Un fideicomiso offshore es un fideicomiso convencional que se forma bajo las leyes de una jurisdicción offshore .
Generalmente, los fideicomisos offshore son similares en naturaleza y efecto a sus contrapartes onshore; involucran a un fideicomitente que transfiere (o 'liquida') activos (la 'propiedad fiduciaria') a los fideicomisarios para administrarlos en beneficio de una persona, clase o personas (los ' beneficiarios ') o, ocasionalmente, un propósito abstracto. Sin embargo, varias jurisdicciones extraterritoriales han modificado sus leyes para hacer que sus jurisdicciones sean más atractivas para los fideicomitentes que forman estructuras extraterritoriales como fideicomisos. Liechtenstein , una jurisdicción civil que a veces se considera extraterritorial, ha importado artificialmente el concepto de fideicomiso de las jurisdicciones de derecho consuetudinario por ley .
Usos de los fideicomisos offshore
Las estadísticas oficiales sobre fideicomisos son difíciles de obtener, ya que en la mayoría de las jurisdicciones extraterritoriales (y en la mayoría de las jurisdicciones terrestres), los fideicomisos no están obligados a registrarse; sin embargo, se cree que el uso más común de los fideicomisos extraterritoriales es como parte del impuesto y planificación financiera de personas adineradas y sus familias. Por ejemplo, el fundador de Wonga.com , Errol Damelin posee sus acciones a través de Castle Bridge Ventures, un fideicomiso con sede en las Islas Vírgenes Británicas. [1] Mientras que la familia detrás de la cadena de restaurantes de Nando , los Enthovens, supuestamente utilizan fideicomisos en las Islas del Canal como parte de su planificación financiera. [2] Otros usuarios de fideicomisos extraterritoriales incluyen a Sir Ken Morrison , el magnate británico de los supermercados, la familia Rothermere propietaria del grupo Daily Mail y el fallecido Bruce Gyngell, que fundó TV-am . [3]
Sin embargo, los fideicomisos offshore también tienen otros usos:
- Los fideicomisos extraterritoriales también se forman a veces como fideicomisos unitarios para operar como un fondo mutuo .
- Los fideicomisos extraterritoriales se utilizan a menudo como parte de una estructura huérfana en los mercados de capitales o en las transacciones de financiación comercial.
- Los organismos no gubernamentales pan-nacionales a veces se establecen como fideicomisos extraterritoriales. Por ejemplo, el Consejo Internacional de Críquet se forma en las Islas Vírgenes Británicas .
Tipos de fideicomisos offshore
A continuación, se muestran los tipos de fideicomisos más comunes:
Un fideicomiso offshore revocable es un fideicomiso que puede ser liquidado o alterado por el fideicomitente de acuerdo con los términos que se establecen en la escritura de fideicomiso.
En un Fideicomiso Offshore Irrevocable no puede ser cambiado o liquidado por el fideicomitente.
Un Fideicomiso Offshore Discrecional permite al fiduciario decidir sobre la distribución de ganancias para diferentes clases de beneficiarios.
En un fideicomiso fijo , la distribución de ingresos a los beneficiarios es fija y el fiduciario no puede modificarla.
Un Fideicomiso Híbrido incluye elementos de confianza fija y discrecional.
Los beneficios de un fideicomiso offshore [4]
- Confidencialidad y anonimato : a pesar de que un fideicomiso offshore está registrado oficialmente en el gobierno, las partes del fideicomiso, los activos y las condiciones del fideicomiso no se registran en el registro.
- Estado exento de impuestos : los activos que se transfieren a un fideicomiso offshore (en una zona offshore exenta de impuestos) no se gravan cuando se transfieren al fideicomiso o cuando se transfieren o redistribuyen a los beneficiarios.
- La capacidad de transferir activos en poco tiempo y sin altos costos : La transferencia de propiedad heredada a través de un fideicomiso offshore no requiere la aprobación de un juez ni el alto costo de un abogado.
- Protección de activos : El Fideicomiso protege los activos de la transferencia forzosa por herencia, de la incautación en caso de divorcio y quiebra.
- Acumulación de capital : El fideicomiso puede ser propietario de empresas comerciales, abrir cuentas bancarias, participar en proyectos de inversión internacional y sus ingresos se acumularán en una de las zonas offshore libres de impuestos.
- Fiabilidad : La capital estará a salvo de un mundo financiera, política y económicamente inestable.
- Versatilidad : en el fideicomiso, puede transferir cualquier activo: efectivo, bienes raíces, negocios, acciones, derechos de propiedad intelectual, etc.
Gobierna contra las perpetuidades
Los fideicomisos en general están sujetos a la regla contra las perpetuidades que, en términos prácticos, pone límites al período de tiempo dentro del cual deben distribuirse todos los bienes del fideicomiso. Debido a las restricciones de la regla, una serie de fideicomisos se han anulado en circunstancias tremendamente hipotéticas debido a una posible infracción de la regla (por ejemplo, el octogenario fértil ).
La mayoría de las jurisdicciones extraterritoriales que tienen leyes de fideicomiso sofisticadas han modificado sus leyes relativas a la perpetuidad para permitir que el fideicomitente seleccione períodos de perpetuidad fijos y prolongados para evitar el uso de cláusulas de "vidas reales" . Muchos también han adoptado leyes de "esperar y ver", lo que significa que los fideicomisos que podrían potencialmente infringir la regla contra las perpetuidades ya no son automáticamente inválidos, sino que el fideicomiso sigue siendo válido a menos que y hasta que se infrinja el período de perpetuidad.
