La Asociación Nacional de Asesores Financieros Personales ( NAPFA ) es una organización comercial estadounidense de planificación financiera creada en 1983 para expandir el uso de asesores financieros de pago por parte de los consumidores individuales. La NAPFA estableció el primer conjunto de estándares profesionales para asesores financieros que solo pagan honorarios y los ha actualizado para reflejar los cambios en las prácticas de la industria.
Formación | 1983 |
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Tipo | Planificación financiera , organización comercial |
Localización | |
Idioma oficial | inglés |
Sitio web | napfa |
Los miembros de NAPFA se distinguen de otros profesionales financieros de varias formas.
- La adherencia a un estándar de pago único es estricta: los miembros de NAPFA no pueden aceptar compensación de ninguna forma de ninguna fuente que no sean sus clientes. No hay excepciones. NAPFA cree que esto minimiza el potencial conflicto de intereses entre un planificador financiero y sus clientes.
- La relación fiduciaria requiere que los miembros siempre antepongan los intereses de sus clientes a los propios y que revelen cualquier posible conflicto de intereses antes de que el cliente tome una decisión. Este estándar fiduciario está en oposición directa al estándar fiduciario por el cual se mantienen a los corredores de bolsa , un estándar bajo el cual su responsabilidad legal es ante su empleador antes que su cliente.
- NAPFA es la única organización de planificación financiera que requiere una revisión por pares del resultado del trabajo de un miembro candidato antes de otorgar la membresía.
- La revisión por pares asegura que un miembro de la NAPFA tenga la capacidad de proporcionar una planificación financiera integral para una amplia gama de necesidades de clientes potenciales: inversiones , impuestos , planificación patrimonial , ahorros para la universidad, seguros , seguro de atención a largo plazo , gastos de jubilación y más.
- Todos los miembros nuevos desde 2012 deben tener la designación de Planificador Financiero Certificado .
- NAPFA tiene el requisito de educación continua más alto de la industria, con 60 horas de crédito requeridas cada dos años.
La combinación de reglas estrictas de solo pago y una revisión por pares ha hecho que la membresía de NAPFA sea pequeña en comparación con otras organizaciones profesionales de planificación financiera. Al 1 de diciembre de 2018, NAPFA tenía aproximadamente 3,500 miembros. [1]
Solo tarifa
La NAPFA define a un asesor financiero "solo de pago" como aquel que es compensado únicamente por el cliente , sin que ni el asesor ni ninguna parte relacionada reciba una compensación que dependa de la compra o venta de un producto financiero . Esta definición contrasta directamente con la mayoría de los asesores, que ganan comisiones , descuentos y otros incentivos cuando sus clientes compran productos financieros. Además, a diferencia de otros planificadores financieros, los miembros de la NAPFA deben revelar claramente la tarifa por adelantado.
Sin embargo, los miembros de NAPFA difieren en cómo cobran la tarifa. Algunos asesores cobran una tarifa por hora, similar a la de un abogado o CPA . Las tarifas varían según la región del país y el nivel de experiencia y pericia de un asesor. Algunos asesores cobran una tarifa de anticipo que se paga trimestral o anualmente. Otros asesores cobran en función de un porcentaje de los activos del cliente bajo administración , como una tarifa del 1% sobre los activos por año. Independientemente, la tarifa debe quedar clara para el cliente.
NAPFA no permite que sus miembros sean compensados a través de las tarifas de gastos de marketing y ventas 12b-1 estándar de la industria para fondos mutuos . Desde la perspectiva de la NAPFA, existen dos problemas con estas tarifas: objetividad socavada y divulgación inadecuada.
- Objetividad: Un fondo mutuo paga tarifas 12b-1 directamente al corredor - distribuidor vendedor, para ser compartidas con el corredor vendedor. Esto viola las reglas de la NAPFA, aunque no es ilegal ni inusual, y potencialmente podría influir en la recomendación de un asesor sobre la selección de un fondo.
- Divulgación: NAPFA ha escrito a la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) para explicar que las tarifas se eliminan de los activos de los clientes sin notificación o factura al cliente, no se informan en sus declaraciones de inversión y generalmente son invisibles para el cliente excepto a través de rendimientos de inversión reducidos. En 2010, la SEC adoptó reglas para mejorar la divulgación de las tarifas 12b-1.
Exhaustivo
Los requisitos de membresía de NAPFA incluyen prueba de que un asesor financiero puede producir un plan financiero integral para un cliente. La prueba se demuestra mediante la revisión por pares de un plan financiero presentado por el posible miembro de NAPFA. El plan puede provenir de un cliente real con el que está trabajando el asesor, o puede ser un plan elaborado a partir de un conjunto de muestra de hechos y situaciones desarrollados por NAPFA para poner a prueba los conocimientos de un candidato.
El plan debe contener numerosos elementos específicos que son necesidades comunes de muchas personas y familias. Estos incluyen lo siguiente: metas y objetivos de un cliente, estado de patrimonio neto , análisis de flujo de efectivo , declaración y análisis de impuestos recientes , necesidades de seguro (médico, hogar, vida, discapacidad, atención a largo plazo, automóvil, paraguas, otros), análisis de inversión y recomendaciones, necesidades y proyecciones de jubilación, y plan de sucesión y elementos relacionados (testamento, directiva anticipada de atención médica , poder notarial duradero , etc.).
Educación al consumidor
Además de desarrollar estándares para asesores financieros y hacer cumplir esos estándares, NAPFA participa en una variedad de programas gratuitos de educación para el consumidor . Estos están diseñados para enseñar a los consumidores cómo administrar sus asuntos financieros, así como para identificar cuándo podrían necesitar la asistencia y el apoyo de un asesor financiero que solo paga.
Defensa del consumidor
NAPFA siempre ha abogado por los intereses de los consumidores. De hecho, la protección de los consumidores fue el ímpetu detrás de la creación de la organización: la idea radical a principios de la década de 1980 de que la planificación financiera basada únicamente en tarifas, sin comisiones altas y ocultas, sería mejor para los consumidores.
A lo largo de los años, la influencia de la NAPFA se ha traducido en una mayor conciencia y adopción de principios de pago por parte de los principales asesores financieros, otras importantes asociaciones comerciales de la industria financiera y regulaciones gubernamentales. Desde 2008, NAPFA se ha unido a otras dos organizaciones de la Coalición de Planificación Financiera (FPC) para impulsar un mayor cambio para los consumidores, en un momento en que una recesión económica y los escándalos de inversión han afectado la seguridad financiera de casi todos los estadounidenses. La NAPFA, la Asociación de Planificación Financiera y la Junta de Normas de la CFP formaron la Coalición de Planificación Financiera para trabajar con el Congreso y las agencias federales a fin de fortalecer las reglas sobre la conducta fiduciaria de los asesores financieros, la divulgación de tarifas y los conflictos de intereses.
Entre los éxitos de la FPC en esta área se encuentran una mayor divulgación de las tarifas de comercialización de 12b-1 por parte de los fondos mutuos y el estudio de la SEC en el otoño de 2010 sobre la necesidad de un requisito fiduciario para el consumidor en los corredores de inversión.
Referencias
- ^ NAPFA - ¿Qué es NAPFA?