Una caída repentina es una caída muy rápida, profunda y volátil de los precios de los valores que se produce en un período de tiempo muy corto. Una caída repentina con frecuencia se debe a operaciones ejecutadas por operaciones de caja negra , combinadas con operaciones de alta frecuencia , cuya velocidad e interconexión pueden resultar en la pérdida y recuperación de miles de millones de dólares en cuestión de minutos y segundos. [1]
Ocurrencias
Notable [¿ según quién? ] se han producido fallos de flash a partir de enero de 2019[actualizar]: [ cita requerida ]
- 6 de mayo de 2010, caída repentina
- 23 de abril de 2013, caída repentina
- Frankenshock, [2] o Flash Crash Swiss Franc el 15 de enero de 2015 [3]
- Accidente repentino de la libra esterlina el 6 de octubre de 2016 [4]
- Accidente repentino del yen japonés el 2 de enero de 2019 [5] [6]
2010 flash crash
Este tipo de evento ocurrió el 6 de mayo de 2010 . Una operación de $ 4.1 mil millones en la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE) resultó en una pérdida para el Promedio Industrial Dow Jones de más de 1,000 puntos y luego un aumento a aproximadamente el valor anterior, todo durante unos quince minutos. El mecanismo que causó el evento ha sido muy investigado y está en disputa. El 21 de abril de 2015, el Departamento de Justicia de EE. UU. Presentó "22 cargos penales, incluidos fraude y manipulación del mercado" contra Navinder Singh Sarao , un comerciante. Entre los cargos incluidos estaba el uso de algoritmos de suplantación de identidad . [7]
2017 Ethereum Flash Crash
El 22 de junio de 2017, el precio de Ethereum , la segunda criptomoneda digital más grande , cayó de más de $ 300 a tan solo $ 0,10 en minutos en el intercambio GDAX . Sospechoso de manipulación del mercado o toma de control de una cuenta al principio, la investigación posterior de GDAX no alegó indicios de irregularidades. El colapso fue desencadenado por una orden de venta multimillonaria que redujo el precio, de 317,81 dólares a 224,48 dólares, y provocó la siguiente avalancha de 800 órdenes de liquidación de fondos de margen y stop-loss , lo que estrelló el mercado. [8]
Accidente repentino de la libra esterlina
El 7 de octubre de 2016, hubo una caída repentina en el valor de la libra esterlina , que cayó más del 6% en dos minutos frente al dólar estadounidense. Fue el nivel más bajo de la libra frente al dólar desde mayo de 1985. La libra recuperó gran parte de su valor en los siguientes minutos, pero terminó con una caída en las operaciones del día, probablemente debido a las preocupaciones del mercado sobre el impacto de un " Brexit duro ". una ruptura más completa con la Unión Europea después de la votación del referéndum británico de "Salida" en junio . Inicialmente se especuló que la caída repentina podría haberse debido a un error de comerciante de dedo gordo o un algoritmo que reaccionó a artículos de noticias negativos sobre la política europea del gobierno británico . [9]
Caída repentina del USDJPY y AUDUSD
El 2 de enero de 2019, se observó una caída repentina en el valor USDJPY y AUDUSD, que cayó más del 4% en unos pocos minutos. Fue el nivel más bajo del USD frente al Yen y el AUD frente al USD desde marzo de 2009. El USDJPY y el AUDUSD recuperaron gran parte de su valor en los próximos minutos. Se especuló que la caída repentina podría haberse debido a que Apple informó de una reducción de las ventas en China, pero esto parece poco probable ya que el informe se publicó una hora antes de la caída real. [10] Los mínimos reportados en USDJPY también variaron con Reuters reportando un mínimo de 104.90 en USDJPY mientras que FXMarketAPI reportó un mínimo de 104.45. [11]
Otros choques
En octubre de 2013, se produjo una caída repentina en la Bolsa de Singapur que eliminó $ 6,9 mil millones en capitalización y vio algunas acciones perder hasta el 87 por ciento de su valor. El colapso resultó en el anuncio de nuevas regulaciones en agosto de 2014. Se introducirían precios mínimos de negociación de 0,20 centavos por acción, se requeriría informar sobre las posiciones cortas y se implementaría un impuesto colateral del 5 por ciento . El intercambio dijo que las medidas eran para frenar la especulación excesiva y la posible manipulación del precio de las acciones . [12]
El 25 de noviembre de 2014 se informaron dos movimientos de corta duración (menos de un segundo) (más del 1%) en varios precios de las acciones (40 y 88) seguidos de una recuperación. [13]
Importancia de la recuperación
Los eventos descritos como accidentes repentinos suelen mostrar una rápida recuperación de precios parcial o total. [ cita requerida ] Por el contrario, las caídas rápidas de precios en respuesta a noticias adversas (por ejemplo, anuncios de ganancias decepcionantes) que no se revierten rápidamente no se caracterizan generalmente como caídas repentinas.
