000, es decir, un día en 40 años, puede explicar la mayor parte de la " curtosis ", una medida de lo que llamamos " colas gordas ", es decir, cuánto se aparta la distribución en consideración del estándar. Gaussiano , o el papel de los eventos remotos en la determinación de las propiedades totales. Para el mercado de valores estadounidense, un solo día, el crash de 1987 , determinó el 80% de la curtosis. El mismo problema se encuentra con las tasas de interés y de cambio, las materias primas y otras variables. El problema no es solo que los datos tenían "colas gruesas", algo que la gente sabía pero que en cierto modo quería olvidar; era que nunca podríamos determinar "qué tan gordas" eran las colas. Nunca. La implicación es que aquellas herramientas utilizadas en economía que se basan en la cuadratura de variables (más técnicamente, la norma euclidiana o L 2 ), como la desviación estándar , la varianza, la correlación, la regresión o el valor en riesgo, el tipo de cosas que encuentra en los libros de texto, no son válidas científicamente (excepto en algunos casos raros donde la variable está acotada). Los llamados " valores p " que se encuentran en los estudios no tienen ningún significado con las variables económicas y financieras. Incluso las técnicas más sofisticadas de cálculo estocástico que se utilizan en las finanzas matemáticas no funcionan en economía, excepto en bolsillos seleccionados.
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enlaces externos
- Página de inicio de Nassim Taleb
- Nassim Nicholas Taleb en IMDb
- Publicaciones de Nassim Nicholas Taleb indexadas por Google Scholar
- Apariciones en C-SPAN