En Jersey, la regla contra los fideicomisos perpetuos se ha abolido por completo. Esto también se ha hecho en varios estados de EE. UU.
Gestión de empresas subyacentes
Los fideicomisos en general están sujetos a la regla en Bartlett v Barclays Bank que establece (brevemente) que cuando la propiedad fiduciaria incluye las acciones de una empresa , los fideicomisarios deben asumir un papel positivo en los asuntos de la empresa. La regla ha sido criticada , pero sigue siendo parte de la ley de fideicomisos en muchas jurisdicciones de derecho consuetudinario.
Varias jurisdicciones extraterritoriales (en particular, las Islas Caimán , con fideicomisos STAR, y las Islas Vírgenes Británicas , con fideicomisos VISTA) han creado formas especiales de fideicomiso que pueden resolverse expresamente sin imponer a los fideicomisarios la obligación de interferir en la gestión de esta manera. .
Paradójicamente, estas formas especializadas de fideicomisos parecen utilizarse con poca frecuencia en relación con sus usos previstos originales. Los fideicomisos STAR parecen ser utilizados con mayor frecuencia por los fondos de cobertura que forman fondos mutuos como fideicomisos unitarios (donde los administradores de fondos desean eliminar cualquier obligación de asistir a las reuniones de las empresas en cuyos valores invierten) y los fideicomisos de VISTA se utilizan con frecuencia como parte de los fondos huérfanos. estructuras en emisiones de bonos donde los fideicomisarios desean divorciarse de supervisar el vehículo emisor.
Los críticos en las jurisdicciones en tierra han sugerido que estos fideicomisos especializados tienen disposiciones que socavan tan fundamentalmente la naturaleza de un fideicomiso que no deberían ser reconocidos en una jurisdicción en tierra, pero cualquiera que sea la opinión de las autoridades fiscales y reguladores en tierra, parece poco probable que los tribunales en Las jurisdicciones en tierra estarían dispuestas a derogar la Convención de La Haya sobre la Ley Aplicable a los Fideicomisos y sobre su Reconocimiento .
Protección de activos
Ciertas jurisdicciones (especialmente las Islas Cook , pero las Bahamas también tienen una especie de fideicomiso de protección de activos) han proporcionado fideicomisos especiales que se denominan fideicomisos de protección de activos . Si bien todos los fideicomisos tienen un elemento de protección de activos , algunas jurisdicciones han promulgado leyes que intentan dificultar la vida de los acreedores para presentar reclamos contra el fideicomiso (por ejemplo, al establecer períodos de prescripción particularmente cortos). En la práctica, la efectividad de tales fideicomisos es limitada ya que las leyes de quiebra y / o divorcio en la jurisdicción de origen del fideicomitente generalmente operarán para reservar transferencias a los fideicomisos, y la mayoría de las jurisdicciones (incluidas las jurisdicciones extraterritoriales) apartan las transacciones realizadas en los acreedores defraudados .
Poderes de inversión
La mayoría de las jurisdicciones tradicionales solo permiten a los fideicomisarios realizar inversiones financieras muy conservadoras . La mayoría de las jurisdicciones extraterritoriales dan flexibilidad a los fideicomisarios y permiten (o permiten al fideicomitente especificar en el instrumento de fideicomiso que están permitidos) una gama más amplia de inversiones, incluidas inversiones de mayor riesgo, como derivados y contratos de futuros e inversiones específicas, como una inversión en un pequeña empresa privada, en cualquier parte del mundo.
Fideicomisos de propósito
Si bien en la mayoría de las jurisdicciones de derecho común, los fideicomisos deben formarse para el beneficio de las personas o con fines benéficos, muchas jurisdicciones extraterritoriales también han enmendado sus leyes para permitir la formación de fideicomisos con fines no caritativos . Dichos fideicomisos necesitan hacer cumplir un "protector" para poder hacer cumplir los términos del fideicomiso, pero quedan dudas sobre quién debe ser tratado como el beneficiario final de los fondos fiduciarios para fines fiscales antes de su distribución.
Ninguna jurisdicción extraterritorial parece haber realizado todavía un esfuerzo serio para ampliar la flexibilidad de los fideicomisos discrecionales en relación con la certeza de los objetos, como se expone en McPhail v Doulton . Esto puede deberse a que ahora se considera que las reglas del derecho consuetudinario son lo suficientemente flexibles como para que no sea necesario ampliarlas para atraer negocios fiduciarios.
Reglas anacrónicas del derecho consuetudinario
Muchas jurisdicciones extraterritoriales también han legislado para abolir ciertas reglas anacrónicas del derecho consuetudinario que a veces dificultan la planificación fiduciaria. Éstas incluyen:
- Regla en Howe v Conde de Dartmouth
- Regla en Maloney v Alveranga
- Regla en Re Atkinson
Ver también
- Fundación privada
Referencias
- ^ "Wonga establece un objetivo de £ 1.2 mil millones" por Simon Duke en The Sunday Times ,sección Negocios , 10 de noviembre de 2013, p. 2.
- ^ Nando está usando un fideicomiso secreto de paraíso fiscal para evitar facturas de impuestos sobre sucesiones por David Leigh, James Ball y Leila Haddou, theguardian.com, 10 de julio de 2014. Consultado el 15 de julio de 2014.
- ^ A quién es quién de la evasión fiscal en el extranjero legal de Gran Bretaña por David Leigh, theguardian.com , 10 de julio de 2014. Consultado el 15 de julio de 2014.
- ^ Gorbunov AR Offshornyy biznes i sozdanie kompaniy za rubezhom. 2-e izd., Pererab. yo dop. M.:Ankil: INFRA-M, 1995. 160 s.