Ver también
- Caída de la bolsa
- Error de dedo gordo
Referencias
- ^ Bozdog, Dragos (julio de 2011). "Análisis de eventos raros de datos de acciones de alta frecuencia". Diario de Wilmott: 74–81. SSRN 2013355 . Cite journal requiere
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( ayuda ) - ^ "La caída de Pound se une a la creciente lista de 'accidentes repentinos ' " . Financial Times . 7 de octubre de 2016 . Consultado el 27 de octubre de 2017 .
- ^ "El banco central de Suiza perdió $ 51 mil millones y el franco está siendo golpeado" . Business Insider . Consultado el 30 de octubre de 2017 .
- ^ Davies, Rob (7 de octubre de 2016). "¿Qué causó la caída repentina de la libra?" . The Guardian . ISSN 0261-3077 . Consultado el 30 de octubre de 2017 .
- ^ "Tres cosas provocaron la caída repentina del mercado de divisas" . ForexLive . Consultado el 3 de enero de 2019 .
- ^ "Resumen de la caída repentina de las monedas: ¿Dónde estamos ahora?" . ForexLive . Consultado el 3 de enero de 2019 .
- ^ "Cómo un comerciante misterioso con un algoritmo puede haber provocado la caída repentina" . Bloomberg.com . 2015-04-22 . Consultado el 8 de febrero de 2017 .
- ^ Kharpal, Arjun (22 de junio de 2017). "Ethereum se estrelló brevemente de $ 319 a 10 centavos en segundos en un intercambio después del comercio 'multimillonario'" . CNBC . Consultado el 24 de junio de 2017 .
- ^ "Pound lucha por recuperarse después de hundirse un 6% en 2 minutos" . Financial Times . 7 de octubre de 2016.
- ^ "Yen flash crash: qué pasó y por qué" . Financial Times . 3 de enero de 2018.
- ^ . FXMarketAPI https://fxmarketapi.com . Falta o vacío
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( ayuda ) - ^ "Los reguladores de la bolsa de Singapur cambian las reglas tras la caída" . Singapore News.Net. Archivado desde el original el 8 de agosto de 2014 . Consultado el 2 de agosto de 2014 .
- ^ "Dos mini-flash se estrella la bolsa de valores el martes" . MarketWatch . Consultado el 25 de noviembre de 2014 .
enlaces externos
- ¡FLASH CRASH! ¡Dow Jones cae 560 puntos en 4 minutos! 6 de mayo de 2010 en YouTube
- Flash Crash: ¿Solo un comerciante puede ser responsable? en YouTube
- El ex empleador del presunto Flash Crash Trader habla en YouTube
- Réplicas y fragilidad: diez años en los mercados financieros - Financial Times
- El mercado de valores fue sacudido por un misterioso 'colapso repentino' hace cinco años. Lo que necesita saber - Barron's